社区

昨天CPI数据出来后，3月核心CPI月率只有0.3%，我没记错的话，创下了21年5月份以来新低。

为什么这里只讲核心CPI，而不是看CPI。因为核心CPI的价格不包含能源和粮食等受到季节性以及周期性影响大的数据，更加能够体现整个社会的通胀水平。

其中，二手车和商品都有所下降。这里背后反映的就是供应链问题得到了比较好的缓解了。

因为大家其实做股票的，应该都会比较关注到海外疫情的动向，Omicron的影响趋缓，社会逐步恢复正常，因此供应链问题也就迎刃而解。大家是不是已经有一段时间没听到新闻说哪个哪个港口堵船了。

昨晚美联储理事Waller出来讲话，也是说道3月份核心CPI月率环比的增速下降幅度超预期了，通胀貌似见顶了。这和一些市场上的调研机构预测的相当。

腾景数研采用机器学习算法的模型预测美国CPI当月同比将在3月见顶。

因此昨晚市场表现就很明显啦，首先看到美国10年期国债收益率，布雷纳德讲话完恐慌触及2.8后，直到我写这篇文章的时候就只剩下2.682了。之前担忧的倒挂，美国2年期国债收益率和美国10年期国债收益率现在息差扩大到了36BP，倒挂风险也一定程度接触了。

其实就是，通胀下降，加息预期稍微的减弱。

那直接的结果就是，成长股的起飞。昨晚$ARK Innovation ETF(ARKK)$ ARKK就涨了3%，高贝塔的股票都起飞了。

像我们一直都有关注的$Unity Software Inc.(U)$ Unity，$Block(SQ)$ Block，Gitlab，HubSpot，Shopify，Splunk昨晚表现都非常不错。

而且我们预计，这波行情仍未那么快结束，至少在4月份PCE物价数据和CPI数据出来之前，以及5月份FOMC会议出来之前，都能有一段比较舒服的时间。然后可能就就要Sell in May了（当然Sell in May这个预测不具备逻辑，大家别当真）。