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期权的答案不在K线里

@任性的韭菜
这次是分享期权交易的一些心得,我也是最近几个月才开始学习期权,可能有说不对的地方,大家看看就好。 话不多说,先分享一下最近的操作。 1.首先要了解期权是什么 期权(option):“期”是指未来,“权”就是选择权,所以这个产品交易的是“未来的选择权”。 期权是一种在远期和期货的基础上发展起来的衍生品,它的作用就是提供了更多的风险管理功能。比较正式的期权交易大概是在十六七世纪的荷兰产生的,那个时候欧洲的国际贸易特别发达,很多商人手里都持有远期或者是期货的合约,但是他们又担心这个商品的价格会下跌,所以就想找人来分担这种风险。比如说付一点钱给对方,约定在某一个日期可以以一个约定的价格将这个商品卖给对方,这种赋予卖出权利的合约就是我们前面说的看跌(卖出)期权。同样的道理,另外一些卖出远期合同的人,担心未来的价格上涨了,他会吃亏,所以他也要付一点钱,约定在未来的某个时期以一个约定的价格从对方手里买入商品。所以这种赋予买入权利的合约就叫做看涨(买入)期权。为这个权利所付出的价格就是“权利金”,也就是期权的价格。 所以你也可以把期权理解为保险,主要的作用还是做对冲。但是后来,人们发现用期权可以以小博大,因此有些人就用来作为投机套利的工具。 2.用期权一夜暴富可行吗? 我觉得靠期权一夜暴富,完全是靠运气,可能有些人赚到了钱,但是还不是不明白自己为什么会赚到。 期权的价格是由时间价值和内在价值组成,随着时间的流逝时间价值会慢慢贬值(一般是以天作为单位),剩下的就是内在价值了。如买了阿里巴巴call,行权价100,如果现在阿里巴巴的股票是95,那么内在价值为0,如果股价是101,那么内在价值为1。 如果要依靠期权一夜暴富那么赚的是内在价值,但是大家想想,股票为什么会突然大涨或者大跌呢?一般大涨大跌都是以瀑布的形式出现,如果你要赚到这笔钱,那么就要提前买入,那么问题来了,你收到的消息会比别人提前吗?显然不会,大涨大跌一般是计算机在交易(量化交易),我们的手速肯定是跟不上的。 3.为什么说答案不在k线里 期权和正股不一样,它是有时间期限的,到了时间没有不能行权是要作废的。所以我们不能把期权作为长期的投资工具,要么把期权作为对冲工具,要么作为套利工具。 不管作为什么工具,期权只能做短线操作。短期的股票价格主要是受到市场情绪的影响,市场情绪主要还是看消息面,消息乐观那么股票就涨,消息悲观那么股票就跌。但是k线反应的是过去的市场情绪而不是未来的市场情绪,我们要测短期的市场情绪还是要从消息面上去分析,如果消息悲观,短期内不涨的可能会比较高,反之亦然。但是市场是由很多人组成的,每个人对同一个消息的观点都不一样,真因为如此市场才会有交易。
期权的答案不在K线里

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