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微信公众号：薅投资

开工大吉

今天是正月初七，祝大家开工大吉，新年发发发发发发财！

前文回顾

大年三十下午在后台给了大家三个彩蛋，就当是给大家的红包了。

现在是年初七，年三十至今一共是4个交易日。

比特币已经突破5W美元，$Riot Blockchain, Inc.(RIOT)$ （比特币挖矿公司）从42涨至81.39，涨幅近乎翻倍。比特币基金（GBTC）也涨了近12%。

不知道大家领了这波红包没？

继续看好比特币的大趋势。

1、高瓴资本持仓概况

北京时间2月13日，高瓴向美国证券交易委员会（SEC）提交了2020年四季度末13F持仓报告。该季度，高瓴进行了较大力度的调仓。

高瓴资本一直是市场的风向标，其持仓也表示了未来所看好的方向。

数据显示，截至2020年末，高瓴在美股市场持有95家公司的股票，总市值为125亿美元，约合人民币806亿；上一季度，高瓴在美股市场持有89家公司的股票，总市值为132亿美元。

数据显示，截至2020年12月31日的第四季度，高瓴美股持仓从2019年末的54家公司增长到95家公司，总市值达125亿美元，此前第三季度总市值为132亿美元。从数量来看，中概股占比近30%；从持有市值来看，中概股占比超60%，其中医药医疗、硬科技、消费为最重要的三条投资主线。

中概股依然占据强势地位，前十大重仓股为：$拼多多(PDD)$ ，百济神州，京东，ZOOM，爱奇艺，UBER，恩斯塔，泰邦生物，$哔哩哔哩(BILI)$ ，Bridgebio Pharma。

2、高瓴资本持仓分析

薅投资认为，对高瓴资本的持仓分析更应该看重的是其对于赛道的选择，而不是盲目跟着买。

四季度高瓴清仓了小鹏汽车、蔚来、理想汽车三家新能源汽车公司。截止到去年12月31日，理想汽车、小鹏汽车、蔚来三家公司的股价相对于三季度末，涨幅分别高达66%、113%和130%。

但是，高瓴押注A股的隆基股份、通威股份、宁德时代、恩捷股份和港股的信义能源等光伏和锂电企业，这两天又参与比亚迪新一轮的定增。

说明高瓴资本已经从新能源整车赛道切换至新能源产业链。

确实，新能源整车的泡沫是存在的，但是新能源车繁荣的背后最大的受益者就是新能源产业链的公司。

其次，值得注意的是高瓴资本除了医药与新能源外，还非常看重大消费赛道。

围绕大消费这一投资赛道，去年四季度上市的完美日记、名创优品等高瓴一级市场投资的项目出现在高瓴四季度持仓名单中。此外在A股和港股，高瓴的消费投资版图包括蓝月亮、良品铺子等。

3、接下来该怎么做？

薅投资的文章风格一直是干货型的，分析的目的是为操作服务的，这样分析出的结果才有指导意义。

对于此次高瓴资本持仓的分析，薅投资有一个问题是：

高领所增持的股票，如拼多多、哔哩哔哩等都是前段时间一直在涨的，究竟是高领持仓后才涨的，还是涨了后才增持的？

股票盈利是因为买入与卖出的价格差，这中间有一个变量就是时间。

所以，能否在2021年2月中下旬买入高瓴资本2020年第四季度持仓的这些公司才是我们分析的关键。

不可否认，不管是从股价的走势还是公司的基本面来说，高瓴的前十大重仓股真的是很棒。

拼多多从十一月至今已经翻了一倍，百济神州、京东、哔哩哔哩涨势惊人。

但是为啥高瓴资本持仓公布后这些公司股价不升反而下跌？

对于这些持仓股，薅投资建议大家先添加至自选股，不着急，千万不要盲目抄作业，结果发现抄错题号了。

认真对赛道以及赛道里的好公司分析，才是最正确的道路。

比如新能源产业链里的LAC（锂矿公司）、Livent corp；电商平台拼多多的美国翻版wish、消费类的美妆公司逸仙电商等