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收割别人对于财报季的预期，这个策略在赌财报时几乎屡试不爽，因为很多人赌财报的策略很简单，觉得上个财报季波动大的股票，这个财报季大概率也会波动较大，于是就直接选择这类型标的去做。 本文首发于微信公众号 问就是加仓up 欢迎关注获取更多期权策略 而且这样的策略很容易形成共识，很多人都按照这样的策略去赌财报，尤其是新手。一个策略只要使用的人够多，就会对价格形成巨大的影响，因此就像上个财报季暴跌的奈非，有的期权昨天IV只有90，今天已经接近130，根本不用在意时间价值的损耗，IV暴涨完全可以对冲，如果不出意外，明天可能IV就接近200了 收割别人对于财报季的预期，本质是收割IV(隐含波动率)的暴涨。 策略的操作方式很简单，复盘上个财报季暴涨暴跌的股票，最好是平时正股一天涨跌不超过2%，财报直接20%波动，简言之财报日的波动数倍于平日股价波动，这样的股票就是潜在标的。 在股票将要出财报的前一周埋伏进去。这些股票的期权隐含波动率会在财报前一天达到非常恐怖的价格，比如上个财报季的snap，一度达到了300%+。 比如我潜伏的奈飞put，已经好几倍了，但是因为当时双开，call已经腰斩被我止损了。 很多人会说这种策略烂大街了还怎么玩，其实不用担心，一个策略从学会到执行是有很大的差距，比如我在这里写文章，完全不担心大家都知道所以失效，投机像山岳一样古老，人性亘古不变。 当大家对于某个策略形成更强的预期时，可能会有更好的效果。将一个策略从思考到写成文字，这中间还需要很多的思考，并且在该过程中会发现一些问题，可以不断对策略进行改进，纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行。实践才是根本。 一定要选择热门标的，关注度越高越好，如果你不知哪个标的热门，可以多去群里或者社区转转： 有几种比较典型的： 比如之前的fb,nflx，以往财报波动很小，上次直接波动20%，而且市值非常高。 比如上上个财报季的roblox，借助元宇宙，财报后高开40%，所以上个财报季潜伏的人非常多 比如同行业公司，上个财报季的fb暴跌，导致市场对于社交媒体预期非常悲观，典型的snap提前暴跌接近腰斩，这种属于同行业对比，根据先出公司的业绩去做判断，尤其是存在巨大预期差时，IV也会暴涨。 对于预期的收割，有两个玩法： 1，提前一周进场，隐含波动率的增长整体可以对冲时间价值，IV在最后几天增长最快，时间价值的损耗可以忽略不计。 2，财报前一天或者前两天开盘进场，在最后出财报之前的收盘前走人，这是IV增长最疯狂的时间，同时整体风险最低，但是如果前期IV增长很多，这个时间收益相对会比较低。但这个办法相较之下最为稳妥。 $特斯拉(TSLA)$ $英伟达(NVDA)$ $AMD(AMD)$ $苹果(AAPL)$ $微软(MSFT)$