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每年，投资者都期盼着“圣诞老人行情”，这一历史性（但从不保证）现象通常指的是股市在12月最后一周和新年头几天的价值飙升。

然而，加密货币持有者无需等待。今年圣诞节对加密货币爱好者来说似乎提前到来。唐纳德·特朗普总统胜选的消息为加密货币市场带来了巨大利好，他承诺要让美国成为“全球加密货币之都”，这一表态促使数字货币价格迅速飙升。

据加密数据提供商 CoinGecko 显示，随着投资者对美国加密行业监管限制放宽的预期愈发高涨，上月全球加密货币市场总价值在三年来首次突破 3 万亿美元。比特币（BTC-USD）价格在 12 月 5 日 创下超过 10 万美元 的历史新高，仅次于大选日翌日创下的记录。

全球加密货币市场总值在 11 月爆炸性增长

与此同时，特朗普计划用加密货币支持者 Paul Atkins 取代现任 SEC 主席 Gary Gensler 的消息进一步强化了这一积极预期。随着证券监管机构的权力重心转向共和党多数派，这一变化使华尔街也加入了庆祝行列。此外，特朗普提名对冲基金高管 Scott Bessent 出任财政部长的选择，也为市场带来了更多希望。

无论特朗普能兑现多少与加密货币相关的竞选承诺，许多分析师认为，这波加密货币的牛市可能会持续到 2025 年。例如，渣打银行（Standard Chartered Bank）加密研究负责人 Geoff Kendrick 最近预测，比特币到明年底可能会达到 20 万美元 的高点。他指出，数字资产为投资者提供了一个独特的投资机会，而这一领域正在“相对快速地”获得更多监管认可。

投资加密货币

随着比特币及其他数字货币受益于全球人工智能的推动和对加密货币监管接受度的提升，那些希望接触这一领域的投资者或许可以选择一种更便捷的解决方案，而无需面对加密货币交易所和数字钱包的复杂性。加密货币ETF 提供了一个较为友好的方式，这些ETF追踪一种或多种数字货币的表现，并在传统的证券交易所交易，能在一定程度上缓解直接交易未受监管的加密货币交易所的风险，尽管市场风险仍然存在。以下是加密货币ETF的一些关键特征：

关键特征：

​1.​可及性 - 加密货币ETF可像股票一样在传统交易所交易，因此可以通过经纪账户访问。

​2.​监管保障 - 通过传统交易所交易比直接持有加密货币受到更多金融监管机构的监督，安全性和监管性更高。

​3.​多元化 - ETF通常包含多种加密货币和资产，使投资者能够获得比单一资产更高的多元化程度。

加密货币ETF的投资特点：

加密货币ETF直接投资于数字资产，或间接投资于加密矿工和与加密相关的股票。尽管加密货币ETF展现出强劲的动量，但投资者需要认识到其波动性较高，这一点可以从其**‘F’级风险评分**中得以体现。同时，加密货币ETF还面临一定费用，包括管理费、托管费（持有基金资产的费用）、以及来自基金管理方、审计师等的相关费用。

精选加密货币ETF

Seeking Alpha量化团队筛选出了三只为投资者提供广泛加密资产敞口的ETF。这些ETF均被评为“强力买入”或“买入”，并且表现出出色的动量，其过去一年的平均价格涨幅高达+146%，显著超越市场表现。

此外，SA Quant 图表功能允许您将顶级ETF相互比较。以下可以看到我们精选的三只加密货币ETF——OTC:BITW、BTF 和 WGMI，不仅与主要指数提供商运营的ETF（如 Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF (FDIG) 和 Schwab Crypto Thematic ETF (STCE)）保持同步，有时还在年初至今表现上超越了它们。下面我们深入了解第一只ETF。

1. Bitwise 10 Crypto Index Fund ETF

​•​资产规模 (AUM): 14.4亿美元

​•​量化评级 (Quant Rating): 强力买入 (Strong Buy)

​•​资产类别量化排名 (截至2024年12月12日): 257只中排名第2

​•​资产子类别量化排名 (截至2024年12月12日): 38只中排名第2

Bitwise 10 Crypto Index Fund ETF 在替代资产类别和数字资产子类别中均排名第二，提供了一篮子由10种加密货币组成的多元化投资组合。比特币（占70%）和以太坊（占17.1%）几乎占据了总价值的90%，另外还持有少量的Solana、XRP、Cardano、Avalanche、Chainlink、Polkadot、Bitcoin Cash和NEAR Protocol。

过去12个月内上涨了187.18%，这篮加密货币受益于比特币的多次上涨浪潮，展现了令人印象深刻的 A+ 动量评分 (Momentum Grade)，一年期总回报率为183.16%，大幅超过行业中值。此外，其表现也超越了比特币自身——比特币同期回报率为146.11%。

BITW的流动性评级也高于平均，为 B+，其每日交易量达529万美元，较1.4百万美元的行业中值高出276.16%。

2. CoinShares Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF

​•​资产规模 (AUM): 5473万美元

​•​量化评级 (Quant Rating): 强力买入 (Strong Buy)

​•​资产类别量化排名 (截至2024年12月12日): 257只中排名第5

​•​资产子类别量化排名 (截至2024年12月12日): 38只中排名第5

YTD增长87.59%，过去12个月增长68.12%，CoinShares Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF 提供双位数的表现，同时为个人投资者提供了轻松接触世界两大数字资产比特币和以太坊的机会。

BTF 的1个月总回报率为13.45%，较0.62%的行业中值高出2083.02%。同样，其一年期总回报率为94.58%，远超行业平均值，从而获得了 A+ 动量评分 (Momentum Grade)。

该基金的 A 级分红评分 (Dividend Grade) 也非常突出，分红收益率高达9.21%，并且分红增长率达到惊人的1105.39%，较8.68%的行业中值高出12632.90%。

3. CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF

​•​资产规模 (AUM): 2.3673亿美元

​•​量化评级 (Quant Rating): 买入 (Buy)

​•​资产类别量化排名 (截至2024年12月12日): 258只中排名第17

​•​资产子类别量化排名 (截至2024年12月12日): 38只中排名第17

CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF 直接投资于比特币挖矿行业。对于希望支持加密货币行业但不直接接触比特币的投资者来说，比特币挖矿是一个有趣的选择。该基金投资于九家公司，其中超过50%的资产集中在四大持股中：IREN Ltd、Core Scientific Inc、Cipher Mining Inc 和 Cleanspark Inc。

WGMI 持仓分布（截至2024年12月11日）

过去12个月上涨123.62%，并成功入选SA的最佳表现主动管理ETF名单，WGMI 一直以强劲的总回报和价格表现占据高分，获得了 A+ 动量评分 (Momentum Score)。

WGMI 同样展现了强劲的流动性，其日均交易额达1236万美元，较1.4百万美元的行业中值高出778.23%，而其每日平均交易量达51.25万股，比行业中值的3.618万股高出1316.45%。

尽管这三只ETF根据SA的量化系统来看都是有吸引力的选择，但投资加密货币仍伴随着重大风险。每位投资者都应谨慎评估相关风险再做出投资决定。

风险

尽管2025年对于加密货币来说注定是一个令人兴奋的一年，但我们必须谨慎考虑相关的风险。这些资产具有高度的波动性，往往极具投机性。美国证券交易委员会（SEC）投资者教育与宣传办公室继续“敦促投资者在考虑涉及加密资产证券的投资时保持谨慎”。尽管主流接受度的提高推动了许多数字资产创下历史新高，但正如Seeking Alpha分析师Joseph Calhoun所说：“在当今金融界的狂野西部，即使是保守的投资者也可能被卷入风险。”因此，投资者应始终了解其持有的资产可能会迅速且毫无预警地贬值。

总结

在过去几个月中，加密货币经历了历史性的增长，随着一个支持加密货币的监管政策逐步在华盛顿特区成形，预计将迎来更多的市场反弹。利用SA量化评分精挑细选的三只加密货币ETF，投资者可以通过直接投资数字资产或投资于更广泛加密经济中的相关公司，获得多样化的投资敞口。尽管数字货币仍然是一个相对较新的领域，其不确定性和复杂性可能令人望而却步，但如果您希望从数百只顶级量化强力买入 (Strong Buy) 和 买入 (Buy) 股票中选择少量优质投资机会，可以考虑探索Alpha Picks，获取Seeking Alpha量化系统每月最佳投资理念。