社区

随着人口红利的消逝、离退休人口规模扩增、生育率持续下降，人口老龄化已经成为国内人口结构变化的重要趋势，中国正加速进入深度老龄化社会。由此带来的养老缺口问题尤为严峻，据社科院预测，养老金或在2028年出现收不抵支，2035年耗尽累计结余。与此同时，伴随着延迟退休政策的正式落地，养老金领取年龄进一步推迟，越来越多的人开始主动寻找和了解商业养老保险产品。

2024年9月，《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（保险业新“国十条”）发布，提出要大力发展商业保险年金。

10月，《国家金融监督管理总局办公厅关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》紧跟出台，再次鼓励大力发展商业保险年金，引导险企在发展第三支柱中更好地发挥主力军作用，提供更丰富、更适配公众需求的保险产品。

11月，《国家金融监督管理总局关于进一步提升金融服务适老化水平的指导意见》提到“支持保险公司研究提高投保年龄上限，重视70岁及以上老年人保险保障需求”，鼓励保险公司通过提供更多样化和针对性的保险产品与服务，增强老年人的抗风险能力，保障其生活质量，推动保险行业更好地服务于老龄化社会。 

市场需求和政策导向双重加持，保险公司参与到商业保险年金的产品创新和开发是必然趋势，而对于消费者而言，低利率环境下年金险的分期交费、确定领取等诸多特性，也使商保年金吸引力进一步凸显，成为消费者养老储备的热门选择。

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一款好的商业养老年金保险应该具备的特质

那么一款好的商业养老年金保险应该具备哪些特质？我们认为不存在 “最好”的保险产品，只有“合适”的保险产品，重点在于产品特性与客户需求之间的契合。

预期寿命的不断延长使“百岁人生”已经不再遥不可及，越来越多的人开始重视提前规划养老补充。对于绝大多数客户来说，一个稳定的、长续的养老资金来源是实现品质养老生活的核心要素，特别是在当今世界经济增长动力不足，未来走势并不明朗的当下，稳定即是底气。

但实际上，不同客户对养老生活的期待其实并不完全相同。

对于注重保单利益的客户，写进合同的保障要稳定、充足、看得见。对于拥有长寿家族基因的客户，可确定给付终身的养老资金更加重要，希望能通过定期领取一笔养老金，保障长期养老生活质量，让老年生活拥有“稳稳地幸福”。

对于收入不高，尚在拼搏的年轻一代，延迟退休已成定局，更希望在不给自己肩上添加压力的同时为自己进行养老储备，对他们来说，产品交费期如果可以长一点，那么每年的压力就会小一点，养老积累的过程也会“更从容”。

而对于已经退休但还未配齐保障的群体，想在市场上寻得一份可投保的年金险产品就已经不是易事，如果要兼顾保单利益和投保选择的多样性，那更是难上加难。

市场的差异化需求又会让保险公司在进行产品设计时会面临不小的难题，如何解决？关键在于“时刻以客户为中心”。

一款好的商业养老年金保险，要给到客户充分的选择权利，从客户需求出发来进行产品设计，通过保险责任和产品形态的设计，切实解决客户痛点，才能真正实现市场导向、公司发展、客户需求之间的平衡。

一言以蔽之，好的商业养老年金保险，必须从客户实际需求出发进行产品设计，保障要稳、投保选择要多样、保单利益要看得见！

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立足客户，从实际需求出发进行产品设计

经过深入的调研和分析，我们注意到中英人寿近期推出了一款符合前述特质的养老年金保险产品——福佑盛夕，该产品契合了长寿时代下的客户需求，整体表现令人眼前一亮，为我们提供了一个探讨产品设计与客户需求平衡的典范。

中英人寿福佑盛夕养老年金保险提供定期领取、终身领取两种年金领取方式，适配不同的客户需求。定期领取[1]下的年金领取金额会更高，适合注重退休前20年生活品质的客户；而对有信心拥有百岁人生的客户而言，产品提供的终身领取[2]方式，则能为余生带来一份确定的安心。

对于注重保单利益的客户，这款养老年金产品不能错过。以40岁男性选择65周岁开始领取年金为例，5年交，年交保费10万元，选择合同约定的定期领取[1]，若被保险人在65周岁至84周岁的每个保单周年日生存，则20年间每年都可领到46,100元，累计共可领取922,000元，看得见的保障，让养老储备更安心。

在开始领取养老年金后产品依然具有现金价值，还可支持关联投保万能，在达到年金起领年龄后，可将年金作为保险费投保关联的万能险，在万能险最低保证结算利率基础上享进一步增值可能。

对于年轻一代而言，为生活奋斗打拼已是不易，养老储备更是一个漫长的过程，产品通过拉长交费期为年轻人的养老保障蓄力，可提供最长至20年的交费期，有效缓解了“打工人”的交费压力，让养老储备更轻松。

福佑盛夕养老年金产品在设计之初，就顺应当前老龄化趋势，融入了中英人寿对高龄人群的细致关怀。产品设计上支持高年龄投保，趸交最高可支持到74周岁投保，3年交最高支持72周岁投保，5年交仍可支持到70周岁投保，给予了高龄投保人群一份贴心的养老选择。

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扎根细节，用心做好养老服务生态

除了产品方面的探索，中英人寿在养老服务生态的布局，也足以证明这是一家在养老赛道足够专业的公司。

业内经常会讨论一个问题，究竟怎样的养老服务才是有竞争力的，才是能够真正吸引客户的。我们认为，服务的精髓在于对细节的深耕和对客户体验的不懈追求。

中英人寿于2022年首发康养“YOUNG计划”，将保险产品与居家养老所需的服务预约和养老机构入住权益相结合，依托中英人寿专业的综合能力，既为客户提供保险产品，又以养老私人顾问为核心，为客户贴心链接多方位养老资源。为客户及家人提供从退休、居家养老到高龄机构照护的多周期、多方位的家庭养老综合解决方案。

2024年7月“YOUNG计划”全新升级，推出“1套养护方案+2种保险产品+4类养老服务”的模式，链接中粮资源，构建具有中英特色的“1+2+4”养老服务生态，满足客户在金融保障、养老服务和营养健康三方面的综合需求，为客户提供有温度、有品质的特色康养服务。

“YOUNG计划”中极具特色的膳食养护方案，通过借助中粮集团的资源优势，从中国家庭成员不同年龄、多维度养老需求出发，链接中粮营养健康研究院的营养健康膳食体系，探索出国民营养健康解决新方案，而这正是中英人寿做“好养老服务”，做“用心养老服务”的具体体现。

此外，中英人寿的客户服务体系也为不同层级客户提供了多样化的增值服务，覆盖健康和生活两大领域，让客户在享受保险保障的同时，也能体验到健康生活中的品质与便利。

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细看中英：出身“不平凡”、投资“靠得住”

作为经营风险的行业，保险行业又被称为经济减震器、社会稳定器。

实际上，保单成交和出险之间往往存在一定时间上的错位，如有些保单的时间错位甚至达到数十年。因此对于保险公司来说，要有为客户提供可持续的、稳定的服务能力，防控风险、稳定经营就是底线。

养老类保险产品亦是如此，对于客户来说，养老是伴随一生的大事，选择能够持续稳健经营、健康发展的保险公司，帮助自己进行合理的养老规划，是对自己和家人负责任的选择。

而作为一家中外合资的人身险公司，中英人寿自成立之初便承袭了股东双方的优良传统。

中方股东中粮资本投资有限公司是中央直属的大型国有企业中粮集团旗下运营管理金融业务的专业化公司及投资平台，而英方股东英杰华集团则拥有300余年的丰富保险经验。

二十余年来，中英人寿以其国际化视野和不凡表现，赢得了股东和市场的认可。经过多年的战略布局和市场拓展，目前中英人寿业务已遍布全国18个省市，覆盖90多个重点城市，公司规模与利润均稳居合资寿险公司第一梯队。

中英人寿不仅在业务拓展上取得了显著成绩，更在风险管理和资本充足性方面展现出了卓越的能力。

根据截至2024年3季度末我们获取到的最新数据显示，中英人寿综合偿付能力充足率达247.91%，核心偿付能力充足率达178.09%，风险管理能力稳居行业前列，并且风险综合评级（IRR）自偿二代实施以来已连续32个季度保持“A类”评级。

财务实力上，国际权威机构穆迪和惠誉连续授予中英人寿 A RANGE保险财务实力评级，评级展望皆为稳定。

而特别值得一提的是，这家以稳健经营著称的保险公司，其投资能力也不容小觑。2023年，中英人寿综合投资收益率达到6.42%，行业排名第二[3]；2021—2023年三年平均综合投资收益率5.46%，位列行业第五[3] 。中英人寿更是凭借其出色的投资表现，多次荣获业界两大权威奖项：保险业投资金牛奖和方舟奖。

在当前利率中枢不断下移，险企投资难度加大以及大环境的变化下，保险公司投资能力是否优秀，经营是否稳健，也将成为消费者选择保险产品的重要考量因素之一，投资能力也会成为未来保险公司核心竞争发力点。

在中英人寿，我们不仅看到了一个企业的稳健成长，更看到了保险行业未来发展的希望和信心。我们也期待市场中能够出现更多这样的公司，更多像福佑盛夕养老年金这样的保险产品，为消费者提供更全面、更优质的保险产品和服务，为行业的长远发展注入新的活力。

注：

[1] 定期领取，指领取期间为自养老年金开始领取日（含）起，至被保险人达到养老年金开始领取年龄后的第20个保单周年日（不含）止；

[2] 终身领取，指领取期间为自养老年金开始领取日（含）起，至被保险人终身；

[3] 行业排名数据来源为13精数据库非上市寿险公司数据。