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最近有很多小虎对期权比较感兴趣，但苦于不了解期权规则，应广大虎友之邀，小虎老师今天就来跟大家聊聊让人又爱又恨的期权，喜欢的朋友记得收藏哦。 什么是期权? 期权，是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期（或该日之前的任何时间）以固定价格购进（或售出）某种资产的权利。对期权感兴趣的虎友们，推荐观看课程：【4节课带你入门期权交易】点击查看>> 期权的常见术语说明 常见的期权术语有以下几种，交易期权前不妨了解一下 Call 看涨期权，给予买家以行权价格在某一天买入合约标的的权利， Put看跌期权，给予买家以行权价格在某一天卖出合约标的的权利 到期日（Expiration）指的是期权将在这一天到期，如果是价外的期权，在这一天将会变成0（自动消失），如果是价内的期权，在这一天会被自动行权（买入/卖出股票）。 行权价（Strike price）指的是未来某一天当你行权时，买入/卖出的价格。 标准合约：每个月第三个星期五到期的合约为标准合约，1个月中交投最活跃的期权合约要数标准合约莫属了。 如何在老虎交易期权？ 在老虎交易期权较为简单，只需3步即可完成交易。以蔚来期权为例，点击蔚来个股，点击期权，在期权链页面，找到对应的期权。点击买入或者卖出即可，注意这里的数量1代表着1手，也就是100股。期权的策略有很多种，最基本的是4种 buy call 买入看涨期权，付出权利金，购买看涨期权，当股价大涨时会盈利，也是最受投资者欢迎的一种方式。 buy put 买入看跌期权，付出权利金，购买看跌期权，当股价大跌时会盈利。 Sell call卖出看涨期权权利，获得权利金，承担未来被行权的义务。 Sell put 卖出看跌期权权利，获得权利金，承担未来被行权的义务。 期权进阶术语 价内期权 （In the money）当看涨期权的行权价低于市场价格时被称为价内期权，当看跌期权的的行权价高于市场价格时称为价内期权。 价外期权（out of the money）当看涨期权的行权价高于市场价格时被称为价外期权，当看跌期权的的行权价低于市场价格时称为价外期权。 平价期权（At the Money）是指期权的行权价格等于正股的市场价格，或称为等价期权。 举个例子，下图为蔚来10月1日到期的期权，蔚来目前的股价为36.01，平价期权为行权价为36的期权，如下图，左侧为蔚来call的期权链，绿色部分为价内期权，右侧为put的期权链，红色部分为价内期权相比正股来说，影响期权价格的因素要更多： 正股的走势，期权是正股的衍生品，因此，期权的价格会随着正股价格改变。 剩余时间：距离行权日越远，期权价格越贵。随着时间的衰减，期权价格也会下跌。 正股价格波动程度，波动越剧烈，期权越贵。例如临近财报日，投资者料想正股受财报影响会剧烈波动，call/put期权价格会暴涨。 期权的价内价外程度：因为价内的期权在到期日及之前都可以行权，因此期权越价内会越贵，例如蔚来31的call会比36的call贵。 虽然期权可以放大收益，但同时也会放大亏损，所以大家一定要注意控制风险。 如果你对期权策略感兴趣，想要了解更多的期权策略，不妨看看这几个视频 【4节课带你进阶期权实战】点击查看>> 【标普500和标普500ETF期权实战策略分享】点击查看>> 【系列课程 |期权实战经验分享】点击查看>> 【系列课程 |如何构建期权策略】点击查看>> 【课程 |揭开恐慌指数VIX的神秘面纱】点击查看>> 相信各位虎友，在学习之后一定想要试试，别着急，先看看其他虎友是如何玩转期权的？ 2020过去三个月，他是如何从美股用4万美元赚到400万美元的 复盘2020上半年：瞎搞100倍 纪念自己的人生第一桶金 以及一些未来的思考 京东港股IPO Coverd Call 大型套利教程 新手学期权系列合集整理 期权学习总结-我的期权策略地图 2019年于我用一个词形容比较贴切——向死而生 Tesla末日期权一日游 【期权系列特别篇】苹果新品发布在即，期权咋整？ 用1万美金每周赚100刀的稳赢策略 想抄底别直接买，教你一个巴菲特最爱的抄底方式sell put 想止盈的股票不要直接卖，covered call这个操作能让你多赚亿点点 期权常见问题 期权的交易单位是什么？ 期权交易中的单位是手，每手等于100股。 期权下单为什么不建议使用市价单？ 在下单的时候最好使用限价单，因为有些期权的流动性不好，市价单的时候容易造成乌龙指。 期权交易时间？ 期权不支持盘前盘后交易，也就是交易期权只能在美股交易时段。 期权到期会怎么样？ 价外的期权在这一天将会变成0（自动消失）， 如果是价内的期权，在这一天会被系统自动行权（买入/卖出股票）用你的资产现金/保证金购买正股。如果资产不够的话，可能会强平。因此如果想行权，需要准备足够的资金。如果不想行权，则可以提前逢高出货。 如果想要详细了期权到期当天，该如何操作？建议看看这篇文章 如何判断期权保证金是否充足 正常行权所需保证金=行权价*期权张数*期权合约大小*初始保证金比例 最后如果你有不懂的问题，欢迎在评论区留言，预祝各位虎友在学会期权之后，能取得令你满意的收益！