社区

近日，继优必选在一年时间里成功完成三次配售之后，速腾聚创、商汤、微创机器人等人工智能、机器人及自动驾驶领域的公司紧随其后，纷纷公布了各自的配售进展。

据LiveReport大数据统计，自2023年以来，6家港股AI公司通过配售方式再融资近十次，预计累计募集71亿港元资金（包括已公告配售规模、未完成的公司）。

AI企业再融资火热，速腾聚创、商汤-W等配售筹资

2024年12月11日，速腾聚创（2498.HK）发布公告，拟配售最多1000万股新股，每股配售价27.75港元（折让7.96%），净筹资约2.71亿港元。所得款主要用于完善产品线及支持AI算法、芯片及硬件领域的研发，增强海外市场业务发展能力等。

同日，商汤-W（0020.HK）亦公告，拟配售18.65亿股B类股份，每股配售价1.50港元（折让6.25%），净筹资约27.87亿港元。所得款主要用于支持公司的核心业务发展，包括打造行业领先的AI云、提升大模型规模及支持生成式AI发展等。

12月10日，微创机器人-B（2252.HK）公告完成配售事项，合共3470万股配售股份已成功以配售价每股H股7.85港元配售予不少于六名承配人，净筹资约2.66亿港元。所得款主要用于提升产品表现、研发优化升级以及集团产品海内外商业化。

11月26日，知行汽车科技（1274.HK）亦宣布，拟配售最多442.7万股配售股份，每股配售价17.58港元（折让13.19%），净筹资约7328万港元。所得款主要用于提升高阶智驾、驾舱一体解决方案及产品的研发及资本开支，扩大海外销售网络等。

在此之前，“人形机器人第一股”优必选（9880.HK）上市不到一年时间已成功完成三次配售，合计再融资总额达11.54亿港元，超过了IPO时的10.42亿港元募资规模。

据LiveReport大数据统计，若包括已公告配售规模、未公告完成的公司，2023年以来共有6家港股AI公司通过配售方式再融资近十次，预计累计募资规模达71亿港元。

其中，商汤先后两次再融资，合计募资超48亿港元高居首位；优必选三次再融资，合计募资11.54亿港元紧随其后。创新奇智、微创机器人、速腾聚创、知行汽车科技等则分别再融资了3.92亿、3.9亿、2.78亿及0.78亿港元。

今年港股再融资近千亿，配售方式占七成

在港股市场中，进行再融资的方式多样，主要包括配售、供股、公开售股、代价发行、资本化发行等。一般而言，配售、供股、代价发行以及公开发售是港股最为常见的再融资手段。

配售：类似于A股的定向增发，即发行人或中间人将证券主要出售给经其选择或批准的人士，或者主要供该等人士认购。选择配售方式发行股票须由股东大会对董事会特别授权方可进行，发行人配售已经上市的证券，无须刊发上市文件。

供股：类似于A股的配股，即向现有股票持有人提出供股建议，使其可按现时持有的股票比例进行认购。一般情况下，所有供股须获全数包销。在不抵触现有条款情况下，从新申请人的证券开始在本交易所买卖的日期起计12个月内，发行人不得进行供股。

公开售股：向现有股票持有人提出建议，使其可不按现时持有的股票比例进行认购，但该等股票并非是指可放弃权利文件直接配发。公开招股可与配售一并进行，成为附有回补机制的公开招股。

代价发行：发行人通过发行股票作为某项交易或与收购、合并、分拆等行动有关的代价。

资本化发行：按现有股东持有的股票比例，以不涉及支付款项的方式，进一步将股票配发给现有股东，该等股票将人账列为已从发行人的储备或溢利拨款缴足。

据LiveReport大数据统计，今年以来港股市场已有470宗再融资案例，累计募资金额达943亿港元。

其中，配售方式331宗，合计融资约666亿港元，占70.6%；供股方式70宗，合计融资约143亿港元，占15.2%；代价发行69宗，合计融资约134亿港元，占14.2%。