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本文来源：时代财经 作者：武佩璇 10月26日晚，华润微（688396.SH）、海光信息(688041.SH)、寒武纪(688256.SH)、汇顶科技(603160.SH)等半导体企业纷纷公布三季报，但业绩表现却大相径庭。 图片来源：图虫创意 华润微前三季度大赚20.57亿元，成为目前披露三季报或预告的半导体企业中业绩最好的一家上市企业。海光信息作为今年上市的国产CPU系统厂商，前三季度净赚6.52亿元，同比增长424.16%。 但汇顶科技和寒武纪则成为目前唯二亏损的企业，前三季度两者分别亏损1.21亿元和3.22亿元。 根据Wind半导体产业指数显示，自8月中旬以来，半导体板块二级市场表现不振，在持续了近两个月的下跌后，10月12日起，指数开始小幅上涨，呈现走强趋势，10月27日当天上涨0.15%。 据时代财经梳理分析，目前业绩表现较好的半导体产业公司分别是设备零部件制造商和国产系统商，以及一些受益于新能源产业发展的上游核心元器件厂商。而依赖于消费电子市场的公司业绩则出现下滑趋势。 16家利润翻倍 根据申万行业分类，半导体领域共有117家上市公司。截至10月27日，有52家公司以正式财报或预告的形式披露了前三季度的经营情况，其中36家公司前三季度归母净利润相比去年同期有所增长，16家公司前三季度的归母净利润相比去年同期翻倍。 数据来源：Wind。制图：时代财经 根据目前披露的业绩情况，同比增长最多的是国产CPU系统厂商海光信息，其前三季度营收为38.2亿元，归母净利润为6.52亿元，同比分别增长180.88%和424.16%。 海光信息是中国国半导体自主研发体系下的龙头企业，受益于目前半导体上游自主化方向的行业趋势，其业绩发展有较大空间。 同样发展逻辑的还有国产CPM设备厂商华海清科（688120.SH），其前三季度营收11.33亿元，归母净利润3.43亿元，分别同比增长108.4%和131.41%。 北方华创（002371.SZ）作为目前国内半导体设备龙头厂商，业绩持续创下新高。其在业绩预告中表示，2022年前三季度的营收约为94.44亿元-104.43亿元，同比增长了52.98%-69.18%；归母净利润约为15.55亿元-17.95亿元，同比增长136.16%-172.62%。 天风证券近期发布的半导体行业研究周报称，“持续坚定看好半导体设备零部件及材料板块。”天风证券认为目前半导体产业的发展逻辑发生了重大转变，全球化分工合作在逐渐降低，在外部环境不确定性增加的情况下，全自主产业链预计会超越产业周期，成为未来国产半导体产业的发展主线。 新能源成最佳“助攻” 另外，受益于新能源产业发展，部分上游核心元器件前三季度业绩表现也较为亮眼。 10月26日晚，功率半导体（IGBT）龙头企业华润微公布三季报，以76.32亿元营收和20.57亿元归母净利润成为目前半导体上市企业中业绩最好的一家公司。 这得益于功率半导体的应用领域快速延伸到新能源、汽车电子等新兴市场，作为新能源汽车、风光储逆变器等工业控制领域的核心元器件，IGBT供需紧张局面自2022年开始一直未有缓解。 华润微在半年报中曾表示，IGBT收入同比增速已经高达70%，实现批量供应汽车市场头部客户。 9月底的一次调研记录显示，华润微IGBT产品主要在汽车电子、光伏、UPS、充电桩等应用场景，其中光伏IGBT产品已经通过行业头部客户认证并批量供应；在目前的结构性市场表现下，华润微持续调整产品结构。公司对此称，“消费类产品收入占比逐步降低，工控和汽车类产品收入占比持续提升。” 新能源的“助攻”让不少半导体企业在2022年尝到了甜头。斯达半导（603290.SH）是车规级IGBT的主要“玩家”，其10月25日晚披露的三季报预增公告显示，其前三季度预计实现归母净利润5.88亿元-5.92亿元，同比增长120.42%-121.93%。 扬杰科技（300373.SZ）前三季度业绩预告则显示其归母净利约为8.75亿元-9.88亿元，同比增长55%-75%；第三季度归母净利润达到2.88亿元-4.01亿元，增长幅度为30.62%-81.85%， 扬杰科技在公告中表示，报告期内公司深度布局汽车电子应用领域，获得多家海内外著名汽车零部件企业认可，并与超过300家汽车电子零部件企业开始批量交易，业绩同比增长500%以上。 近日，深度科技研究院院长张孝荣对时代财经表示，半导体产业目前呈现结构性分化趋势，“受新能源车快速发展的带动，汽车半导体的业绩会持续走高，但3C消费电子市场进入低迷阶段，相关产品已经开始降价和减产。” 10月26日，江苏省半导体行业协会秘书长秦舒便表示，“汽车电子占整车成本的比重从2012年的25%升至2021年的55%，所需芯片甚至超过1000颗。” 消费电子拖后腿 与汽车电子的火热呈现反差的则是消费电子市场的疲软。 市场调研机构Canalys近日发布的三季度全球智能手机市场报告显示，全球智能手机出货量遭遇连续三季度下跌，同比下降9%，成为自2014年以来表现最糟糕的季度。 消费电子市场终端需求的下滑已成为共识，这让上游芯片厂商的处境颇为艰难。 富满微（300671.SZ）10月25晚公布的三季报显示，其前三季度营业总收入6.03亿元，同比下降49.01%；归属于上市公司股东的净利润7398.71万元，同比下降84.74%。仅第三季度的情况也相当糟糕，其营收和净利润分别同比下滑54.42%和97.09%。 富满微的主要产品是LED芯片、MOSFET芯片、电源快充芯片等，主要运用领域是消费电子、通讯设备、工业控制和汽车电子领域。在半年报中，富满微就表示全球PC、手机等消费电子终端产品需求疲软，导致下游砍单，市场价格下行。从其三季报来看，市场状况显然没有得到改善。 另外，目前半导体公司披露的三季报中唯二出现亏损的是汇顶科技和寒武纪。 汇顶科技前三季度的营收为6.92亿元，净亏损1.21亿元，同比分别下降43.75%和161.86%。其主要产品触摸屏和触控板主要应用在手机、电脑等场景，虽然公司曾在半年度的一次投资者交流中提到在车载OLED屏幕的渗透率不断提升下，车载触控芯片有一定成长空间，但也承认目前公司营收来源于汽车业务的贡献还比较小。