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这周出差深圳去拜访了几家私募基金，感触非常深，没想到这些年做私募都这么能赚钱。在过去5年时间里，听到的年化收益率至少也有30%，做得好的，累计收益做到了800%。 这次拜访的过程中，我们聊的话题其实都不深奥。像是我的投资模型、投资框架甚至是选股方式，我们都敞开了谈。 当然了，这次拜访了那么多私募，还是有一些机构让我印象挺深刻的。 刚开始投资时，找到自己的风格很重要 有一家私募公司的创始人很有意思，他是医疗行业出身，投资经验长达20年，如今早已实现财务自由，而且在包括香港在内的大湾区都买了好几套房。就连自己的机构都没有用租来的场地，而是买下了一整层楼用来办公。 我问他：“同样是投资，为什么你能做得这么好？” 他的回答，既让我觉得是在意料之中，同时又让我觉得出乎意料。 意料之中的是，听到我这么夸他，他还是用很谦虚的语气回复我，意料之外的是，谈起自己的投资心得。他就跟换了个人似的，直接滔滔不绝地讲起了自己的投资故事。 他觉得做投资最先要明白的一点，就是自己到底适合哪种投资流派。他给我举了但斌、王亚伟的例子。 但斌是基本面派，侧重于选股，关注的是宏观经济、行业和公司的发展，但斌投资过贵州茅台、中国平安这两只大牛股。 王亚伟是学术分析派，偏爱资产重估，关注的是价格与所反映的信息内容，岳阳兴长、东方金钰这两家看似很冷门的绩优股就是这样被王亚伟发现的。 因为自己不是金融行业出身，所以刚接触投资的时候也没赚到多少钱。于是他就窝在家里看完了至少30本投资相关的书籍，同时也拜访了一些行业大佬，最后再通过实操，沉淀出自己的一套体系。他给自己的这套体系取的名字叫做“系统性的投资”。 通过这种系统性的投资，他开发了一个专属于自己的投资模型与自己的选股方式。他的选股方式很简单，就是只买那些唯一、第一的公司，在他眼中，这些公司的股票就是钻石女神股。 做了20年的投资，他很强调一个人能力圈的大小。对于任何新手来说，首先要做的就是建立起自己的投资风格，其次建立起包括投资流程在内的投资框架。 通过这种方式，他抓住了恒瑞医药、腾讯这两只大牛股。过去五年时间，他将自己创办的这家私募基金做到了深圳前20。在这个阶段，他也受邀到深圳研究院分享投资心得。 先成为消费者，再去当投资者 听完他的故事，我的感触也很深，甚至产生了共鸣。 我以前做投资非常盲目，入市第一年的投资方式完全没有系统性可言，长期下来，感觉身心俱疲，即使尝试过很多的交易方式和技术面，最后能够让我真正赚到钱的也没几个。 但是我和这位港深两地好几套房的大佬一样，我学会了沉淀属于自己的投资模型、投资框架、投资流程。而且我们的投资理念也很像：找到细分行业的龙头公司，成为这些龙头公司的消费者。 这套方法是我在2017年底就摸索出来的，当时我买了腾讯、京东、拼多多。为什么我会去买？首先，我是他们的消费者；其次，我是他们的用户，他们的APP我几乎每天都要用；再者，我在亲身体验这些产品的过程中，感受到这些产品到底有怎样的用户黏性。 可以说，选择腾讯、京东、拼多多，就是站在用户、消费者的角度上去投资，后来选中蔚来汽车、老虎证券、比亚迪的时候，我同样经历了“先做消费者，再做投资者”的阶段。 看到这些好公司时，我就会跟踪投资流程，深挖公司的财报，研究公司当前的利润水平，以及未来的行业成长性。比如选中小米的时候，我就已经意识到，小米的手机销量做到了全球第一，但是小米还是在发展的道路上。 有自己的分析、模型，听到利空消息才不会自乱阵脚 跟这位投资20年，实现财务自由的创始人交流以后，我更加坚信了自己的投资模型以及框架。想要靠投资赚大钱，一定要有系统性地分析、模型，并且凭此应对股市变化，这样才能够真正赚到钱，而不是人云亦云，听到利空消息就乱了阵脚。 如果脑子里装着自己摸索出的框架和模型，那些一时的波动，也阻碍不了你追求持久的幸福。