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大家好，我是初善君。 宁德时代还是很坚强，低开高走，全天下跌8%左右，222亿资金在今天互道二逼。宁德时代评价不了，以前天天看它涨，涨到2060年都故事都出来了，现在也只能天天看他跌，没有买入的想法。 海康威视低开跌停，基本把大华股份带跌停了，海康成交45亿，大华股份成交15亿，视频监控龙头企业都被市场打惨了。 其实视频监控并不能算100%好行业，背后主要是经营现金流不太好，大华股份净现比长期小于1，账面应收账款高达148亿元，占净资产的比例高达60%，占总资产的比例也有35%。 作为对比，海康威视应收账款273亿元，占净资产的比例高达41%，占总资产的比例高达27%左右。 但是作为两家业绩连续增长的龙头企业，这个估值确实有点过分了：海康20倍PE，大华13倍PE。 今天大跌的还有金龙鱼，金龙鱼业绩没有那么不堪，归母下降了93%，实际上扣非只下降了57%，单季度仍然有8亿净利润。 初善君不理解的是市场怎么把这么一家企业炒作到6000亿市值的。金龙鱼刚上市时，初善君就写过文章，金龙鱼跟海天味业比起来差的太远了，盈利能力低（毛利率10%左右）必然带来盈利的不稳定，合理估值不应该超过20倍PE。关注初善君的小伙伴应该不会买。 今天的猪脚其实是超跌反弹： 军工指数今年跌了35%，今天反弹3%； 家电指数去年跌了17%，今年跌了20%，今天反弹3.4%，格力电器都快涨停了； 化纤指数今年跌了25%，今天反弹2.95%； 血制品指数去年跌了10%，今年跌了30%，今天反弹4%（该指数高点下来腰斩了）； 从关注的个股来看，之前跌幅比较大的个股（50%起步，80%也有）反弹都比较大，甚至可以说爆发了，比如梦百合、公元股份、南极电商、赛轮轮胎、周大生都涨停或者大涨7%以上，拉长看部分个股确实到了击球区，甚至是三年二倍的估值区间。 今天大盘看着涨得不多，实际个股涨的很多，WIND给的评价时赚钱效应极好：个股上涨中位数在1.5%左右。 超跌反弹也可以参与，但是难度依然很高，反弹20%的有可能，反弹50%有可能，也就是两三个涨停的事情，抓不到就抓不到了。 现在的A股，长期看，收益大于风险。短期看，各种未知因素，重点关注反弹线，比如军工、家电等。 今晚回购增持挺多，可惜金额都不大，提不起太大的兴趣。 普洛药业：拟2亿元-4亿元回购股份。 光弘科技：拟5000万元-1亿元回购股份。 春秋电子：拟以0.8亿元-1.5亿元回购股份。 英洛华：拟0.6亿元-1.2亿元回购股份。 继峰股份：拟以5000万元-1亿元回购股份。 和顺石油：拟以5000万元-1亿元回购股份。 运达科技：拟以1500万元-3000万元回购股份。 福立旺：拟以2500万元-5000万元回购股份。