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Saraat
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围剿英伟达

受到中国反垄断调查影响，英伟达在美股大跌2.55%，市值一夜蒸发合6400亿元。事实上，这并非英伟达首次遭遇反垄断监管挑战。今年6月，据美联社报道，美国联邦政府的两家监管机构已达成协议，美国司法部将带头调查英伟达的行为是否违反了反垄断法。12月7日，英伟达再次受到欧盟反垄断监管机构的监管审查。欧盟委员会反垄断监管机构正在调查英伟达是否以可能妨碍竞争的方式捆绑其产品。

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href=\"https://laohu8.com/S/5RE.SI\">智能</a>和高性能计算领域占据着领导地位。截至2024年12月10日，英伟达的市值达到3.4万亿美元，是全球市值第二高的公司。受到中国反垄断调查影响，英伟达在美股大跌2.55%，市值一夜蒸发合6400亿元。</p><p>2019年3月11日，英伟达宣布将以69亿美元收购迈络思科技（Mellanox），交易价格为每股125美元。迈络思科技于1999年在以色列成立，2007年在美国纳斯达克证券交易所上市。主要从事网络互联产品的研发、生产和销售，为业内提供了加快内部设备互联的技术和产品，包括网络适配器、交换机、网络处理器、软件和芯片。2018年，迈络思<span>营业收入</span>约为12.22亿美元。</p><p>由于英伟达和迈络思均在全球具有垄断地位，该并购案对全球市场有潜在影响，因此这一交易随后经过了美国、欧盟、中国等国家和地区市场监管部门的批准。</p><p>其中，中国市场监管总局在2020年4月对此次收购作出附加限制性条件批准的决定，要求英伟达等履行相关义务，如向中国市场销售相关产品时，不得强制搭售或附加不合理交易条件，不得阻碍或限制客户单独购买或使用，不得歧视单独购买的客户等。</p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20241210135944963v163xe3r1fuz9xh\"/><p>据《财经》杂志报道，此番英伟达被立案调查，可能正是该公司违反了以上经营者集中的相关限制性条件。</p><p>根据《反垄断法》第58条和第63条的规定，若企业在收购过程中违反承诺，且行为具有排除、限制竞争效果，可能会面临上一年度销售额10%以内的罚款。如果情节特别严重，罚款金额还可能在法定罚款数额的二倍以上五倍以下确定，按照英伟达2023年中国区104亿美元的营收计算，<strong>英伟达</strong><strong>最高</strong><strong>可能面临的罚款将达到1亿至10亿美元</strong>。</p><p>事实上，这并非英伟达首次遭遇反垄断监管挑战。</p><p>今年6月，据美联社报道，<strong>美国</strong>联邦政府的两家监管机构已达成协议，美国司法部将带头调查英伟达的行为是否违反了反垄断法。据了解，业内人士越来越担心英伟达的主导地位可能带来的垄断形式，包括该公司的软件如何“锁定”客户使用其芯片，以及英伟达如何将这些芯片分销给客户。</p><p>今年7月，英伟达因涉嫌反竞争行为被<strong>法国</strong>反垄断监管机构指控，法国监管机构当时发布了一份关于生成式人工智能竞争的报告，当中提及芯片供应商的风险，表达了行业对NVIDIA芯片以及CUDA依赖的担忧，以及NVIDIA对CoreWeave等以人工智能为重点的云服务供应商投资感到不安。财报显示，2024财年，英伟达营收增长126%，达到609亿美元。若英伟达违反法国反垄断法，将面临高达其全球年收入10%的罚款，约60.9亿美元。</p><p>12月7日，英伟达再次受到<strong>欧盟</strong>反垄断监管机构的监管审查。欧盟委员会反垄断监管机构正在调查英伟达是否以可能妨碍竞争的方式捆绑其产品。此次调查可能会导致正式调查。</p><p>近年来，随着生成式AI的爆发，市场对于英伟达的AI芯片需求也呈爆发式增长，根据Jon Peddie Research (JPR)和TechInsights等机构的统计，<strong>英伟达在GPU整体市场上占有</strong><strong>超</strong><strong>80%的市场份额，在数据中心GPU更是夸张地占有了98%的市场</strong>。并且为了打压其他竞争对手，英伟达也开始涉嫌利用其在AI芯片市场的优势地位进行捆绑销售。据电子工程世界报道，英伟达曾经放话“买服务器机架，优先获得GB200”，捆绑销售价格不菲的定制架子，加剧客户迁移成本；接着又收紧反编译政策，堵死其他工具兼容CUDA的路。英伟达创始人兼CEO黄仁勋(Jensen Huang)也曾表示，会优先考虑理解在现成数据中心使用其产品的客户，这样可以防止囤积，加速AI的广泛应用。</p><p>如此一枝独秀的局面在其他行业十分罕见，尤其是随着AI市场日益发展，越来越多科技巨头跃跃欲试，要从英伟达手里切蛋糕。</p><p>根据The Information的报道，<strong><a href=\"https://laohu8.com/S/AMZN\">亚马逊</a></strong>自2015年收购了芯片制造商Annapurna Labs后，便开始了自研芯片的设计工作，并<strong>通过使用自研的Graviton服务器芯片，替换了英伟达的芯片。</strong></p><p>今年3月，<strong><a href=\"https://laohu8.com/S/GOOG\">谷歌</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/INTC\">英特尔</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/QCOM\">高通</a></strong>等公司联合成立了名为“<strong>UXL基金会</strong>”的组织，目的是<strong>从软件层面打破英伟达的垄断地位</strong>。这个组织计划构建一个开源项目，打造一套能够驱动多种AI加速器芯片的软件和工具，使得计算机代码能够在任何机器上运行，无论使用何种芯片和硬件。5月，<strong><a href=\"https://laohu8.com/S/MSFT\">微软</a>、谷歌、Meta、英特尔、AMD、思科、<a href=\"https://laohu8.com/S/AVGO\">博通</a>、<a href=\"https://laohu8.com/S/HPE\">慧与科技</a></strong>等美国科技巨头宣布达成共识，将集体推动一个名为超加速链路（Ultra Accelerator Link）的数据中心大规模 AI 系统通信标准。该标准旨在给不同AI加速器的连接设置规范，方便在同一个数据中心内混用不同的AI芯片。</p><p>8月，据路透社消息，<strong><a href=\"https://laohu8.com/S/AAPL\">苹果</a>公司</strong>在Apple Intelligence相关的论文中披露，苹果在构建其人工智能基础设施时选择了“老对手”谷歌设计的TPU，而非英伟达的GPU。具体来说，苹果的使用了2048个TPUv5p和8192个TPUv4处理器来支持AI模型的训练与推理。</p><p>除了海外科技巨头持续冲击，国内的AI芯片厂商同样在加速追赶。根据IDC数据，国内AI服务器市场中，国产化芯片比例持续提升，<strong>从2023年上半年的10%，提升到下半年的17%，2024年上半年这一比例又进一步提升到了20%</strong>。由于2023年美国芯片禁令的出台，市场出现了疯狂采购囤货的状况，同时国内技术与配套设施建设尚不完全，目前国内AI服务器市场仍处于存量市场状态。随着现有库存的消耗完成以及国内芯片技术升级的持续，<strong>IDC预测2028年我国AI服务器市场中非GPU（包括NPU、ASIC、FPGA等）服务器市场规模有望接近50%</strong>。</p><p><strong>2023H1-2024H1 我国 AI 服务器芯片国产化占比</strong></p><img src=\"https://fid-75186.picgzc.qpic.cn/20241210135945798v163p8ybhocaiwv\"/><p>资料来源：IDC，<a href=\"https://laohu8.com/S/601375\">中原证券</a>研究所</p><p>根据中原证券研究报道，国产芯片供应商主要分为<strong>华为阵营</strong>和<strong>海光等其他芯片阵营</strong>：</p><p><strong>华为阵营：</strong>2020年，华为作为鲲鹏芯片服务器供应商，成为当年电信国产服务器采购的第一大供应商。2021年至2022年，随着禁令影响的持续释放，长江计算、<a href=\"https://laohu8.com/S/000034\">神州数码</a>、黄河科技、同方、宝德、湘江鲲鹏、四川虹信、<a href=\"https://laohu8.com/S/600498\">烽火通信</a>等众多公司作为华为芯片阵营合作伙伴实现中标了运营商的集采项目。2023年，随着超聚变（原华为的服务器业务）股权转让的完成，昆仑技术作为超聚变的子公司也出现在了中标的华为芯片服务器队伍中，一同出现的还包括了华鲲振宇和新华三。2024年，华为阵营中标企业又进一步壮大，除了广电五舟、百信新入围以外，浪潮计算机也中标了移动的云资源池采购项目。</p><p><strong>海光等其他芯片阵营：</strong>由于海光芯片是X86架构，因而较早获得了包括浪潮、新华三、中兴等主流厂商的加入，2024年由于电信服务器集采涉及了诸多国产芯片和多种芯片架构（X86、ARM、龙芯、永丰、SW64等），该阵营也进一步壮大，包括长城、联想、依图网络、超云数字、<a href=\"https://laohu8.com/S/300571\">平治信息</a>、安擎、华诚金锐、广电五舟等厂商也新入围国产服务器供应商阵营。</p><p>10月28日，美国政府对外发布新规，将禁止对中国半导体、量子技术和人工智能领域的对外投资，并声称相关措施旨在防止美国在华投资可能“威胁美国国家安全”，新规将于2025年1月2日生效。面对这一禁令，<strong>12月3日，中国互联网协会、中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国通信企业协会相继发声，建议中国企业谨慎采购美国芯片。</strong>12月5日，财政部发布《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》，提出“<strong>对本国产品报价给予20%的价格补贴</strong>”。</p><p>除了政策层面的支持外，在现阶段英伟达一家独大的情况下，国产AI芯片公司也纷纷报团取暖，根据智能涌现报道，国产芯片公司员工间还组织了“国产芯片抱团取暖群”，作为竞争对手的大家在群里互通有无，“只因为大家都有一个共同的敌人：英伟达。”</p></article></body></html>","source":"tencent","collect":0,"html":"<!DOCTYPE html>\n<html>\n<head>\n<meta http-equiv=\"Content-Type\" content=\"text/html; charset=utf-8\" />\n<meta name=\"viewport\" content=\"width=device-width,initial-scale=1.0,minimum-scale=1.0,maximum-scale=1.0,user-scalable=no\"/>\n<meta name=\"format-detection\" content=\"telephone=no,email=no,address=no\" />\n<title>围剿英伟达</title>\n<style 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Peddie Research (JPR)和TechInsights等机构的统计，英伟达在GPU整体市场上占有超80%的市场份额，在数据中心GPU更是夸张地占有了98%的市场。并且为了打压其他竞争对手，英伟达也开始涉嫌利用其在AI芯片市场的优势地位进行捆绑销售。据电子工程世界报道，英伟达曾经放话“买服务器机架，优先获得GB200”，捆绑销售价格不菲的定制架子，加剧客户迁移成本；接着又收紧反编译政策，堵死其他工具兼容CUDA的路。英伟达创始人兼CEO黄仁勋(Jensen Huang)也曾表示，会优先考虑理解在现成数据中心使用其产品的客户，这样可以防止囤积，加速AI的广泛应用。如此一枝独秀的局面在其他行业十分罕见，尤其是随着AI市场日益发展，越来越多科技巨头跃跃欲试，要从英伟达手里切蛋糕。根据The Information的报道，亚马逊自2015年收购了芯片制造商Annapurna Labs后，便开始了自研芯片的设计工作，并通过使用自研的Graviton服务器芯片，替换了英伟达的芯片。今年3月，谷歌、英特尔、高通等公司联合成立了名为“UXL基金会”的组织，目的是从软件层面打破英伟达的垄断地位。这个组织计划构建一个开源项目，打造一套能够驱动多种AI加速器芯片的软件和工具，使得计算机代码能够在任何机器上运行，无论使用何种芯片和硬件。5月，微软、谷歌、Meta、英特尔、AMD、思科、博通、慧与科技等美国科技巨头宣布达成共识，将集体推动一个名为超加速链路（Ultra Accelerator Link）的数据中心大规模 AI 系统通信标准。该标准旨在给不同AI加速器的连接设置规范，方便在同一个数据中心内混用不同的AI芯片。8月，据路透社消息，苹果公司在Apple Intelligence相关的论文中披露，苹果在构建其人工智能基础设施时选择了“老对手”谷歌设计的TPU，而非英伟达的GPU。具体来说，苹果的使用了2048个TPUv5p和8192个TPUv4处理器来支持AI模型的训练与推理。除了海外科技巨头持续冲击，国内的AI芯片厂商同样在加速追赶。根据IDC数据，国内AI服务器市场中，国产化芯片比例持续提升，从2023年上半年的10%，提升到下半年的17%，2024年上半年这一比例又进一步提升到了20%。由于2023年美国芯片禁令的出台，市场出现了疯狂采购囤货的状况，同时国内技术与配套设施建设尚不完全，目前国内AI服务器市场仍处于存量市场状态。随着现有库存的消耗完成以及国内芯片技术升级的持续，IDC预测2028年我国AI服务器市场中非GPU（包括NPU、ASIC、FPGA等）服务器市场规模有望接近50%。2023H1-2024H1 我国 AI 服务器芯片国产化占比资料来源：IDC，中原证券研究所根据中原证券研究报道，国产芯片供应商主要分为华为阵营和海光等其他芯片阵营：华为阵营：2020年，华为作为鲲鹏芯片服务器供应商，成为当年电信国产服务器采购的第一大供应商。2021年至2022年，随着禁令影响的持续释放，长江计算、神州数码、黄河科技、同方、宝德、湘江鲲鹏、四川虹信、烽火通信等众多公司作为华为芯片阵营合作伙伴实现中标了运营商的集采项目。2023年，随着超聚变（原华为的服务器业务）股权转让的完成，昆仑技术作为超聚变的子公司也出现在了中标的华为芯片服务器队伍中，一同出现的还包括了华鲲振宇和新华三。2024年，华为阵营中标企业又进一步壮大，除了广电五舟、百信新入围以外，浪潮计算机也中标了移动的云资源池采购项目。海光等其他芯片阵营：由于海光芯片是X86架构，因而较早获得了包括浪潮、新华三、中兴等主流厂商的加入，2024年由于电信服务器集采涉及了诸多国产芯片和多种芯片架构（X86、ARM、龙芯、永丰、SW64等），该阵营也进一步壮大，包括长城、联想、依图网络、超云数字、平治信息、安擎、华诚金锐、广电五舟等厂商也新入围国产服务器供应商阵营。10月28日，美国政府对外发布新规，将禁止对中国半导体、量子技术和人工智能领域的对外投资，并声称相关措施旨在防止美国在华投资可能“威胁美国国家安全”，新规将于2025年1月2日生效。面对这一禁令，12月3日，中国互联网协会、中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国通信企业协会相继发声，建议中国企业谨慎采购美国芯片。12月5日，财政部发布《关于政府采购领域本国产品标准及实施政策有关事项的通知（征求意见稿）》，提出“对本国产品报价给予20%的价格补贴”。除了政策层面的支持外，在现阶段英伟达一家独大的情况下，国产AI芯片公司也纷纷报团取暖，根据智能涌现报道，国产芯片公司员工间还组织了“国产芯片抱团取暖群”，作为竞争对手的大家在群里互通有无，“只因为大家都有一个共同的敌人：英伟达。”","news_type":1},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":70,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"hasMoreComment":false,"orderType":2}