社区

上周初先是si暴雷出问题，之后硅谷银行也暴雷，周五宣布破产。下图是si的最近一段时间走势，一个月跌了90%。图二是硅谷银行，其实盘前跌了60%多，结果一则停牌消息被最高拉到了160，昨晚并没有开盘，但盘前波动已经非常极限了，从跌60%多到60%多。 微信公众号 问就是加仓up 从目前的市场反馈看，大部分人都不以为然，并不觉得这会产生多大的影响，而且美联储已经出手了。但是本着对于风险的敬畏，个人觉得这事并没有那么简单，甚至说，这有可能是一场危机的开始。 硅谷银行在美国排名16，拥有将近2000亿美金资产，本来公司想通过发行股票等措施提高抗风险能力，但是当公司将计划公布后，市场立马大量抛售，将救命计划直接判了死刑，同时短时间内几百亿美金的挤兑现象，直接加速了破产，第二天就直接宣告破产关门。 银行的生意，信用非常关键。一旦当用户发现信任危机，这个危机很容易被迅速扩大，直接搞垮银行，除非有非常强大的外力来阻止恶性循环，否则基本上都是致命一击。而且，一个银行出问题，很容易让市场开始联想其他同行，一旦其他银行出现破绽，市场会立马予以重击，在周四周五，市场已经提前对很多同类型银行进行了打折。美股的效率非常高。 从硅谷银行这个事件可以往外延升很多风险点： 1，同类型银行 2，利率敏感型企业，比如说地产 3，在硅谷银行有大量资产的企业 4，保险公司 5，如果事件持续，金融业的信誉会下跌，用户的挤兑会持续下去 在很久之前也讨论过高利率的影响，高利率会大幅提高资金的成本，加上前两年的大放水，很多金融机构有大量的资金投资于收益率非常低的债券，但是随着债券收益率的飙升，这些理财目前都处于面值亏损状态，如果真的面临流动性问题，忍痛割爱也在所难免，目前无法统计这一规模，但这绝对是未来的潜在风险点，而且这会进一步引雷。 除了上述的银行，高利率对于很多行业的影响不一定有多明显，但是类似于温水煮青蛙，几个月高利率能挺过来，毕竟大家都有余粮，但是时间长了，就只能借新还旧，但是如果时间不可预期或者借不到新的，这个链条就会被打破，然后出现崩盘，说个不好听的，很多公司努力一年的资产收益率都没两年期国债的高，买努力吭哧半天还不如买国债，存银行不少钱结果银行崩了，所以这次事件，其实一定程度上可以缓解国债危机（但是另一方面，如果大量用户挤兑，国债的抛售压力很大，毕竟大部分公司的主要理财依然是债券，而且债券更稳定）。 之前一直在考虑什么会引发新一轮的下跌，目前看银行股，金融股可能是个契机。不要总觉得历史不会简单的重复。事实上大家现在都这么觉得，所以并不觉得这会有啥事，杠杆率低，监管严格。但是暴雷这事，小银行会产生非常好的蝴蝶效应，而且在全球化的当下，资产的联动性非常强。有人为了现金流大量抛售资产会导致某个资产价格大跌，会间接引发另一个人保证金不足继续资产抛售。此外银行拥有大量的债券头寸，如果大量抛售，可能会引发债券暴雷 硅谷银行代表的是利率敏感型企业，高利率就是为了杀掉僵尸企业，这些企业在正常情况下是可以苟延残喘的，但是高利率就很致命。所以做空可以朝着这个方向去，如果美联储继续鹰，那么这些领域机会很多 主要是银行的联动性非常强，很容易引发连锁反应，这种连锁反应就像蝴蝶效应一样，在当下如此好的利率之下。很多公司会非常难受，尤其是极度依赖利率的企业，加息并不可怕，可怕的是长期高利率，可预期的高利率不算风险，不可预期才可怕，如果不可预期就会导致拆东墙补西墙更难，一旦窟窿补不住就会产生强烈的负反馈，然后一旦撑不住了就没了 对于美股，还是维持之前的看法，sqqq和07568结合一起买，前几天sqqq反弹上40，这两天回踩完毕，说不定又是一波起飞，现在偏左侧，但是做对了盈亏比很合适，港股继续维持之前的看法，看空为主，熊市逢高空吧，等哪天真的空不动了，就该撤了。07500两倍做空恒生指数可以继续，港股对于美联储的反应是最直接的 $硅谷银行(SIVB)$ $Silvergate Capital(SI)$ $特斯拉(TSLA)$ $FI二南方纳指(07568)$ $纳指三倍做多ETF(TQQQ)$