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摘要：最近市场风险巨大，利空不断。美股通货膨胀已经达到7%，美联储一改往日的通胀是暂时的观点，如今加息已经迫在眉睫，目前大部分机构的观点：预计美联储最快将在3月份开始收紧货币政策。恰逢目前正赶上四季度财报，从目前的财报看，做空的概率远远大于做多的概率。 俄罗斯与乌克兰之间的紧张局势骤然升级，欧洲可能面临着战争的威胁，这给全球金融市场带来了巨大的不确定性，俄罗斯RTS指数一度大跌10%。英国研究机构Jubilee Debt Campaign周日发布报告称，美联储和其他央行的加息可能会加剧全球债务危机，尤其是对发展中国家而言。 如果仓位过重，建议做好对冲，或者布局一些恐慌指数，做空大盘etf等。我们需要怎么对冲我们的风险呢？下面我主要汇总一些做空指数。 美股做空ETF汇总 美股全面开始回调，如果仓位过重，建议做好对冲，或者布局一些恐慌指数，做空大盘etf等。我们需要怎么对冲我们的风险呢？下面我们开始聊一聊。 1.5倍做多恐慌指数：UVXY VIX : 恐慌指数又称芝加哥期权交易所VIX指数（CBOE Volatility Index），是芝加哥期权交易所市场波动率指数的交易代码，常见于衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性。它是了解市场对未来30天市场波动性预期的一种衡量方法。 UVXY是Proshares公司发行的1.5倍做多VIX短期指数ETF。 三倍做空标普指数：SPXU SPY是SPDR旗下跟踪标普500指数的ETF，SPDR则是全球第七大资产管理公司——道富投资管理公司（SSGA）旗下的一揽子ETF基金的组合，在美国、欧洲、亚太的市场都有产品上市。SPY是全球规模最大、交易量最大的ETF之一。 其中，前10大持股占比约27%左右。最大的成分股各为：APPLE、微软、AMAZON，最大的持股占比仅约5%多，SPY的产业分布中，占最大比例的行业为资讯科技类股，和纳斯达克不同的是SPY的产业组成分布相当广泛，并没有集中在某一特定产业的现象。 SPXU走势与标普500指数波动方向相反，波动幅度约为标普500指数的3倍，即标普500指数下跌1%对应该ETF指数上涨约3%。 三倍做空道琼斯指数：SDOW 道琼斯指数etf追踪的是道琼斯工业平均指数，曾经最著名的美股指数，相比S&P 500指数更为大蓝筹。不过道琼斯指数编制规则比较老旧。 SDOW ETF价格与道琼斯指数波动方向相反，波动幅度约为道琼斯指数的3倍，即道琼斯指数下跌1%对应该ETF指数上涨约3% 三倍做空纳斯达克ETF：SQQQ TQQQ/SQQQ为三倍跟踪纳斯达克指数ETF，也就说纳斯达克指数上涨1%，TQQQ应该上涨3%。TQQQ为做多，SQQQ为做空。从原理上来讲，TQQQ作为杠杆类的跟踪性ETF，是有各类损耗。 从原理上来讲，TQQQ作为杠杆类的跟踪性ETF，如果去掉各类损耗，长期跟踪回报率几乎不可能达到3倍的效果。但TQQQ做到了，他有11.84倍的涨幅，长期回报率跟踪的都如此准确，还有过3次分红，这简直就是杠杆ETF界的奇迹。 我们所熟悉的APPLE，ADOBE，AUTODESK等巨头公司都在其中。成分股情况可以在金融网站CNBC查询到。我们在成分股中所观察到的一样，纳斯达克100指数在编制时，排除了所有的金融股。所以这个指数是实实在在的「高科技行业实业股。 正股做空纳斯达克100指数：QQQ QQQ又称PowerShares QQQ™, 是美国ETF巨头Invesco PowerShares管理的一支追踪纳斯达克100指数的ETF，该公司拥有超过140只美国本土和国际ETF。 QQQ的投资组合100%都是纳斯达克100指数里的成分股票，主要集中在纳斯达克里的IT领域公司，其中权重最高的是苹果（10.56%）、Google母公司Alphabet（8.95%）、微软（8.18%），前十权重的股票还有IT电商物流巨头亚马逊、社交网络巨头脸书、全球最大半导体公司英特尔、传媒巨头康卡斯特、思科、生物制药巨头安进、卡夫食品公司。 如果你看空接下来的走势，正股做空QQQ是没有损耗的，这是做空比较稳定的一种做空方式。 三倍做空中国富时50指数：YANG YINN的ETF，它的全称为：Direxion Daily FTSE China Bull 3x Shares，翻译过来就是Direxion公司发行的三倍做多富时中国指数ETF。YANG则相反，是三倍做空。 YINN是做多富时中国50指数的3倍杠杆ETF。即富时50指数今天上涨5%，则YINN有可能上涨15%；若富时50指数今天下跌5%，则YANG有可能上涨15% 什么是富时50指数？ 富时50指数是富时指数公司为了全面跟踪中国资本市场情况而制定的指数，其所包含的50只股票，都为香港市场的大盘股，着重注意，是香港市场。 许多投资人容易将富时50指数与跟踪中国A股市场的富时中国A50指数搞混。 它的前五大权重股为：腾讯控股、中国移动、中国建设银行、中国工商银行、中国银行。 三倍做空罗素指数：TZA 罗素指数一共有3000只成份股，其中，罗素1000指数追踪的是罗素3000只股票中的large cap大型公司，罗素2000追踪的是罗素3000只股票中的small/mid cap中/小型公司。 相对于最常用来追踪大型公司的股票指数S&P500，罗素2000是最常用的用来追踪中/小型公司的指数。罗素2000中的公司的平均市场资本在13亿美元，中值是5.28亿美元，最大的公司市场资本是50亿美元。 TZA是基于罗素2000指数每天变动比率之上再乘以三倍杠杆，假设某个交易日的前一天TNA收盘价为$60，当日罗素2000指数上涨5%，那么TNA的价格则相应下跌15%至$69。 做空ARK基金：SARK SARK ETF是一只做空“木头姐”旗下价值230亿美元的ARKK反向ETF。基金成立以来，SARK已经涨了超过了50%。 美股大盘指数ETF汇总 (SPY) 美股历史上的第一个ETF，追踪的是著名的S&P 500指数。 (SSO) 标普500指数ETF-ProShares两倍做多 S&P500指数两倍杠杆ETF。 (UPRO) 标普500指数ETF-ProShares三倍做多 (SH) 标普500指数ETF-ProShares做空 S&P 500指数反向ETF。 (SPXU) 标普500指数ETF-ProShares三倍做空。 (DIA) 追踪的是道琼斯工业平均指数，曾经最著名的美股指数，相比S&P 500指数更为大蓝筹。不过道琼斯指数编制规则比较老旧。 (DDM) 道指ETF-ProShares两倍做多。 (DOG) 道指ETF-ProShares做空。 (DXD) 道指ETF-ProShares两倍做空。 (SDOW) 道指ETF-ProShares三倍做空。 (QQQ) 追踪纳斯达克100指数，你如果要投资科技股，这个是不二之选。比如苹果、谷歌之类都是其中的重要成份股。 (QLD) 纳斯达克100指数ETF-ProShares两倍做多。 (TQQQ) 纳斯达克指数ETF-ProShares三倍做多。 (PSQ) 纳斯达克100指数ETF-ProShares做空。 (QID) 纳斯达克100指数ETF-ProShares两倍做空。 (SQQQ) 纳斯达克指数ETF-ProShares三倍做空。 (IWM) 追踪罗素2000指数。罗素2000指数大体追踪的是美股市值在1000位到3000位的企业，可以视为是美股中小盘股的代表。 (UWM) 罗素2000指数ETF-ProShares两倍做多。 (TNA) 罗素2000指数ETF-Direxion三倍做多。 (RWM) 罗素2000指数ETF-ProShares做空。 (TWM) 罗素2000指数ETF-ProShares 两倍做空。 (TZA) 罗素2000指数ETF-Direxion三倍做空 避险策略 策略一：如果你看空接下来的走势，正股做空QQQ是没有损耗的，这是做空比较稳定的一种做空方式。 策略二：sqqq作为杠杆类的跟踪性ETF，如果你对短期波动有比较敏感，觉得短期大盘会大幅下跌，可以关注这只etf。 策略三：uvxy恐慌指数关注市场波动率指数的交易代码，适合大盘剧烈震动，建议不过夜。 策略四：对于喜欢赌博的朋友们，可以密切关注即将发布财报的公司，期权put做空，目前这个市场环境，一旦财报有一些不及预期，就会面临大大幅下跌，主要是市场陷入恐慌，跟公司基本面没有太大的关系，如果10只股票赌对一到两只大幅下跌的股票都将会有不错的收益。 策略五：对于喜欢赌博的朋友们，可以密切关注即将发布财报的公司（如果你觉得将出现大幅波动，但是无法判断方向），正股做多（或者期权做多）+期权put做空，比例根据自己判断。目前这个市场环境，一旦财报有一些不及预期，就会面临大大幅下跌，主要是市场陷入恐慌，跟公司基本面没有太大的关系，如果10只股票赌对一到两只波动大的股票都将会有不错的收益。 以上仅代表个人看不、不具投资意见。 点评 文中提到了，很多几倍做多ETF。这类ETF是杠杆ETF，损耗是比较严重的，短期可以作为对冲，不建议长期持有。如果指数一年之内只有震荡，没有上涨下跌，持 有杠杆ETF大概率是亏钱的！并且虽然指数上涨了，但如果年 内波动率太大，持有杠杆ETF仍然会亏损！所以大家注意风险！ 美国“股神”巴菲特有三句投资名言：“成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。随着投资的深入，越来越能理解巴菲特这句话，希望大家在市场回撤，做好对冲，潮水退去，方知谁在裸泳，建议大家投资的同时，保护好本金。 @爱发红包的虎妞@小虎AV@小虎消息 $标普500ETF(SPY)$$特斯拉(TSLA)$$纳指ETF(QQQ)$$纳指三倍做空ETF(SQQQ)$$1.5倍做多波动率指数短期期货ETF-ProShares(UVXY)$