【专利纠纷】心玮医疗IPO优缺点分析+申购策略
港股打新--心玮医疗正在IPO招股
星星通过新股基本面分析、财务业绩、优缺点、基石、保荐人等综合分析
用通俗易懂,简单明了的语言,给大家提供本次IPO新股分析
新股简介:
心玮医疗是一家创新型神经介入医疗器械公司,成立于2016年,专注于脑卒中预防和治疗,已经成为了国内神经介入领域的头部企业之一。
脑卒中就是我们俗称的“中风”,心玮的产品覆盖了所有主要脑卒中亚型手术路径,包括缺血性脑卒中取栓术、颅内动脉狭窄治疗、缺血性脑卒中预防及出血性脑卒中治疗等。
财务业绩:
心玮医疗2020年收益为人民币1456.2万元,2020年和2021年一季度收益分别为36.9万元、1361.9万元
2019年-2020年净亏损分别为7549.8万元、2.16亿元,2021年一季度亏损4129.7万元
优点:
1、该股基本面优秀,营收大幅增长,2021年第一季度,心玮医疗的销售收入暴涨了36倍,已达到1361.9万元,接近了2020年全年的水平。
2、公司产品商业化效率高,目前产品有4款产品已经全面商业化,3款产品已获批,而且在16款在研产品中,有6款属于注册中的产品,距离商业化也不遥远了。
3、公司研发实力强,产品线完善,目前的产品覆盖了神经介入领域的所有主要脑卒中亚型手术路径,在产品方面有护城河。
4、公司毛利率高,一季度显示毛利率已经高达65%。
5、上市前的最后一轮融资,心玮医疗估值已达40.6亿港币,此次发行市值最高66.4亿港元,发行估值才上涨63.5%,发行估值不高。
6、在港股打新中,医疗器械行业涨多跌少,赚钱效应比较好,7月初上市的归创通桥暗盘涨幅30%,首日涨幅40%。
7、我国神经介入市场有巨大的国产替代空间,国产神经介入企业有较大的发展机遇,是一个高速成长行业。
8、市场发展空间大,神经介入手术中国渗透率是1.7%,美国2017年渗透率已达到20%以上,未来有较大的增长空间。
9、基石质量高,认购份额大,招股价区间合理,加分。
10、发行估值在合理区间,下跌空间有限,绝对市值不高,公司成长性明显,上涨空间大。
缺点:
1、最近打新环境差,港股市场低迷,投资情绪低,可能会比较难产生情绪溢价。
2、心玮医疗目前和美国医疗器械巨鳄美敦力有专利纠纷,对长期持有是一个潜在的炸弹,也有可能会影响二级市场接盘情绪。
综上,星星个人申购策略:【积极申购】
【全力申购】该股上涨概率极高
【积极申购】该股上涨概率较高
【适当申购】该股有一定上涨概率
【放弃申购】不申购,该股存破发风险
以上仅代表个人申购策略,不构成任何投资建议,投资有风险,请理性看待!
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