社区

12月4日，生鲜电商概念股$乐活(LOHA)$ 更新了招股书，计划发行250万股A类普通股，预计年底将登陆纳斯达克！

发行信息：

• 名称代码：乐活（LOHA）
• 上市地点：纳斯达克
• 价格区间：8-10USD
• 发行数量：2500000股A类普通股
• 绿鞋数量：375000股
• 承销商：Maxim Group LLC、老虎证券、Prime Number Capital等

公司介绍：

乐活成立于2013年，是国内新鲜、天然和有机产品的技术驱动型综合分销商和高科技零售商，专注于健康和可持续性。

目前，乐活在16个国家有102家海外供应商和5家国内供应商。通过优化供应链，减少中间商，乐活向消费者提供新鲜、天然和有机产品，主要包括进口水果、海鲜、绿色蔬菜、鸡蛋以及营养丰富的干货。

销售模式：

乐活通过各种渠道销售产品，主要包括批发、零售客户、智能售货机和社区团购。

截止目前，乐活在多个城市拥有140多家批发客户，主要是大型水果批发公司。在零售客户方面，乐乎在10多个城市拥有120多家零售客户。

自2018年10月以来，乐活开始进军智能售货机，目前在广州和深圳等地已部署约300个单位。

2018年末，乐活开始进军社区团购。

业绩表现：

近年来，乐活业务增长迅速，从收入来看，截止2019年9月30日的财政年度营收为1.05亿美元，较2018财年的8519万美元增长23.76%。

收入的增长主要是受到国内消费者对新鲜和天然产品的需求快速增长所推动。

受2020年疫情影响，截止2020年3月31日的六个月，乐活营收为2688万美元，较2019财年同期的4492万美元下降40%。

行业前景：

与西方消费者相比，中国消费者对新鲜农产品和海鲜的偏好程度更高。

随着中国经济持续增长，我国的社会消费品零售总额在2018年达到38万亿元，比上年同期增长9%。

经过阿里巴巴等电商零售的推动，中国的零售业正在向智能新零售方向发展。

考虑到消费者健康意识增强和中产阶级扩大，有机和健康食品已经成为中国社会的身份象征，据统计，73%的消费者愿意为更健康的食品支付溢价。

据艾瑞咨询研究，2019年中国生鲜电商行业市场交易规模达2796.2亿元，较上一年增长36.7%。2020年受疫情影响，消费者对于生鲜到家的需求急速增长，生鲜电商市场交易规模将会有显著的提升，预计到2023年，生鲜电商市场交易规模将超过8000亿元。

募资用途：

1. 约20％，即392万美元用于开发信息技术和增强可追溯性系统；
2. 约45％，即882万美元用于扩展供应链和分销渠道；
3. 约35%，即686万美元用于一般营运资金。

竞争优势：

1. 强调健康与可持续性的独特“乐活”哲学；
2. 创新的智能零售策略可为消费者按需提供各种新鲜健康的产品。
3. 强大的供应链管理系统，确保产品的可靠性和质量；
4. 通过推出自有品牌产品来增强品牌忠诚度；
5. 经验丰富的管理团队。

风险提示：

1. **大流行严重影响了公司的经营业绩；
2. 重大供应商关系的中断可能对公司的业务产生负面影响；
3. 产品质量风险可能会导致其停产或使公司面临诉讼；
4. 采购成本和产品可用性的波动可能会影响盈利能力。