社区

本周看不跌。上周末公布撤侨消息，那本周地缘摩擦不会马上升级，留有一周缓冲时间，美元没有继续涨的动力，汇率不会对股市造成压制。同时大盘到周200均线支撑位有反弹需求。财报上本周大盘反弹情绪较强，所以奈飞特斯拉预计先跌后涨，关注奈飞广告收入预期和特斯拉Q4以及明年Q1销售预期。 相比较上面两家公司，本周财报更需要关注提前盈利预警，比如SNAP，FB。 不过今天想着重给大家分享一个“保险”思路。 继上上周有人买入行权价为150的vix期权后，上周五有人买入了7万张行权价为100的vix看涨期权，总共花费了400万美元： $VIX 20230419 100.0 CALL$ 这张期权有两个理解方向，第一个就是大家最容易想到的，这个人认为明年4月之前一定会发生一件波动率极大的意外事件，所以预先进行期权埋伏。 第二个思路看起来跟第一个有点像，但不太一样，那就是这种程度的熊市往往大概率vix会冲击80，所以埋伏买入VIXcall极大概率会有正收益。 因为根据数据统计在金融危机的核心时期，波动率指数盘中最高的交易水平是89.53。 也就是说第一种涉嫌某种内幕交易，第二种是根据概率统计进行押注。我认为后一种很合理，虽然第一种情况也不是没有可能。 从VIX的平均仓位来看也是如此，大部分人开始押注恐慌会飙到极值。根据Cboe的数据，在所有波动率指数期权的执行价格中，未平仓合约总数最多的是执行价为80的期权，约有70万以上，而押注VIX在35点左右交易的期权合约只有64.2万合约。