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没想到时隔半年，竟然又在 $博通(AVGO)$ 看到了财报周五逼空行情，鉴于手头已经有两个案例了，我们再次分析总结一下这个特殊行情的几个特点，方便大家下次分析判断。 为啥要掌握判读这个行情的特点，赚的多啊，周五收盘末日call $AVGO 20241213 215.0 CALL$ 涨幅达到了3489%，这才是真正的以小博大。 而且这个行情美妙之处在于，周五涨完周一接着涨。周五涨幅没有吃到不要紧，盘中随时可以上车，不挑买入时机，因为下周一股价会继续涨。 什么是财报周五逼空行情 这个土名字是我起的。 行情名称包含四个要素：财报，周五，逼空，周五逼空。 财报可以换成别的长期利好，目前仔细跟踪过的案例都是财报，考虑财报是一年四季最常见的利好事件，可以更高频率出发这个行情，作为名称要素完全没有问题。 周五意味着期权周五到期，期权到期有一个重要性质，就是价内期权会被行权。看涨价内期权就是指行权价低于股价的期权，比如博通周五收盘224，那么当周到期行权价224以下的看涨期权都会行权或者被行权。 对新手友好展开讲一下，虽然买入期权只有权利没有义务，但如果没有提前平仓卖出了解，而是一直拿到收盘，价内期权到期后是会被结算成股票打到账户里。在这之前，券商风控会检测帐号保证金是否足够接盘，不够接盘会强制平仓。 期权买卖是对收盘交易，券商风控不仅检测买方也会检测卖方，看涨卖方相当于做空100，如果保证金不够接盘-100股，那么会触发追加保证金提醒。普通投资者一般会被随机平仓，而机构交易者做市商一般会买入正股进行对冲。 紧接着就是第三个要素，逼空。伴随股价拉升，如果有一定量级的期权达到了价内可行权标准，卖出期权的做市商往往就需要买入正股对冲。如果有一排行权价不停达到对冲标准，做市商就要持续买入正股，继而推动股价上涨，股价上涨再推动期权大量买入，再推动行权价达到价内，从而实现左脚踩右脚上天的暴涨状态。 为什么周五逼空可以作为一个单独要素呢。周五发生逼空后，盘后需要结算大量行权股票，买入价内行权买入股票，卖出价内行权卖出股票。那么周一大量买入逼迫大量做空平仓，从而再度形成高开高走趋势。 具体特征 最重要的一点大量买入是多大量呢。可以看12月13日期权成交量排行榜，AVGO排名美股期权全市场第5，达到了183万手，而平时成交手数只有20多万手。 单独期权链成交量是未平仓的十倍甚至几十倍。比如12月13日到期220call成交量7.71万手，而未平仓数量只有2875。 次周到期成交数据稍差，这也是普遍现象，但比例也达到了十倍之多。 不考虑逼空因素，期权成交爆量同时代表正股买方在疯狂进货，毕竟正股流动性更好，交易量也是期权的几十倍。 一般来说，如果在1点半之前爆量成功，财报周五逼空行情就有戏。券商一般在2～3点检查用户风控，此时开始开启逼空行情。 往期案例 上一次碰到财报周五逼空行情是在5月，英伟达发财报。当时我还信心满满地预测了周五股价，结果没想到直接逼空了，那时候英伟达还没有拆股。 同样也是1点40时股价开始人来疯。 英伟达作为期权交易量排行榜前五常客，当日开仓未平仓比例也达到了10倍以上。 于是周五squeeze接盘后行权周一继续逼空，一气呵成。 至于周一之后的走势能不能复现，我认为还要结合大盘整体走势考虑。 甚至周一高开高走只是高概率，不是100%，万一周末突发黑天鹅呢？交易都有风险。 avgo股价展望 对于暴涨股票，虽然大家更关心涨到什么程度，但我更关心空头看跌到什么程度。暴涨股票从不乏做空交易，如果连空方都认为跌无可跌，那上涨只是时间问题。 周五看跌开仓明细来看，平均看跌目标价210，强啊。 机构长期看涨期权周五roll仓 $AVGO 20250321 210.0 CALL$ 成交量1.25万手，之前持仓行权价是146。所以做210sell put不亏。 总结一下，这个特殊行情需要把握几个要点：公布长期利好，时间点周五，期权成交量是未平仓量10倍以上，股价高开高走然后1点40开始冲高。 满足以上条件买入看涨期权并持有到周一大概率收获两**涨：周五逼空+周一逼空。