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美股圣诞行情将至，注意把握机会，如果你面对一众股票挑花了眼，不妨学学段永平。 嚯，今天段永平老板又做期权了，没有按我预想继续做中概一哥，反而瞄上了$苹果(AAPL)$ 。 我们来看一下这张单子。 作为covered call 策略的一部分，这是卖call订单。段永平这张订单卖出了9999手苹果call，今年年底12月31日到期，行权价205。订单限价每张权利金价格0.28，x100股后每张收入收入$28，围观这张期权请点：$AAPL 20211231 205.0 CALL$ 简单解释一下covered call 备兑即持有正股卖出call，持仓100股对应一手期权。 只做卖call是风险无限大的卖方策略，因为股票预期涨幅没有上限，卖call相当于做空正股。但如果你同时持仓正股，那就是covered call，也就是备兑策略。当卖出的call涨超行权价面临行权时，即需要接盘做空股票时，系统会将你的持仓股票会直接卖出抵消。 所以covered call 策略的收益=行权价-成本价+权利金。 如果到期股价没有涨超call的行权价，那么你将继续持有正股并且获得卖call权利金收益。 我们来算算段永平这一笔能挣多少。 首先段老板文中说了这是备兑策略，那么他肯定持有9999*100股苹果，如果到了12月31日收盘股价涨到205，那么段老板正股将以$205卖出，获得约3000万，还额外挣到20万的权利金。 如果到了12月31日收盘股价没有涨到205，比如204.95，段老板股票继续持仓，苹果浮盈约3000万，还额外获得20万的权利金。 简直赢麻了。 既然如此，我们散户要不要跟着段老板一起发财呢？ 答案是非常可以。这是在目前的圣诞行情中薅羊毛的最简单的办法。我看很多人对这张单子的解读是苹果涨不动了，恰恰相反，段永平十分看好苹果在接下来21天的涨幅，但为了不过快卖出股票，所以行权价选择了极其价外的价格。 大家想一想，苹果从昨天收盘175，在21天内涨到205是一种什么概念？意味着苹果要在接下来的21天内大涨17%！本月苹果已经上涨了5%，也就是说段永平看好苹果在12月上涨22%！那可是大牛市啊。 那么苹果会在12月31日涨到205吗？ 不是没有这个可能，苹果曾经好几次在某一月里涨幅超过20%，但也几乎无一例外在随后的月份进行大回调，所以段老板设置的22%后卖出，是有历史数据支撑的。 我知道有人看见大涨17%的预期肯定动了买正股和买call的心思，我觉得苹果作为护城河深厚的权重代表公司，什么时间买都没有问题，买正股正好跟着段老板一起薅羊毛。买call因为到期日和行权价选择上讲究比较多，就在这里不多评价了。 最后照例回答一下我自己对这笔交易的看法和操作。实不相瞒，我之前也是为圣诞行情选股发愁的一员，后来索性放弃思考，直接交易确定性最高的大盘ETF$标普500ETF(SPY)$ ，目前也持有$苹果(AAPL)$ 。段老板卖的价格比较高，选择了205$AAPL 20211231 205.0 CALL$，我对苹果的预期没那么高，备兑我会选择行权价200$AAPL 20211231 200.0 CALL$ 。大家可以根据自己的风险偏好决定哈。 期权不是洪水猛兽，擅用策略可以获得睡后额外收益。看不太明白的新人朋友推荐大家用模拟盘试一试，抄一下大佬的作业。 今天就分享这个策略吧，晚上就不另外再做sell put分享了。刚才数据跑了一下跟昨天差不多，还是那几只，想尝试的朋友可以看昨天的帖子哈。