社区

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 昨天财报大涨，碾压预期自然。但相信虎友们更关注细节，亮点部分公司其实总结很好了，

PPT部分更直观做出了图表：

首先我想补充三张图，为虎友们展示整体趋势感，以营收、contribution margin、分部营收三个指标为例如下，

从营收增速来说，49.1%略高于上季度48.8%,，可说是持平。而表现在contribution margin则是跃升。

第三张图展现的分部营收，商业部门的表现稳中有升。关于Palantir的未来，做一个不够准确的类比：政府部门如果说是护城河，商业部门或许是想象空间。在20Q4商业部门环比收入下降后，Palantir股价经历了一段下跌时光。

之于Palantir，如果无法把握市场对它的估值逻辑，则无法形成洞见。关于这部分，上季度财报分析文章我有去写（链接附在此处）。其中有两句话，我以为对于把握Palantir估值很重要：

Palantir自己宣称，到2025年实现40亿美元收入的目标。

管理层说过，他们相信直到FY25为止，每年的收入增长都将超过30％。

对于一只SAAS股，对于一只成长股，需不停检验它的成长逻辑，调整对它的估值看法。以本季度而言，Palantir合格且加分。