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$亚马逊(AMZN)$ 安缪斯 谢谢大家回答问题。布莱恩，我想，你能谈谈与你预期相关的黄金日吗?其次，BigCommerce的合作伙伴关系。 几周前，你们似乎更愿意与亚马逊以外的商家合作。只是希望你能多谈谈多渠道的实现机会。你认为你现在有物流能力了吗?一切都恢复到了可以向第三方提供更多服务的程度了吗?谢谢。 布莱恩 确定。谢谢你,道格。就第二季度的运行速度而言，如果你回顾过去几个季度，我们在确定COVID的影响方面做得不是很好。我们的表现普遍超出了我们的指导区间。我认为上个季度，我们保持了同样的过程，在过去的四个季度中，我们取得了一些非常高的交易量。 我看到的唯一区别是Q2和Q1。之前是年比，这是我们考虑的因素，还有流动性的增加。我认为人们接种疫苗和走出去的影响，不仅仅是在线下购物，还有生活和你走出去。 它占用了购物时间。这是个好现象，很棒。以及哪些员工可以适当评估我们未来的运行速度。黄金日非常成功。我们超过了去年秋天黄金日创下的记录，那是一年中非常不同的黄金日，并开始与提前的假日购物相冲击，所以我们真的很高兴。正如我所指出的，我认为这对第三方卖家来说是一个伟大的日子。 戴夫菲尔德斯 道格，第二个问题，我是戴夫。我只是说，我们的重点实际上是增加产能，以满足目前Brian在他的开场白中提到的高客户需求。我们一直在努力开发新的创新方法，以支持合作伙伴，特别是在亚马逊上销售的中小企业，其中包括测试运输程序和更新的举措，以帮助这些企业快速、可靠地将包裹送达客户。因此，我们继续寻找能够创新的方法，相对于我们已经在我们的网络中看到的客户需求，它是适当的。 科林·塞巴斯蒂安 非常感谢各位。我想，在标题结果中隐藏的实际上是相当稳定的业绩和更高的利润。包括第三方服务、订阅、AWS和广告。我认为这在毛利率方面也很明显。我想我的问题是，是否有任何刻意转向这些服务的趋势，还是更多的是你在5月中旬之后看到的某种疲软趋势的输出?其次，黄金日仍然是每年一次的现象吗?或者你会考虑在同一年中分散举行不同的活动来利用不同的季节趋势?谢谢。 布莱恩Olsavsky 确定。关于第二个问题，我今天没有什么要宣布的。我们的趋势是一年一次。当然，在过去的3年里，每个季度都有变动。这就是我所知道的。至于高利润率的领域以及这是否是一个有目的的战略，我想说的是，但如果你看看他们是什么第三方，这是我们FBA项目的优势的延续。我认为卖家在增加额外的选择方面做得很好，这非常有价值，并加强了我们的飞轮。我们希望看到第三方单位从去年的53%上升到56%，这是一个稳定的增长。 我们已经看到了，就像我们说的，第三方卖家做得很好，我们希望看到这一点。关于广告，广告又是我们飞轮的另一部分。我们有消费者业务的流量。如果我们在广告方面做得很好，我们将为我们的客户和我们的卖家和供应商提供额外的体验。 这就是我们的工作，确保这是一种相关的体验，增加你的购物和购物体验，帮助你找到你可能不会找到的选择，否则会更难找到。在AWS上，AWS又是独立的业务。它已经发展了15年，我们认为我们的规模和经验真的会带来回报。 如果你看看上个季度，你会发现AWS的季度营收和年营收都比我们历史上任何一个季度都要高。我们目前的年营收为590亿美元，高于去年同期的430亿美元。这些就是我们所说的输出措施，输入措施在产品上做得很好，增加了新的功能，能够与我们的客户一起解决他们的问题。 我认为这就是你所看到的，这与许多公司重新强调使用云计算很好地匹配。当他们想要转变的时候，就是放弃控制权，把自己放在其中——选择一个长期的合作伙伴，我们很自豪公司选择了我们来完成这段旅程。 布莱恩·诺瓦克 谢谢你回答我的问题。我有一个小细节，你想要一个大的画面。布莱恩，对你吹毛求疵的是完成成本，因为相对于正常的季节性因素，第二季度的单位成本相当高。你刚说了这背后的原因。新的建筑，新的平方英尺，是否存在效率低下的问题。 第二张更大的图片，在上个季度，你谈到了一些欧洲的同一天，有一些关于同一天的头条新闻。我们该如何看待——我们该如何看待一个更大的当日供应成为现在投资过程的一部分，只是为了维持和增长你的杂货和消耗品份额?谢谢。 布莱恩Olsavsky 确定。谢谢。是的，我想说在实现方面，有很多东西。首先，我们正在大量增加产能。如果你退一步看，亚马逊完成了单位数量，这是来自我们的交付中心的单位数量，零售和FBA在过去两年中都翻了一番。AMZL，我们业务的交付部门，在那段时间里翻了一倍多。所以你可以看到，多年来这里的需求非常强劲，我们仍在追赶去年的需求。我之前提到过，今年6月底，资本支出和设备租赁的同比增长为74%，而去年同期为38%。 所以我们还在继续增加，大部分的发展在下半年就会出现。如果你一直和我们在一起很长时间,你知道,节奏是我们添加的需求——对不起,我们增加产能,从招聘有很多额外的成本,开始训练,让这建筑或中心或交付站启动并运行。通常需要多年的时间才能(听不清)这些资产。 从规模的角度来看，在过去的18个月里，我们的网络几乎翻了一番。有很多这样的事情在发生，我们的履行和运营团队做了很多努力来帮助降低成本。另一件事是工资压力已经变得很明显，我们已经讨论过一点。 我们通常会在10月份增加工资，但我们提前到了5月份。我们在签约和激励方面花了很多钱。虽然我们有非常好的员工水平，但这并不是没有成本的。那里的劳动力市场竞争非常激烈。当然也是我们在商业中看到的通胀压力的最大贡献者。 戴夫菲尔德斯 布莱恩，关于第二点，关于速度，正如我们多次谈到的，客户对快速、高质量的交付反应良好，当然，在2019年，我们当时在讨论在美国和欧洲扩大一天的交付，一天送达作为Prime服务的一部分，在大多数规模较大的欧洲国家，我们已经在这些国家运营了多年。 我们投资于交通网络支持的要求,资本投资的重要组成部分我们已经谈论在过去的几年里,当然大流行开始以来,一直支持这些努力中最后一英里的能力与需求保持速度和支持。所以当我们(看不清)这里的工作还没有完成。我们还在继续扩张。 你会在2021年看到这种投资。不断增长的运输网络将为客户提供更快的交货时间。一天送达正在改善，在美国以及当日送达，在那里它是有意义的，那里的网络正在增长。所以我们必须继续观察我们的进展，但我们关注的是这些数据点。我们还专注于提高递送精度，以此来提高整体服务的质量。 优素福Squali 非常感谢。我有两个问题。第一，在网上商店中，这个季度是否有特别疲软的领域?我只是在想一些产品类别可能会恢复，或者相反，可能会下降，重新开放后的需求你可以强调一下。 当你着眼于第三季度和第四季度之后，电子商务的增长假设是什么，或者仅仅是未来几年的总体情况，你们在制定预算和活动时是如何应对这个机遇的?我只是在想，你们是否认为电子商务增长会保持下去，或者回到新冠疫情前的水平，或者保持在一个较高的水平，谢谢。 布莱恩Olsavsky 确定。让我从网上商店的收入开始。你可能会看到第二季度的增长率为13%，而收入增长率为24%。我想让你回想一下去年第二季度的情况。在线商店增长了49%，我们的仓库里有库存限制。正如你所记得的，我们不得不限制许多第三方卖家的空间以及我们的零售产品。但在去年第二季度的早期，市场结构发生了变化，先是零售结构，然后是最惠国结构，然后又转向了你过去看到的更平衡的结构。 关于远期投资，我是这样解释的。再一次，我们坐在这里，在亚马逊实现网络的基础上，需求量已经上升。在两年的时间里翻了一番。所以在很多方面，我们还没有回到我们想要的状态。我们去年处理了第四季度，自疫情爆发以来，我们一直在追赶。但空间和空间的限制却让人苦恼。现在情况有所好转，但这是去年的一个因素。 我们的单日交付率也下降了，没有回到美国大流行前的水平，与欧洲大流行前的水平相当，而且正在好转。但在美国，尽管情况有所改善，但仍未达到大流行前的水平。所以我们在这方面还有很大的发展空间。就购买粘性而言。我想，很多零售商去年购买的很多东西都没有再买。 比如早期的消耗品，手套，清洁用品，电脑显示器，一些你用来装饰房子的东西。你可能会浏览自己的购物清单，然后说，好吧，我可能不会每年都这么做。但是，在线商务已经有了健康的发展。我们增加了Prime会员，我们的Prime会员也增加了他们的购买量，这一直是计划的一部分，是个好兆头。这意味着我们提供给他们更多可以买的东西，满足他们更多的需求。 即使是在第二季度，利率开始下降，在这个季度，Prime会员的购买量仍在同比增长，每个Prime会员的购买量并没有像前三四个季度那样急剧增长。这是个好迹象。我们喜欢Prime会员的参与度和留存率。 总而言之，这方面的正面报道大大加快了这一模式的发展。再一次，我们需要意识到一些比较问题也许要看一段时间内的两年复合年增长率来判断我们的进展情况因为有很多进进出出的情况，特别是Prime Day的变动。希望这能回答你的问题。 史蒂芬 非常感谢。Brian，疫情似乎让中小企业更加迫切地需要加快他们在网上的表现，我想知道你们的第三方市场平台是否正迎来更多卖家或新兴品牌的快速涌入。根据劳工市场的评论，你认为今年在招聘绩效中心所需人员方面会遇到什么阻力吗?谢谢。 戴夫菲尔德斯 第一个问题是关于中小企业和行为的。我认为，看，我们已经看到了一个20年的发展，在建立服务方面，我们认为与我们和我们的业务产生了共鸣，但也看到了很早就将这些服务和产品外化给卖家，特别是随着时间的推移，中小型企业。 显然，值得注意的是FBA和许多其他功能。所以我认为，你所看到的只是团队努力的延续，无论是物流还是品牌代表。最近。近年来，通过一些广告功能，我们已经能够为我们所有的销售伙伴开发表面。所以我认为这是一个很大的领域，也是一个很大的承诺。 我不知道近期是否会有什么特别的进展，我只能说我们应该继续在单位基础上看到巨大的发展势头，因为我们每个季度都会给出这个指标，大约56%的付费单位是第三方的。这比去年同期增长了约300个基点。所以，期待我们继续在FBA世界各地的努力。为卖家和一些其他的SMB特性继续获得势头。 布莱恩 关于劳动的评论，我们不能预测太遥远的未来。我们在第三季度的指导中有劳动力估计，我认为这是一个有点复杂的组合，包括经济增长和行业开放，一些领域的政府支付可能会影响人们的工作，以及孩子们是否在秋季完全回到学校。所以我们在第三季度和第四季度有很多动力，如你所知，从我们的增长到假期。因此，我可能会认为，在不久的将来，工资压力仍然存在。 罗恩Josey 太好了。谢谢你回答这个问题。我想问一下国际营业收入。如果你看看结果，它正在产生持续积极的结果。你能和我们多谈谈吗?跟我们多谈谈是什么推动了这一趋势。这是大多数主要建设已经完成的结果吗，你看到了交付中心的效率，所以我们应该看到这个趋势继续下去还是有其他东西在推动国际运营收入?这里保持正数。谢谢你！ 布莱恩Olsavsky 确定。Ron，谢谢你的问题。是的，我们在过去五个季度左右的时间里取得了强劲的国际业绩。值得注意的是，营业收入正增长，这在去年第二季度之前并不是趋势。我认为这里的主要因素是增长的加速，所以在某种程度上，我们已经把2年的增长放在了现在的资产之上。这是很大的压力，但这是我们所拥有资产的很大杠杆。 正如我们之前谈到的，我们的运营中心和运营从去年5月开始就一直处于高峰状态。情况开始有所缓和，但这是一股强大的暗流。但话虽如此，我们仍将继续投资于国际扩张。你可能已经注意到，我们在上个季度增加了葡萄牙作为主要国家。我们在巴西、印度、中东和许多国家都有投资。所以我们继续增加新的国家。 我们在欧洲和日本等更成熟的国家表现强劲。所以这是一个混合包，但现在，再次强调，表现非常强劲。外汇汇率在过去几个季度也是有利的。这是有帮助的。但我对我们国际团队的表现非常满意。 我们会再次看到，我们的投资计划，我们的计划是赚钱，显然是长期的。但我们已经在这些国家提前提供了高级福利在他们能够看到之前。如果他们的发展轨迹和我们在美国的发展轨迹一样，那么就会在Prime的福利上进行一些前瞻性投资，特别是像视频这样的东西，这些东西能引起顾客的共鸣，对Prime的节目有好处，最终会成为真正强大的业务。 杰森 谢谢。所以也许亚马逊上有一个，然后再跟进。亚马逊，不好意思，是AWS。这个季度有10%的连续增长，第四季度也是如此，是否有什么因素使得AWS第二季度异常强劲，我们应该记住，还是说对于AWS来说，这是一个正常的季度，这是一种很好的业务节奏。接下来是后续的内容，也许你的观点是关于跟上进度的能力。有没有FBA的节流的,只是因为你没有能力,或者你想说,你可能会失去分享到其他卖家承诺能让一个项目客户更快,仍然与物流的一些挑战和最后一英里。谢谢。 布莱恩Olsavsky 嗨,杰森。谢谢你！让我从第二个问题开始。不,我的评论是关于去年节流的空间并影响——它影响我们的供应商和零售业务以及第三方业务,可能在去年第二季度更加明显,尤其是4月和5月初我们正在努力得到人员配备齐全的帮助——帮助和安全的方式,同时还要建设更多的产能。 在第四季度，我们处理的数量是前所未闻的。我们第四季度的增长率是42%。通常情况不是这样，当我们已经在处理全年最高的量时，它会被放大。我想说的是我们的太空计划，如果你愿意的话，我们不喜欢以他们的代价来限制太空。我们认为我们不是唯一有这种问题的人。这就是为什么我们在脑海中如此迅速地构建我们的网络。 这很难快速完成。但我们会尽快行动。而且，我们在今年下半年将增加大量的新产能。关于AWS的增长，如果你看看去年的运行速度，我们在第一季度有33%的增长，而在过去3个季度下降到29、29和28。 同比总是有很多事情,但我们注意到,去年有很多公司的努力来限制他们的消费和更有效率的运作,我们都陷入了一个未知的需求曲线和某些行业比其他人更伤人。 如果你还记得的话，我们与我们的客户非常努力地合作，帮助他们尽可能地降低对AWS服务的需求，以匹配任何新的需求模式。我们也帮助[隐形]快速扩大规模。像[invisible]、Netflix和其他公司都提供了很大的帮助——很高兴AWS能帮助他们迅速扩大规模，满足销量需求，所以这里有很多好坏参半的东西。 我们认为这是本季度的强劲表现。我们可以看到新合同和新客户的良好趋势，这些客户要么与AWS签约，踏上云计算之旅，要么加速向云计算进军，要么与我们签订新的长期合同。 Justin Post 太好了。一对。没人真正提到CEO的变动。所以我想知道的是，是否不是在电话会议上，而是在方向、投资理念上的任何改变，或者——更多地整合AWS，或者与这种改变相关的任何我们应该知道的事情?其次，AWS的利润率非常高。利润率环比下降。你能提醒我们是什么导致了保证金的波动吗?谢谢你！ 布莱恩Olsavsky 确定。让我从第二个开始。所以，在任何时候，AWS的营运利润率都面临着很大的交叉压力。增长有助于我们利用资产。我们服务器的效率和销售人员的效率都在提高。这些都是积极的。另一方面，价格下降，与大公司签订了多年的新合同。这就是价格压力。此外，公司还在扩大销售队伍，建设基础设施，以便在全球范围内增加新的区域。 就像我们说的，这些边距会来回反弹。我们对第二季度的利润率很满意。我要指出的是，外汇的负面影响约为150个基点。但即便是28.3美元的利润率，对这个行业来说也是很高的。我们知道随着我们的投资，它将会反弹，但我们也非常努力地扩大我们的业务，并有效地运营我们的资产。关于领导层的变动。 这是你的——除了安迪，他已经着地跑了。他对客户体验的要求仍然很高。高标准、卓越的运营、创新、愿意失败，以及亚马逊在内部和外部闻名的一切。我觉得我们交接得很顺利。当然，杰夫将担任执行董事长一职，他不会离开。 他显然还在继续参与，正如我们所说的，单向门的决策。AWS的领导层也发生了很好的变化，亚当·塞利普斯基(Adam Selipsky)加入了进来。亚当本人拥有丰富的亚马逊历史、知识和外部首席执行官经验，这使他在回来后更加强大。 所以我们对这个转变感觉很好。当然，不要期望任何下跌，希望安迪加上他独特的品牌积极态度和乐观前瞻性的重点，以帮助亚马逊继续前进，取悦客户。 戴夫菲尔德斯 感谢您今天的来电和提问。重播将可在我们的IR网站上至少3个月。感谢您对亚马逊的兴趣，我们期待着下个季度与您再次交谈。 (这份记录可能不是100％的准确率，并且可能包含拼写错误和其他不准确的。提供此记录，没有任何形式的明示或暗示的保证。表达的记录任何意见并不反映老虎的意见)