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北京时间8月3日上午消息，据报道，刚过去的这个周日，可能将是金融科技史上的一个重要日子：Afterpay在这天与Square达成一项兼并协议——两家广受尊崇的金融科技公司自此将合为一体。$Square, Inc(SQ)$ $Afterpay Ltd.(AFTPF)$ 文章转载自百家号“弟弟莉控” Afterpay和Square有潜力树立起世界上最重要的支付网络之一。Square树立了一个非常重要的商业支付网络，同时还经过Cash App树立了一个繁荣、高增长的消费者支付效劳。但是，Square的这两条业务线却从未被整合在一同。但从往常起，经过将Square与Afterpay合为一体，一切这些效劳将被集成在一同。 Afterpay和Cash App各自具有数千万的消费者，无论是Square的卖家生态系统，还是Afterpay的商业网络系统，每年都具有数百亿的支付量。从离线注册、在线结账、到汇款，Square和Afterpay将共同构建下一代支付经济的完好叙事。 金融科技范畴的关键创新 每隔五到十年，全球支付行业都会阅历一个关键的、可决议未来数十年谁输谁赢的创新周期。上一次严重创新是基于NFC的手机移动支付。主要的手机操作系统供应商（苹果和谷歌）经过手机平台将支付网络（Visa、Mastercard等）和消费者衔接在一同，稳定了他们在全球支付体系中的位置。 Afterpay触发了本轮的关键创新周期。作为一款专为千禧一代打造的效劳，Afterpay关键性地洞察到：千禧一代不喜欢信誉。 千禧一代是在2008年全球次贷危机中长大的一代。他们亲眼目睹家人朋友因无法出借抵押贷款而失去家园，这进一步加剧了他们对银行的不信任。此外，他们中的许多人还背着创纪录的学生债。因此毫不奇特，千禧一代以及他们后面的Z世代，都偏好运用借记卡而不是信誉卡。 在认识到千禧一代支付偏好的转变后，尼克·莫尔纳（Nick Molnar）（其人本身即是千禧一代）和安东尼·艾森（Anthony Eisen）做了正确的事情，在澳大利亚创建了一家有史以来增长最快的支付初创公司（即Afterpay），树立起了自己的中心业务——先置办，后付款（Buy now, pay later, BNPL），且无需支付任何利息。 Afterpay的业务很简单。当需求支付100美圆时，假设选择用Afterpay支付，它将每两周总共四次从你的银行卡（通常是借记卡）中划走25美圆。在这个过程中，没有利息需求支付，没有循环债务，没有按时付款费。对千禧一代而言，这意味着他们可以经过借记卡来获得信誉卡的主要好处（即事后支付），同时无需担忧信誉卡带来的坏处——高利息和循环债务。 只需好处，没有坏处，谁会拒绝这样的美事？对处于起步阶段的商户来说，千禧一代是他们的主要客户增长群体，只需支付少许处置费用给Afterpay，他们就能获得明显更高的平均订单价值和置办转化率。这是一个双赢的局面，随着大量用户运用这一效劳，一个新的支付网络降生了。 模仿是最好的阿谀 起初，在2016-2017年，除了在澳大利亚，Afterpay在其它地域并不受关注。但在2018年，Afterpay将业务扩展到了美国，然后在2019年就获得了1亿美圆的净收入——它终于惹起了人们的关注。 许多公司开端模仿Afterpay的业务。此前不时在美国市场上苦苦挣扎的Klarna公司，在看到Afterpay的业绩后，立即将业务重心转向了模仿Afterpay。Affirm公司也推出了自己的BNPL产品。Affirm此前不时努力于传统信贷业务，其收入的很大一部分来自于从消费者那里收取利息。紧接着，PayPal也推出了“Pay in 4”——也是一款Afterpay的模仿产品。就在几周前，还有消息称苹果公司也将介入这一范畴。$Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$ $PayPal(PYPL)$ $苹果(AAPL)$ 总之，Afterpay成功地创造了一款全球“现象”级金融效劳。这一效劳往常已成为被整个金融行业主流所接受——该效劳有望在未来10年的全球批发支付体系中占领相当大的份额。 无论从哪个方面权衡，Afterpay目前都是BNPL的指导者，并且忠实于客户的需求。该公司非常了解千禧一代和Z世代消费者，它的效劳也表现了典型的千禧一代作风。这家公司也不时在持续性地战略构建它的支付网络，它从不向用户销售触及循环债务的金融产品。 目前，Afterpay在竞争中优势明显。人们喜欢并信任这款产品。与传统的消费信贷相比，Afterpay的效劳更好、更公平。 Square+Afterpay：圆满组合 有专家声称，此前从未见过这样一种能为消费者和商家带来特殊价值的组合，Square+Afterpay的展开潜力以致比eBay+PayPal的组合更高。$eBay(EBAY)$ 除了明晰的产品和网络互补性，更令人兴奋的是这一组合在价值观和文化上的分歧性。Square和Afterpay都有一个共同的未来愿景，即为一切人提供更多的机遇和更少的经济障碍。随着他们兼并在一同，共同迈向未来，置信Square+Afterpay将成为下一代全球支付的有力竞争者。