SaaS危矣,衰退预期还不够明显?
两家在过去两年因高增长被市场追捧的而SaaS公司在11月3日盘后公布财报后大跌,$Twilio Inc(TWLO)$ 和$Cloudflare, Inc.(NET)$ ,说来也巧,公司Q3的业绩均超过市场预期,而大跌的原因只有一个:疲软的需求造成的指引下滑。
TWLO盘后跌幅更大一些,达到20%,而其Q3表现并不弱,
- 营收9.83亿美元,同比增长33%,超过市场预期的9.08亿美元;
- 活跃客户28万,同比增长12%,与市场预期基本持平
- 净美元留存率122%,低于市场预期的124%
- GAAP的EPS为-2.63美元,低于预期的-2.07美元。
对NET来说,增速保持得还更高一些
- 整体营收2.53亿美元,同比增长47%,超过市场预期的2.51亿美元
- 活跃客户15.6万,同比增长18%,与市场预期基本持平
- 净美元留存率为124%,低于市场预期的126%
- 调整后EBITDA为2213万美元,同比增长15%,低于市场预期的2585万美元。
两家公司的Q3业绩几乎如出一辙,均表现为
- 营收和活跃客户增速放缓;
- 留存率保持较高,但比市场预期略低一些;
- 利润水平在回升,但略不及预期。
其中留存率比市场预期稍低一些,也是两家公司调低下个季度业绩指引的重要原因,
TWLO的Q4营收预期为9.95亿至10.05亿美元之间,而市场预期为10.70亿美元;调整后EPS为-0.06至-0.11美元,市场预期为-0.12美元。
NET的Q4营收指引为2.73-2.74亿美元,市场预期为2.737美元,调整后的EPS为0.04-0.05美元,市场预期为0.02美元。
NET的业绩预期相对更强劲一些,因此盘后也没有TWLO跌得那么多。
本季度的云行业的公司几乎都折戟,即便是大型云服务企业的$微软(MSFT)$ 和$亚马逊(AMZN)$ 也未能幸免与增速下滑,而$谷歌(GOOG)$ 云虽然本季度仍保持30%以上的增速,但接下来的预期并不是很理想。
很多人判断当前经济情况可能是用新鲜出炉的宏观数据,然而这些数据很多都是滞后的。
云服务行业的现状反而是一种领先于实体经济的指标,它代表了服务行业需求的强弱程度。一般在经济衰退预期中,企业对预算开支更为谨慎。
投资者需要继续关注后续公布财报的SaaS行业领头羊$Snowflake(SNOW)$ 的财报。
免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。
- 马丁靴子·2022-11-05财报一出,要么大涨要么大跌,就没有平稳的吗点赞举报
- 贝尼特斯23·2022-11-05其实我感觉云服务这个东西一直发挥不出来它该有的价值点赞举报
- 贝克汉姆零距离·2022-11-05云服务这几年的竞争非常激烈,包括国内这几个点赞举报
- 提拉米苏丝·2022-11-05确实哦,谷歌和微软都是云服务大头啊点赞举报
- toji·2022-11-04这辈子都不炒美股了 [笑哭]点赞举报
- toji·2022-11-04美股套路多点赞举报
- wh快乐投资·2022-11-06[微笑]点赞举报
- 学习勤奋·2022-11-04[微笑]点赞举报