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之前，我介绍了一个中概股$阿里巴巴(BABA)$ 的捡芝麻的机会《现在的BABA可能是最适合期权获利的标的》。 不少朋友在中概股跌得最深的两天吓坏了，也有在指责我说跟着做开始亏钱了。 我不得不说，任何的仓位，未平仓之前，都有可能出现浮盈浮亏。而且的确，对于这个振幅，我也非常震惊。但有惊无险，最终依然成功收回权利金（只要你没有仓位过重爆仓）。 我需要明确的几点： 第一、这些都是边角料的赚钱策略，虽然小赚大赔，但我们赢的是95%以上的极大概率。 第二、中概股在3月9日-3月16日出现了“流动性危机”，这已经不是基本面和正常动量变化了，属于极端风险，谁都逃不掉。 第三、均值回归最大的的好处，就是时间是我们的朋友，一定要有耐心。 第四、以上的垂直差价策略的其中一个目的，是建仓。如果是你，在90美金买入了BABA，现在是什么情况呢？ BABA今年以来股价变化 如果你相信这是个长期的概率游戏，并有兴趣通过现金来获得一些超额收益，这样的策略市场上有很多。 今天的主角是“人见人没感觉”的$Meta Platforms(FB)$ Facebook。 自从Tik Tok在海外市场占据社媒的主动权之后，Facebook就面临不少打击。再加上苹果的隐私新政，Facebook用了好几个季度都没有缓过来，反而业绩越来越不理想，也让投资者越来越抛弃它。要不是有Instagram续命，可能现在难以维系。 但作为一家千亿美元市值的公司，Facebook手中现金储备极其充足，因此它完全可以进行大规模的回购来支持股价。 而为什么说现在的Facebook是比较好的捡芝麻标的呢？ 纵观Facebook历史，每次在经历过一波单向行情后，总有至少一个月的“稳定期”。而上一份财报的大跌，也是花了近两个月开始平息下来，布林带口逐渐收拢。 同样的，我们采用“垂直差价策略（vertical spread）”。采用半个月到一个月之间的期权。当然，是一份看涨的Spread。 同时，4月22日还未发新一季财报，因此不至于出现财报事件的极端波动。 按照3月23日收盘价格。 卖出，4月22日185美元的PUT，获得权利金1.44美元， $FB 20220422 185.0 PUT$ 买入，4月22日180美元的PUT，付出权利金1.04美元, $FB 20220422 180.0 PUT$ 为什么是185美元呢？ 因为这正好是95%概率下30日内均价可以落到的下限范围。 这份期权组合的保证金为500美金，这样最大盈利40美元，相当于8%。而最大亏损是460美元，相当于FB股价跌至180美元之下。 如果你想要更激进一些，带着抄底的想法建仓FB，问题也不大，就直接卖出4月22日185美元的PUT就可以。 或者，你再激进一点，卖更高价位的。 不过，由于这两天Nasdaq指数连涨，有回调风险，可以选择等某天回调较大的日子再下单，比如，定一个Nasdaq回撤2%的提醒。这样的话，下单价格更优秀！ 按照惯例，主要下行风险： 俄乌战争依然未结束，对股票市场不确定性； 加息和缩表的影响，对科技股的打击 FB的基本面继续变差，投资者加速撤离。 Happy Trading！