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$美国超微公司(AMD)$ 再度下调指引，拖累了整个芯片板块。从9月以后下调业绩指引的公司越来越多，而且基本上横跨了各行各业，零售消费的Nike/星巴克/Ralph Lauren、运输快递FedEx、汽车行业的福特、还有嘉年华邮轮等。 踏入10月以后，预计会有越来越多公司下调预期指引，因为他们已经看到Q3实际业绩跟市场预期的差距。当然我也看到一些投行在下调针对各公司的预期以及标普500的整体预期，可以认为是公司提前跟投行沟通进行预期管理。 预期这东西是一把双刃剑。预期高，业绩好，但好的不够多，超不了预期也是废。预期底到尘埃了，业绩不好也能轻松beat预期。 今天是长假最后一天，也是刺激的非农夜，来做一个复盘。 非农实际上数据还可以，但是也不太重要，反正美联储将继续在11月初的会议上加息75基点的概率已经上升到90%+，非农好或者不好可以作为悲观解读。如果加息75基点板上钉，下周大概率再次强劲的CPI可能也只是佐证这个结果，明年春季的联邦利率可能会到4.5%-4.75%。 9月跌的出我意料，我Sell put 的苹果和ATVI都在930到期被动行权接盘了正股，成为我目前两大重仓，其中ATVI浮亏较多有4%，但我仍为微软收购ATVI的Deal仍将成功，我打算拿着ATVI，并不断Sell covered call。苹果正股账面微亏1%，算上SP和SC的权利金收入不亏。特斯拉惊险在上周到期日没有被行权，哪知这周老马又跟Twitter上演爱恨情仇，目前持有年底到期的TSLA $200的Sell put，可能会加一手。 整个9月的行情都是被美元牵着走，美元和美股的负相关性仍在持续，虽然10月初美元指数有点回落，我刚才看了一下，随着加息75基点概率提升，美元指数又重启升势，说很大概率美元还会直接领导10月的行情。 看一下标普。标普9月收在200周线位置，10月从这里开始反弹，10月开市就连涨两天补回了9月23日留下的下跌缺口，但又留下了一个反弹缺口在3700-3720的位置。现在大盘很极端，不是跳空涨就是跳空跌，动不动就留下缺口。堂堂标普留这么大缺口很不健康，迟早是要补回的，昨晚标普有明显的缩量，说明市场对今晚的非农非常谨慎观望，可能今晚就先补这个缺口去了。如果缺口补回，且站稳这个地方可能会做短期底。 值得注意的是MACD指标，日线级别出现金叉，这是6月24日后第一次出现金叉，密切关注这个地方会不会快速又收拢回去。周线上看，MACD还没给出乐观的信号，可能标普还会在200周线位置反复确认。纳指这边，希望这个双底能够坐实，不要跌破了。暂时也没有可以判断的方向。纳指上周周线级别收在200周线下方，这个位置可能会成为最近主攻的阻力，不一定好过去。纳指要出现反转就靠本月苹果、微软几个大家伙要给力。这个月依然是非常难交易的月份，如果有看好的公司可以通过Sell Put去买入一些，但是我个人对财报季前的个股表示谨慎。最适合当下的策略优势跨式期权，不做任何的方向性选择，仍然做大波动的策略，下周的CPI可以预想会带来较大的波动，然后就是银行股、台积电和奈飞等财报开局。 我个人仍然会押注更多的仓位去并购事件，目前持有Twitter Sell Call，VMW的Sell Put， ATVI正股+Sell Put +Sell Call。 苹果我会继续Sell Put 去买入正股，我仍然原意押注苹果会成为衰退期更强势的标的。由于我已经在$145被动接盘了苹果，我会Sell Put 135。 特斯拉持有200的Sell Put，可能会择机加一点，年底到期。马斯克莫名其妙又陷入Twitter的收购，我有点看不懂，但这个个人的收购行为对Tesla的影响仅限于马斯克可能融不到资，会继续卖股票，我相信特斯拉的基本面没有问题。