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不知道你们年初听没听过一种说法是，美股今年就算跌也不会跌太多，大约10%的震荡幅度。先开始我对这句话半信半疑，不过看了两个月的期权异动后感觉传闻不是空穴来风，从策略来看机构操作确实很保守，哪怕是昨晚大跌后。 昨晚大跌原因，市场传闻是资深美联储报道记者Nick Timiraos在推特上爆料，暗示了美联储可能适合将通胀目标上调到什么水平。 “克利夫兰联储的研究人员分析FOMC最新的经济展望。他们的模型预计，（美联储货币政策委员会）FOMC的失业率路径会让核心PCE通胀到2025年达到2.75%。” “要实现”2.1%的通胀预期，“一场严重的衰退是必要的”。 面对意外带来的下跌，机构势必会有所动作，不过有两家公司的异动非常出乎意料 $拼多多(PDD)$ 的sell put： 昨天京东和拼多多股价双双暴跌，拼多多开盘跌9.9%。京东的百亿补贴对拼多多宣战，高息时代市场可能对现金流比较敏感，所以对烧钱行为本能拒绝。 跌加近期中概股颓势，另外美元反弹趋势，似乎拼多多继续回调在所难免。 但期权异动却显示机构在疯狂“抄底“，开盘后便有人卖出6月16日到期的put，行权价是和开盘价持平的85美元，期权总成交额166万美元。 $PDD%2020230616%2085.0%20PUT$ $PDD 20230616 85.0 PUT$ 这行权价，这到期日，信息量是不是很大？信息量更大的是，盘中有一张总成交额为3654万的大单: $PDD%2020230421%20100.0%20PUT$ $PDD 20230421 100.0 PUT$ 这是张 long put 平仓单，交易者去年12月29日买入想做空PDD，但昨天平仓了：结合上面两张大单可以得出非常难以置信的两点结论： 6月16日以85买入拼多多是划算的 这笔资金继续持有4月21日到期行权价为100的put做空拼多多不划算 先说第二点结论，因为这和我昨天文章的标题不谋而合。$PDD%2020230421%20100.0%20PUT$ $PDD 20230421 100.0 PUT$ 这张大单的平仓价格是18，也就是说拼多多需要在4月21日之前跌到100-18=82，跌到82这张大单才会盈利。但去年12月底拼多多股价最低是80，显然和其他股票相比回调空间不大。所以大单选择在破位的时直接平仓。 那么推倒到第一点，机构有足够把握拼多多经历回调后能在6月16日之前反弹。 我觉得对于散户的最大启发是，低于80的拼多多sell put都有利可图。 $亚马逊(AMZN)$ 双卖模式 600万以上趋势向大单不是很常见，昨天我见到了两组，一组是拼多多，另一组就是亚马逊： 卖$AMZN%2020230331%2092.0%20PUT$ $AMZN 20230331 92.0 PUT$ 卖$AMZN%2020230331%2097.0%20CALL$ $AMZN 20230331 97.0 CALL$ 到期日3月31日，如果亚马逊股价介于92～97之间，那么这家机构可以直接收获2170万权利金。 这是我看到目前为止行权价设置最大胆的机构。从3月6号开始到3月底，每一周，不是非农就是CPI要不就是FOMC，每一周都是血雨腥风，亚马逊为什么能如此风平浪静的横在一个狭窄区间呢？ 理由也很简单，就是亚马逊目前很便宜。从去年10月开始算，应该是FANNG股票里反弹幅度最低的股票，没怎么涨自然也不需要回调。 对于这张大单我保持敬畏之心，跟奈飞那对一样的敬畏之心，可以当作参考目标价看看，sell put还是建议80。 $波音(BA)$ 回归正常价差大单水平： 买$BA%2020230421%20190.0%20PUT$ $BA 20230421 190.0 PUT$ 卖$BA%2020230421%20235.0%20CALL$ $BA 20230421 235.0 CALL$ 参考性很强，sell call & buy put组合，正常看跌。 $英伟达(NVDA)$ 日历看空策略： 买 $NVDA%2020230616%20205.0%20PUT$ $NVDA 20230616 205.0 PUT$ 卖 $NVDA%2020230317%20205.0%20PUT$ $NVDA 20230317 205.0 PUT$ $Wayfair(W)$ 大单做空的贼多，不知道是财报不好还是回调。 $W%2020230616%2045.0%20PUT$ $W 20230616 45.0 PUT$ 苹果和特斯拉期权昨天也看了，还是平仓单比较多，没看到新开的put大单。其实特斯拉应该不用我分享，我写出来就滞后了，盘中直接看异动榜就行了。特斯拉put大单很喜欢买到期日为下周或者下下周的近期期权，成交额50万以上或者100万以上，一般当天或者第二天就会瀑布式下跌。