一起向大牛学习:爆炸性收益的超级猎手——柏基投资【每日一记】
如果你喜欢狙击翻倍股大牛股,又没深入了解过柏基投资,那是不是有点落后了,不妨和我一起跟踪研究一段吧。柏基的神话有很多,2013年特斯拉股价还只有7美元的时候,柏基就开始买入特斯拉,并逐渐增持为其仅次于创始人马斯克的第二大股东。7年来,柏基在特斯拉这一笔投资上浮盈保守估计达到170亿至200亿美元。而翻看这家公司的持仓资料,阿里、亚马逊、腾讯都是其投资对象,柏基似乎成为了传说中的超级成长股的“精准捕手”。
柏基投资长期以来信奉长期全球增长股票策略(Long Term Globle Growth),旨在全球范围内寻找最具创新力和增长潜力的公司(上市+非上市),然后以十年为单位长期持股,直到出现卖出规定中的情况才会做减持或卖出。具体来看,柏基判断一家公司是否具备长期增长价值,其标准至少包含以下几点:①营收增速:判断扩张速度和程度;②能否内生出新的增长曲线;③高额的研发支出,代表着难以逾越的护城河;④如果一家逻辑优秀的公司经历了长时间的低迷,那未来十年它将有更大可能获得估值修复。柏基认为在以下原因出现后才会进行卖出:①不再有极端的增长空间,如行业不利变化、公司竞争地位恶化等;②故事不可挽回地破灭,如对管理层失去信心等;③股价过快上涨导致仓位占比过高。
咱们看下柏基投资在早期布局超级明星股带来巨额回报:
柏基已经在20年以来减仓特斯拉。
柏基在考察一家公司时,会做一个尽调十问,只有把如下十个问题都非常清楚的回答透彻,才会考虑投资。
但是我们要考虑的是,作为普通投资者,如何从柏基身上学到点什么呢?或者是否能够获得一些对我们决策有价值的信息?
首先,我们必须清楚,投资早期成长,是低成功率,高赔率的。也就是在追求“非对称回报”。中小市值股票里,能跑起来的股票总是很少的,罗素2000指数长期跑输美国三大股指,A股中小盘整体现在也不给力。公募基金大幅扎堆的,还是大盘股。其实这也说明,大盘股未来想要有超额收益,在这个拥挤的赛道,几乎是不可能的。
但我认为,随着全球萧条期的渐入和深化,资本追逐的超级成长股,会越来越多。未来还会有越来越多的特斯拉出现。所以,多重视专注早期成长的优质基金,我觉得也是一个不错的方向。当然,行业必须还是硬科技。这个硬,可能不仅局限在互联网,要包括人工智能、生命科学这些方面。
其次,这几个季度,柏基还在悄悄加仓部分中概股!这个信息,我觉得值得我们追逐一下了。卖个关子,明天日记披露下柏基加仓了哪些中概股。
PS:勤快的,也可以自己去柏基官网找一找:https://bailliegifford.com.cn/
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- 宝宝金水_·2022-05-302013年特斯拉股价还只有7美元的时候,柏基就开始买入特斯拉,并逐渐增持为其仅次于创始人马斯克的第二大股东,这个操作是真的厉害点赞举报
- 迪士尼迪斯尼·2022-05-30他的投资逻辑还是比较容易懂的,但是做到好像不是很容易1举报
- 德迈metro·2022-05-30之前都是看你的视频,现在看你的文章有点怪怪的1举报
- 豆腐王中王·2022-05-30我确实是第一次了解到这个机构,很感谢你的分享1举报
- 尔维斯肌肤·2022-05-30我们就不去找了,等吃你找出来的现成的比较好点赞举报
- 丹尼尔加·2022-05-30这十个问题一般的公司都答不出来或者答出来不会让人满意点赞举报
- 福斯特09·2022-05-30以十年为单位投资,这个很多人都不一定能活的到点赞举报
- 弹力绳22·2022-05-30感觉呢打开了我新世界的大门,感谢老师1举报
- 梅川洼子·2022-05-30柏基加仓了哪些中概股这个我比较感兴趣1举报
- 先救我她有对象·2022-05-30这十个问题确实是很有深度呀,很值得人学习点赞举报
- 揭人不揭短·2022-05-30这几个季度,柏基还在悄悄加仓部分中概股?这个有风险呀点赞举报
- 老夫追涨杀跌·2022-05-30很喜欢你的文章,总感觉你能看到很多别人看不到的东西点赞举报
- 灌饼高手00·2022-05-30这跟股神巴菲特的投资理念感觉有些雷同点赞举报
- 权力的游戏厅·2022-05-30这么好的文章竟然被我撞上了,很是缘分呀点赞举报
- 荆棘谷大龙虾·2022-05-30不错不错点赞举报
- 辛德荃·2022-05-30😀1举报
- HatterPorry·2022-05-30呵呵1举报