社区

1月上旬，阿联酋迪拜宣布了一项价值高达32万亿迪拉姆（约合8.7万亿美元）的经济计划，目标在未来十年将对外贸易和投资翻一番，使迪拜到2033年成为经济实力排名前三，全球前四的金融中心，将迪拜打造成世界顶级的城市。

根据阿联酋副总统、总理兼迪拜酋长在公开场合的描述，阿联酋政府未来十年的支出将从前一个十年的5120亿迪拉姆增至7000亿迪拉姆，私营部门投资也将相应地从7900亿迪拉姆增至1万亿迪拉姆。制造业、物流业和数字化转型将是阿联酋未来发展的核心方向。

阿联酋并非个例，包括科威特2035年愿景、阿布扎比2030年经济愿景、沙特阿拉伯2023年愿景以及本次的迪拜经济议程计划在内，多个阿拉伯领先经济体均在推动社会经济转型、改善营商环境。

主力推手——主权财富基金

国家主权财富基金是指一国政府利用外汇储备资产与国家财政盈余创立的、在全球范围内进行投资以提升本国经济和居民福利的金融投资工具，是参与全球金融市场的重要机构投资者。中东地区的主权财富基金更以其自身独特的发展历史和雄厚的资金实力独树一帜。

全球前十大主权财富基金中，中东海湾国家独占四席，包括阿联酋的阿布扎比投资局和穆巴达拉投资公司、沙特的公共投资基金、卡塔尔的卡塔尔投资局。通过全球投资配置，主权财富基金旨在通过有效投资，实现代际财富传递、社会经济发展目标和国家财富管理的多重目标，在国家社会经济转型中承担着关键性的执行者和推动者角色。

以沙特的公共投资基金为例，沙特王储兼公共投资基金主席穆罕穆德·本·萨勒曼就曾表示，沙特公共投资基金未来五年的战略对沙特实现“2030愿景”至关重要。沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Aramco)的董事长亚西尔·阿尔·鲁梅扬在公开场合透露，沙特公共投资基金将80%的资金投资到了中东市场，用于扶持当地未成熟、或是处于成长时期的行业，例如垃圾处理、电影院线、房地产、太阳能发电等产业。

在投资本国产业的同时，主权财富基金也在积极召开各项峰会，探索MENA地区向非石油经济发展的方向。自2017年起，沙特公共投资基金开始举办未来投资倡议峰会（FII），以“塑造未来全球经济，驱动沙特阿拉伯王国经济改革”为主旨探讨国际投资和全球经济未来，深入探讨全球投资的新途径和关键行业的趋势。

截至目前，FII创办已超过6届，是中东地区规模最大的国际投资和创新论坛，因其重要性和受关注度，该会议被誉为“沙漠达沃斯”，包括黑石集团、软银、高盛、摩根大通等世界知名企业均受邀参与其中。在本土企业中，语音社交服务龙头企业Yalla Group也在近期受邀参与了本次大会，参与到当地科技独角兽生态的探讨中。

神秘力量——家族办公室

家族办公室是一个在国内相对陌生的概念，但在中东乃至全球，家族办公室都被认为是财富管理界的理想服务形态。从概念上来说，家族办公室是专为超级富有的家庭提供的全方位财富管理和家族服务，凭借自有金融专业技能，家族办公室在资本市场上和私人银行、投资银行、对冲基金等机构保持业务来往，使其资产能够顺利地进行跨代传承，保证家族的延续与发展。

相较于当前常见的投资机构，家族办公室整体上较为低调，而中东富豪的家族办公室更是如此。积累了大量财富的中东家族办公室在投资决策上更为从容和谨慎，但在做出决策后，中东家族办公室也会非常坚定，对自身看好的资产给予全面的支持。

2022年以来，随着越来越多的全球富豪涌入迪拜，不仅带火了当地的豪宅市场，也使得当地的家族办公室生态更为活跃。为了全力扶持当地家族办公室发展，吸引全球富豪落户，2022年8月，迪拜国际金融中心（DIFC）宣布启动该地区和全球首个全球家族企业和私人财富中心。早在2021年10月，迪拜世界贸易中心（DWTCA）出台一系列新规，包括单一家族办公室创办的离岸实体可以通过在迪拜自贸区成立一家新公司管理他们的全球资产、业务和投资，并获得在DWTCA指定自贸区经营的许可证。此外，新规还为计划在迪拜扩大家族办公室业务的国际专业机构提供便利。

家族办公室业务的发展有利于创造更多投资机会，进一步推动迪拜成为新的国际金融中心，同时，更多涉足家族企业传承规划的专业机构的引入，也可为当地企业出谋划策。在2022年11月召开的第九届中东家族办公室投资峰会上，众多来自中东和全球的家族办公室代表、企业代表汇聚一堂，作为阿联酋第一家美股上市公司的Yalla Group也受邀参会，与近百家家族办公室成员交流。在国家推动经济转型的大背景下，家族办公室对互联网、数字经济等产业愈发关注。

写在最后

凭借石油经济积累的财富和人口持续增长的红利，MENA地区已经成为世界投资的热土。在国内经济转型的风口下，本土的资金力量正在为MENA地区的发展注入更多活力，而来自海外投资者则捕捉到了当地的投资机会，资本正在不断涌入其中。在2023全球经济衰退的大背景下，MENA地区正在逆势迎来黄金时代。

$雅乐科技(YALA)$