双创50 PK 科创50,现在谁更适合定投?
前几天梅姨聊了科创50指数后《中国核心产业的代表,科创50指数,可以定投了吗?》,有朋友留言说“双创50不是更好吗?”
其实2021年6月梅姨聊过双创50《双创50 ETF发行,要不要认购?》,今天还是再简单说说~
一、双创50 指数
关于科创50指数,我们前面讲的比较多了,下面重点聊聊双创50指数。
双创50指数,全称中证科创创业50指数,一看就是中证指数,所以我们可以去中证指数官网查看。
我们只要记住这样几个关键词就可以了。
-所谓的双创,是指科创板和创业板;
-按什么选的呢?按股票市值大小选的,只选前50名;
另外,双创50指数对于个股的权重做了限制,个股权重不能超过10%。
所以,我们来看看,这样选下来这个指数到底包含了哪些个股呢?
可以看到其前10大权重股,总权重占比52.43%;前10权重股中,只有中芯国际1家是科创板公司;扣除掉中芯国际4.66%的权重,也就是说,双创50指数哪怕只统计前10成分股,创业板公司的权重就已经占到了47.77%!
其实,即使我们统计完整的50只成分股,也会发现其科创板公司权重也不过23.39%。
所以,虽然说双创50名义上是聚焦创业板和科创板,但其实还是重仓在创业板,甚至你说它是一个创业板指数也不为过!
那么好了,双创50更偏向创业板,科创50聚焦科创板,到底谁优谁劣呢?
二、谁优谁劣?
我们可以在中证指数官网对这两个指数的历史收益进行比较,由于双创50和科创50的指数基日都是2019年12月31日,可以看到自该基日起,两者的历史业绩如下:
从历史收益来说,双创50确实是大幅跑赢科创50的,收益方面更胜一筹;
但从指数编制规则来看,这两个指数其实各有侧重,谁优谁劣完全看你个人更看重哪个板块。
如果你更想投资创业板,但也想沾一下科创板的光,就买偏创业板的双创50;如果你更看重科创板的话,就买纯度更高的科创50。就是这么简单~
那为什么,梅姨在《中国核心产业的代表,科创50指数,可以定投了吗?》并没有说要定投双创50呢?
三、现在谁更适合定投?
其实坦率地说,这两个指数成立的时间都太短了,长期来看还都需要市场验证。
科创50指数发布于2020年7月23日;双创50指数还要晚一年,发布于2021年6月1日,截止到今天连一年时间都没到。
所以,梅姨觉得对于成立时间还不足一年的双创50指数,还是先观察观察吧,此其一。
其二,前面我们说了,双创50有76.61%的权重是创业板公司。而创业板成立时间已经比较久了,那我们就可以简单粗暴地用创业板估值来判断双创50到底贵不贵。
创业板PE目前处于57.68%的位置,也就是说只比历史上42.32%的时候要低。遥想2018、2019年时创业板的PE连30倍都不到。所以现在55.15倍的PE真的不算便宜,确实处于历史估值的中间水平。
而科创50成立时间也不长,如果看历史估值也没啥参考性。单从估值绝对值来说,梅姨觉得也没有很便宜,毕竟也有45.06倍的PE呢。
不过,矮子里面拔长子,现在科创50绝对估值好歹比创业板要便宜点。
总体来说,双创50指数和科创50指数都是聚焦科技创新型企业,虽然成立时间都比较短,但估值从高点也都回撤了不少,性价比正慢慢凸显。
对于没有开通创业板、科创板的朋友,同时也愿意承受高波动的话,这两个指数其实都是不错的投资标的,小仓位少量定投未尝不可。
但还是要提醒一点,这两个指数的波动都比较大,风险承受能力低的朋友还请谨慎投资!
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