段永平不捡白不捡的钱之卖超高行权价的苹果call

《段永平不捡白不捡的钱之卖超高行权价低期权金的苹果covered call》


(段永平老师的网名是大道,下称大道。)


【之前就猜过】


今天大道发了一张苹果call的交易图,让我猜一下动机。

刚好我之前早就猜过了,因为大道之前就发过类似操作的苹果call的交易图。

大道之前就分享过的类似的交易图:

【大道卖苹果call的特点】


大道类似这样的操作,一定会是卖超高行权价低期权金的苹果covered call(期权金尽量少,说得过去就可以,以换取尽量高的行权价),而且卖call的那个时间点苹果的股价不是处于市场恐慌状态下的,而是正常或者兴奋状态(简单但不是很严谨的讲,就是苹果股价最近没大跌,至少是正常股价)。


那么

1)通常情况下,因为是超高行权价,被call走的概率很低。

2)即使万一真的被call走了,由于是超高行权价的call,苹果在“市场正常或者兴奋状态下”短时间内还突然涨这么多了,被call 走,也不心疼。

3)如果万一真的短时间涨这么多被call走了,那么大概率接下来很快会有再卖Put, put进来的机会。


所以不是不看好苹果了,玩玩这种操作对大道来说,就是稳赢的小游戏,属于有时间有心情的话,不捡白不捡的“小钱”(小指的是,期权金的比例注定很小,但是只要大道拥有的苹果数量足够大,卖的数量足够大,反正都是点几下鼠标的事情,那么绝对值还是挺可观的。)


【形象的比喻】


用大道提到的比喻,就是,

大道不是不看好苹果了,而是因为手上有很多“浮存金”,碰巧有时间有心情,就卖卖超低理赔概率的保险或超低中奖概率的彩票,而且即便出现理赔或者兑奖的小概率事件,大道也不亏。


对于那些赌苹果会大跌的期权买家来说,大道卖给他们超低理赔概率的保险,而且即便出现理赔的小概率事件,大道也不亏。


对于那些赌苹果会大涨的期权买家来说,大道卖给他们超低中奖概率的彩票,而且即便出现兑奖的小概率事件,大道也不亏。


反正就是“不捡白不捡”的钱。


【大道“捡钱”频率高吗?】


自从看了大道之前分享的高行权价低期权金的苹果covered call的交易图,我就一直很好奇,大道“捡钱”频率高吗?毕竟是不捡白不捡的钱,而且好玩,而且只是点几下鼠标的事情,而且只要市场不恐慌,苹果没大跌就有捡钱的机会,我自己的猜测是,大道“捡钱”频率应该蛮高的,也是大道“积少成多”的现金流来源之一。嘿嘿,我猜对了吗。


当然上面这个游戏能进行,基于一个前提,那就是大道很懂苹果,重仓苹果,还将继续持有苹果。


林帅写于深圳,于2022年8月10日星期三。

# 聊聊我的期权交易心得

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评论8

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  • 灯塔国02
    ·2022-08-10
    卖超高行权价低期权金的苹果covered call,现在是不是我们也能跟随这个操作?
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  • 大道的这方法应该给是跟股神老爷子吃完饭之后才有的吧?
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  • 揭人不揭短
    ·2022-08-10
    现在的段永平是不是炒股成了主业而经营企业成了副业?
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  • 银河小铁骑00
    ·2022-08-10
    一个从来不操作期权的人也被你的文章撩拨的蠢蠢欲动
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  • 老夫追涨杀跌
    ·2022-08-10
    这个方法应用到其余的股票应该也没问题吧?
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  • 丹尼尔加
    ·2022-08-10
    有机会也要去研究一下下段永平的手法了
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  • 梅川洼子
    ·2022-08-10
    段永平读懂了巴菲特,你读懂了段永平
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