怎么参与美股 定投?
剧烈波动之下,单腿期权的优势正在消失
@问就是加仓up:
相信有很多朋友沉迷于特斯拉的期权,尤其是单腿买方玩家,但是最近一段时间开始,玩特斯拉期权的盈亏比开始不断下降。很多人最初玩特斯拉期权,就是因为特斯拉单价高,同时末日期权会有非常高的潜在盈亏比,但是随着最近一个多月股票的大幅波动,特斯拉期权开始变得越来越贵,IV在随着波动持续上升,目前的市场情况之下,买call 或者买put可以赚钱,但是盈亏比例正在越来越低。 本文仅为个人投资思考记录,不构成任何投资建议,格局不同,立场不同,仅供参考 其实这个现象对于很多股票都适用,个人主要玩的特斯拉比较多,所以就拿特斯拉举例。为啥会出现这样的情况,其实很简单。 期权的价格,可以很好的反映市场的预期,而市场的预期对于期权的价格也会产生非常大的影响,比如财报季时,很多股票的期权在出财报之前,期权IV会暴涨,期权价格可能会比平时贵一两倍甚至更多。期权价格的暴涨,往往反映了期权买方的强烈需求,通常意味着即将有大事发生,大量资金开始选择方向。 目前的市场正处于这样的状态之下,资金的分歧正在不断加大,有的人在押注通货膨胀不能控制,美国经济衰退,于是大量买入put,有的资金在押注美股触底反弹,开始买call抄底。再加上最近美股的波动剧烈,暴涨之后突然就会暴跌,所以大大提升了投资者的预期,大量资金预期会有大波动发生,比如说议息会议,比如说豹哥讲话,再比如说非农数据,比如说cpi数据,比如说原油库存,现在市场的神经非常敏感,因为每一个细节的信息都有可能被资金无限放大, 所以每个数据的关注度都在不断提升。 关注的人越多,参与者越多,预期不断提升,买方力量大于卖方力量,期权价格自然而然的贵了。 最近最好克制一下参与期权的参与,除非你有非常高的把握,否则不如玩玩正股,尤其是特斯拉这种参与人数众多的,最近的一些经验来看,如果周五波动超级大,那么第二周的期权会非常贵,然后在第二周连续洗三天,把期权杀个干净,然后在周四或者周五来个随机大波动。并不是说现在特斯拉期权不赚钱,而是现在赚钱的比例远不如从前。 相反之下,现在的做组合期权的胜率大幅提升, 如果你对收益率的要求不高并且更追求收益绝对值,可以去找一些波动较大的股票,做隔周到期,行权价距离现价不远,同时价差区间较小的牛熊价差,在最近的行情下, 这样的策略收益不一定最高,但是却有小确幸的味道,而且可以参考一下我之前做的双开策略的帖子,在目前的行情下不会有大功,但是会有比较稳得收益,现在的市场,很难横盘,因为市场资金分歧非常大,剧烈波动是常态。 个人绝对大部分参与期权单腿策略都是为了博取超高的收益,但是当行情不合适的时候,最好控制一下参与频率,这样可以在一定程度上将自己放在一个比较有利的位置。 目前tqqq和sqqq属于比较好的参与标的,过高的时间价值使得买方过于被动。 最近纳指期货波动非常大,除了参与tqqq和sqqq,在白天的时候可以看看$FL二南方纳指(07266)$ 和$FI二南方纳指(07568)$ 这两个,因为在早晨8点到晚上4点这个时间段,如果纳指期货出现较大的波动,tqqq和sqqq相对较为被动,参与纳指期货一方面较为资金门槛要求高,另一方面很多人没有期货经验,并且白天纳指期货成交量较小,不好参与,因此港股的这两个产品看着还算凑合。当然如果纳指期货出现较大波动,直接参与恒生科技的杠杆产品也可以,港股和纳指期货的联动性还算比较高的。 $纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ $特斯拉(TSLA)$ $纳指三倍做空ETF(SQQQ)$
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