社区

上月20日于66.15元荐买微博（9898），昨收79.1元，14个交易日大升20%，大胜期内恒生科指6%的升幅。目标重温：103元。

$快手-W(01024)$ （市值2,090亿元）上月20日晚宣布Q3业绩，绩前52.55元，昨收48.45元，较绩前跌8%，期内恒生科指升6%。今年以来，恒生科指大升24%，快手跌9%，估值吸引，追落后。

✏️ 昨成恒指新贵

1️⃣ 恒指公司上月22日晚公布，将快手纳入恒指成分股，昨日生效。快手晋身蓝筹，在恒指的比重为1.28 ％，追踪恒指的被动基金估计须买入约25亿元的快手股票。

2️⃣ 上星期，美国《财富》杂志公布「2024年全球未来50强」名单，中国科技公司上榜的只有快手及文远知行（美：WRD自动驾驶公司）；上榜的还包括Open AI与英伟达（美：NVDA）。

过去纪录，不少初入「全球未来50强」的上榜公司，后来都打入「财富500强」与「全球500强」榜。快手上「全球未来50强」榜，评级可加分。

✏️ 历史高位泻9成

3️⃣ 快手在国内提供线上营销服务，营运网络视频及直播平台，2021年2月上市，IPO价115元，历史高低417.8元 / 31.75元，现价潜水近6成，较历史高价低近9成。

快手股份分为A类及B类（在港上市者为B类），腾讯（700）是快手B类股份的大股东。汽车融资公司易鑫（2858）股价过去两日飊升27%，大股东亦是腾讯。易鑫飙升或有启示作用：资金可能流向腾讯系股份。

✏️ 明年预测PE 9倍

4️⃣ 2024财年（12月年结）Q3，快手non-GAPP（非国际认可会计准则）盈利39.48亿元人币，按年增24 ％。首3Q，non-GAPP盈利130.15亿元人币，按年急升120%。全年non-GAPP盈利预测180亿元人币（EPS 4.13元人币），增幅75％。现价预测PE 10.8倍、PB 2.95倍。2025财年，预测PE降至9倍、PB 2.38倍。

5️⃣ 快手今年5月决定，由6月起的36个月内，回购不超过160亿元股份。6月至昨日，已回购1.65%股份，估计仍有回购额度130亿元。

今年6月底，快手手上现金及现金等价物777亿元人币，相等于公司市值40％，回购股份能力高强。

🎯🎯🎯 快手现价48.45元，目标68元，潜在升幅40%。麦格理（上周）睇72.7元，德银（11月）睇75元。

免责声明：本专页的内容只供参考，投资者应依照自身风险属性及判断，作出投资决策并自负损益何车评股（不定日、不定时）.