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周二（12 月 17 日）美国经济的意外强劲增长提高了人们对明年美国利率将高于欧洲利率的预期，但这给当选总统特朗普的贸易雄心带来了麻烦。美国和欧元区利率之间的差距即将扩大，这已经推高了美元的价值，并可能削弱他提升美国出口的努力。特朗普的问题很快也可能成为美联储主席鲍威尔的难题。在特朗普第一任期内，类似的利率差距经常令特朗普感到恼火，并成为其定期抨击美联储主席及其同事的导火索。现在特朗普即将重返白宫，美联储与其全球同行之间的另一次分歧可能再次引发类似情况。这一次，特朗普政府更有组织性，所以这种非常有组织的关税和与其他国家的谈判方法可能会导致美元更持续的升值，货币政策只是其中的一部分。由于美国经济增长强劲和消费者需求旺盛，人们对鲍威尔将降息多少的预期有所缓和。美元指数回调至 106.80；非美货币震荡，澳元兑美元到达 0.6360，欧元兑美元反弹至 1.0510 附近，离岸人民币到达 7.29。现货黄金回落至 2654 美元附近，现货白银来到 30.40 美元附近。原油震荡至 70.60 美元附近。

欧元兑美元

基本面: 欧元兑美元汇率下跌了约 3.8%，目前正徘徊在关键点位附近。如果美国新一届政府提高贸易关税，欧元极有可能跌到跟美元平价。从历史趋势看，欧元汇率目前尚处筑底平台，但欧元区经济基本面令人担忧。欧洲央行 12 月下调了欧元区经济增长预期，欧盟最大的两个经济体德国和法国经济都在下滑，让欧元承压。技术面: 欧元兑美元 H4 级别依旧震荡，并在 48 日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方缩量。疲弱的欧元给欧洲各国央行出了难题。政策制定者必须决定，在经济逆风加剧的情况下是否需要加快宽松步伐。阻力支撑位：第一阻力位：1.0560 第一支撑位：1.0470第二阻力位：1.0610 第二支撑位：1.0420

英镑兑美元

基本面: 无论本周英国经济数据的结果如何，英国央行周四看来都将维持利率不变，这些数据包括周一的 PMI、周二的劳动力市场报告和周三的通胀数据。然而，这些数据可能会影响投票反对降息的人数。尽管如此，与其他地方相比，英国的高利率、经济的弹性增长以及英国与欧盟的持续友好关系，英镑可能会反弹。技术面：英镑兑美元 H4 级别触底反弹，并回到 48 日多空分界线附近。此外，MACD 双线和量能柱在零轴下方扩张。本周晚些时候将公布的英国通胀数据可能支持英国央行对降息持谨慎态度。阻力支撑位：第一阻力位：1.2740 第一支撑位：1.2630第二阻力位：1.2790 第二支撑位：1.2580

美元兑日元

基本面：日本央行将在本周的政策会议上讨论其加息路径，官员们认为，尽管下一次加息的时机越来越近，但采取行动的紧迫性有限。日本央行官员认为在加息之前等待的成本很小。该消息将日元推至自 11 月以来的最低水平，因投资者押注日本央行将继续维持利率不变，突显出日元可能进一步下跌的脆弱性。技术面：美元兑日元 H4 级别震荡上行，并在 48 日多空分界线上方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴上方再次顶背离缩量。日本央行官员对 12 月加息持开放态度，一些人并不反对在本次会议上提出加息，这反映出在央行行长领导下接近第三次加息。阻力支撑位：第一阻力位：154.80 第一支撑位：153.10第二阻力位：155.60 第二支撑位：152.20

澳元兑美元

基本面：澳洲联储在 12 月的最后一次政策会议上维持官方现金利率（OCR）在 4.35%不变。澳洲联储主席强调，尽管通胀上行风险有所缓解，但问题仍然存在，需要持续保持警惕。澳洲联储将密切关注包括就业数据在内的所有经济数据，以指导未来的政策决策。由于澳洲联储采取鸽派立场，澳元面临额外压力。技术面：澳元兑美元 H4 级别底部震荡，并在 48 日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。投资者增加了对澳洲联储较早且更大幅度降息的押注。然而，澳洲联储的未来决策将由数据驱动，其政策路径将根据风险评估进行调整。阻力支撑位：第一阻力位：0.6410 第一支撑位：0.6320第二阻力位：0.6450 第二支撑位：0.6280

现货黄金

基本面：周一现货黄金徘徊于 2653 附近，整体走势仍处于上周以来的整理区间内。市场情绪目前较为谨慎，投资者在本周即将到来的美联储利率决议前普遍保持观望态度。此外，美国近期经济数据释放的信号、地缘政治局势的影响以及美债收益率的变化共同作用，形成了黄金价格目前的复杂格局。技术面：黄金 H4 级别遇阻震荡，并在 48 日多空分界线下方运行。此外，MACD 双线和量能柱在零轴附近进一步收敛。美国国债收益率的微幅回落压制了美元的上行潜力。加之市场对美国总统特朗普政策的担忧，部分投资者选择增持黄金以对冲风险。阻力支撑位：第一阻力位：2674.00 第一支撑位：2637.00第二阻力位：2692.00 第二支撑位：2619.00

美原油

基本面：数据显示，原油价格可能窄幅波动，投资者在等待催化剂。欧佩克将增产推迟至2025 年 4 月，理由是全球需求脆弱，石油市场前景谨慎。预计美联储本周将降息，可能通过支持经济增长和提振需求前景来影响油价。尽管市场承压，美国对俄罗斯和伊朗的制裁等地缘政治风险可能会限制油价下跌。技术面：原油 H4 级别小幅回落，并依旧在 48 日多空分界线上方运行。此外，MACD 双线和量能柱在零轴上方向下扩张。低迷的全球需求前景也影响了 OPEC+保持谨慎的产量水平，市场参与者关注中国推动经济复苏和提振石油需求的潜在政策反应。阻力支撑位：第一阻力位：73.00 第一支撑位：68.00第二阻力位：75.00 第二支撑位：66.00