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Palantir财报后的接连跌势，让这家明星公司关注度更热起来。$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 问题来了，抄底吗？听听花街分析师怎么看（battle）： 周二，Palantir公布当季营收3.22亿美元，同比增长40%，远高于华尔街普遍预期的3.007亿美元。公司Non-GAAP下 EPS 为6美分，高于华尔街共识的2美分。GAAP准则下公司每股亏损8美分，低于预期的盈利2美分。 令华尔街担忧的一件事是，当季业绩严重偏向于政府部门：来自政府客户的收入为1.9亿美元，同比增长85%；商业部门收入为1.32亿美元，同比增长仅4%。Palantir的销售势头受到商业部门放缓的限制。 Palantir还重申了之前对收入增长超过30%的预测，并设定了2025年收入超过40亿美元的新目标。 那么是否该感到乐观? 高盛(Goldman Sachs)分析师Christopher Merwin表示确实，他在周三将Palantir评级从中性上调至买入，目标价从13美元升至34美元。他在一份研究报告中写道:“我们很受鼓舞地看到，到2025年，公司管理层指引收入将达到40亿美元，这意味着5年(复合增长率)将达到30%。”“积压的订单价值越来越多，达到28亿美元，我们相信，实现这一长期目标的可能性越来越大。” Merwin补充说:“随着公司近期和长期增长的能见度不断提高，”他认为Palantir的交易应该与增长30%以上的业务更加一致。他表示，这些业务的平均交易价格是2021年预计销售额的44倍。他用这个倍数得到在Palantir上的新目标价。 同样也有人持悲观看法。 威廉•布莱尔公司(William Blair)分析师卡米尔•米尔查莱克(Kamil Mielczarek)就是，他将Palantir的评级下调至跑输大盘。他认为，这只股票没有恰当地反映出潜在的风险。他认为30%的增长率是可能的，但他指出，这是假设“增长速度与历史上增长最快的软件供应商一致”。 他担心经济增长过于倚重已存在的政府合同。Mielczarek写道:“尽管在最近几个季度以异常强劲的速度增长，政府部门得到了2019年赢得的美国陆军合同的大力支持。”“商业部门收入同比增长已放缓至4%。新的销售努力、合作伙伴关系以及向模块化的转变都获得了良好的发展势头，但要让我们相信该公司能够在不出现短期波动的情况下超越其长期增长目标，这些都还为时尚早。” 他还担心，周四到期的锁定期“可能会大幅增加Palantir的股票供应，并导致价格下跌”。 花旗集团(Citigroup)分析师泰勒•拉德克(Tyler Radke)也持悲观看法。他维持卖出的评级和15美元的目标价。他写道:“我们认为，考虑到增长动力减弱，以及政府敞口加大导致质量问题增多，该股估值过高。”“在即将到来的禁售期，股价可能会特别波动。” 摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师凯斯•韦斯(Keith Weiss)也同样持谨慎态度。他维持减持评级，同时将目标价从17美元小幅上调至19美元，但仍远低于近期股价。 Weiss并不否认Palantir拥有巨大的潜在市场。他写道:“连接、整合和组织隐藏在孤立的、完全不同的遗留系统中的数据，以做出更好的决策，推动更好的结果，并构建更好的、支持机器学习的应用程序，这是一个为全球企业和政府释放价值的重要机会。”但韦斯认为，要实现公司40亿美元的营收目标将具有挑战性。他还补充说，目前的估值“扭曲了风险/回报的负面效应”。 在周二下跌12.8%后，周三继续下跌了反弹2.7%，至27.08美元。今年迄今，Palantir的股价上涨了约15%，自2020年9月下旬以每股10美元的价格DPO以来，其股价几乎涨了两倍。 文章译自巴伦周刊。