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近期的A股市场依然非常割裂，人工智能和中特估的上涨伴随着其他大量板块看的下跌，极端的一九行情

曾经的扛把子新能源近期甚至成了各种股市段子的主角，从香饽饽到狗都不理，只用了一年多的时间

MIK在圈子里提到，新能源这几个月的下跌已经无关基本面，而是资金面的问题，由于机构重仓，加上人工智能一直上涨逼空，机构开始砸新能源去拥抱人工智能和中特估

下面是一份券商公布的截止到上周五偏股型公募基金的仓位情况：

简单说一下表格里大家关心的几个问题：

1、从当前的公募持仓来看，偏股型公募基金的整体仓位已经达到85%，基本上已经是顶格仓位，接下来公募如果要追中特估和人工智能，只能进行板块之间的调仓，这也是为什么除了那两个板块外，其他行业走势这么惨烈

2、新能源的仓位在3月初达到6.9%的高峰，近一个月已经被减到和年初差不多的6.3%附近，此外仓位高达6.2%的机械分类中也有很多新能源设备公司，加上电新的仓位，新能源仍然是公募的第一重仓，仓位大幅领先其他行业

3、第二重仓是食品饮料，主要是白酒，白酒和新能源一样依然是公募的心头好，只是年初炒作一轮经济复苏后，后面发现复苏情况不及预期，近一个多月已经跌回来不少

4、目前和最热门的人工智能相关的通信、计算机、传媒，到上周五为止加起来的仓位只有6.9%左右，其中通信2.1%、计算机3.5%、传媒1.3%，三个板块加起来仍然难以和新能源的仓位比

综上所述，目前机构在新能源的持仓比大家想象的要多，而在人工智能相关行业的仓位比大家想象的要少

所以近期的行情与其说是逼死新能源，不如说是在逼死公募，公募在2月中旬人工智能第一次炒作见顶的时候，剁了很多相关的仓位，所以近一个月，公募持仓越少的涨的越好，公募持仓越多的，跌的越惨，妥妥的逼空行情

这种情况下，新能源等板块短期很难有增量资金流入，反弹可能需要等AI和中特估短期新一轮的炒作见顶，在这之前可能都是弱反弹和震荡为主

短期新能源的估值已经很低，但是由于资金面的原因，可能还会在底部缓跌和震荡，这个阶段比较磨人

对于人工智能，第一轮炒作时，市场上大多数人都当做主题炒作来看待，但随着各大巨头的介入，大家开始逐渐认同这可能是接下来最大的产业趋势

所以人工智能不会只抄一轮，今年还会反复炒作，但其实真正有核心竞争力的公司都在美股，A股的目前都是蹭概念为主

为什么蹭概念没业绩也能涨这么好，因为在行业从0-1的阶段，炒的就是概念，而不是基本面，比如当年新能源刚开始概念炒作时，炒的同样是不着边际的公司，未来的扛把子宁德还没上市，比亚迪在当时也不受待见

所以在0-1的阶段反而是难度最低的时候，这个时候只要蹭上概念就能涨，没人看基本面，最简单的搞个相关行业的etf都能赚，因为这个时候这些公司到底能不能做出一些东西来，是无法证伪的

而到了行业从1-10的阶段，就需要看谁能出业绩，能做出东西来了，这个时候才需要看基本面

所以对于人工智能，MIK也在圈子里说了，可以参与，注意做好保护就行，短期来看，硬件相关的算力逻辑可能会更强：

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而对于新能源板块，如果有像样的反弹，大概在四月份一季报出来的时候，一季度超预期的业绩叠加人工智能短期炒作熄火，可能会迎来一轮反弹，在这之前，这些板块还需要熬一熬

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