社区

我们聊点别的赚钱的事，周五到期日就不推荐卖put了，苹果亚马逊财报披露后势必导致市场动荡，今天以观察为主，再聊聊被套那点事。 今天坐电梯碰到同事，谈起最近的美股市场。同事说已经很久没关注别的行情了，年初买的$阿里巴巴(BABA)$ 和其他股票一直被套，也没有心情看别的。 这种情况还挺常见的，朋友说被套了也不会割肉，因为割肉也不知道买什么，索性就放在那儿等反弹。 如果你也有以上烦恼，可以学习一下covered call策略，和卖put一样也是躺着赚钱的懒人交易法。 什么是covered call covered call也叫备兑看涨策略，即持有股票时卖出call。期权到期时，股价没有超过行权价，交易者获得call的权利金；股价涨过行权价，则系统将期权和股票同时平仓，交易者获取权利金收益。 比如持有100股阿里巴巴（成本随意），拿今天举例(10月29日)，可卖出1张下周到期(11月5日)行权价为175的call，如果下周五收盘，阿里股价没有到175，那么你可以将$184权利金收入囊中；如果下周五收盘阿里股价冲上180，你依然会获得$184(1.84x100股)权利金，但持仓里的100股阿里正股和call会一同消失，相当于把100股阿里以175卖给行权者。需要注意的是，1手期权对应100股，所以要让系统识别covered call策略，对应股票持仓至少需要有100股以上。如果你只有99股阿里，账户没办法匹配策略降低保证金，不仅有强平风险而且到期后可能还会被动行权。 备兑covered call优点 行情横盘或者阴跌情况下也能获得额外收益，如果说卖put是低价买入的好方法，那么备兑就适合持仓毫无波动或者阴跌时躺着挣钱。 相信看好$亚马逊(AMZN)$ 作为龙头，买入当作底仓的朋友也不少，只是这长达一年的横盘实在是辜负了电商飞速发展的大行情。covered call能有效缓解时间沉没成本。$蔚来(NIO)$ ，$哔哩哔哩(BILI)$ 等中概股也是同理。 使用备兑策略，这种行情也可以每周赚钱 备兑covered call缺点 没有百分之一百的套利方法，也没有十全十美的策略，备兑有两个缺点： 1、暴涨行情赚的少。如果我认为蔚来下周依旧维持横盘，卖出40的call，结果蔚来突发利好，股价猛涨到$50，那么根据下图价格，持仓的蔚来正股以40刀价格卖出，call收取权利金，我只能挣$172。2、情绪影响策略执行。听说我今天想写写covered call策略，有位朋友非常反对，他说他之前在covered call上亏了很多钱。详细询问才知道，因为股票上涨他看到call涨的太多有点慌，没有等到期系统进行策略平仓，而是在到期前留着股票，把call平仓了！ 浮亏在期权策略中很常见。而因为期权本身会放大波动，亏损有时候很吓人，但只要知道原理，实践过就能较好的克服这种心理障碍了。 技术要点总结： 备兑策略100股股票对应1手期权。 设置合理的行权价：为上涨预留空间，行权价不要过于贴近股价现价。 股价上涨超过行权价，等待期权到期日系统进行平仓。 目前先写着么多吧，有问题评论区，大家周末愉快！