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a宇树机器人

宇树人形机器人与英伟达合作，此前曾亮相英伟达GTC大会，即将迎来重磅催化。重视宇树机器人核心合作方长盛轴承！

【长盛轴承——机器人业务取得突破性进展，低位低估值绩优小盘股】

#发力人形机器人项目，高端丝杠产品取得突破

丝杠是机器人线性执行器的核心部件，也是当前人形机器人供应链关注焦点。公司着重发力机器人业务拓展，建立机器人产品实验室，在半年报和互动平台表示正与宇树科技等多个机器人主机厂及相关供应商展开合作研发。公司研发的丝杠产品相比传统滚珠丝杠具有低噪音、轻量化、成本更低等优势，当前已经得到多家下游客户的积极反馈，与宇树科技联合开发的丝杠项目在Q3开始产生收入，在特斯拉机器人产业链送样也有积极进展，欢迎领导们向产业链验证。

#自润滑轴承性能优越，市场空间广阔

长盛轴承是自润滑轴承领军企业，国家专精特新“小巨人”。自润滑轴承相比传统轴承具有无需外部润滑系统、耐磨损、可靠性高等优点，当前在高端机床设备、航空航天、机器人等领域渗透率逐步提高，未来有广阔应用空间。公司产品定位中高端市场，汽车产品应用于特斯拉、奔驰、大众、比亚迪等国内外知名车企。

#低位低估值，当前时点重点推荐公司当前市值61亿，估值对应24年预期利润仅22xPE，是当前人形机器人产业链中估值最低的标的之一。公司行业地位领先，过往业绩表现优秀，未来成长动力充足，机器人、汽车等业务进展反馈积极，当前时点重点推荐。

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【华为机器人】

重庆拟组建具身智能机器人产业投资基金，重点关注川渝产业链12月5日，重庆市经济和信息化委员会等七部门联合发布重庆市支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施。其中提出，加大金融支持力度。鼓励重庆市产业投资母基金和产业资本、社会资本、有关区县以市场化方式共同出资组建具身智能机器人产业投资基金。川渝链再出催化，建议重点关注。此前sls相关事件引起市场关注，10月29日，重庆市经信、科技、教育等8部门联合印发重庆市“机器人+”应用行动计划(2024—2027年)(以下简称行动计划)，提出到2027年，我市将创建一批“机器人+”应用场景，重点发展一批中高端机器人。今日再出具身智能机器人相关政策，川渝地区机器人产业趋势明朗，当地企业有望优先收益，建议关注# 赛力斯、蓝黛科技、豪能股份、瑞迪智驱。

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机器人轻量化皮肤

机器人行情第二浪刚刚开始，切勿轻易下车！核心标的北特科技、鸣志电器、斯菱股份、中坚科技、蓝黛科技等继续持有，跨年行情！特斯拉机器人轻量化趋势开启，大量采用peek/pps材料，英国的peek材料龙头威格斯近期暴涨，高度重视三花的peek/pps材料供应商：#沃特股份、普利特、中研股份！ 

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英伟达机器人低位机会


NV要搞人形机器人

→绑定台湾的盟立、上银等厂商

→Tier 1盟立在NV人形机器人产品，大概率要和大陆公司合作，盟立只擅长减速器，不擅长其它

→Tier 2选择与盟立合作关系紧密的厂商。此前【伟创电气】、【科达利】和上海盟立合资成立伟达立；【海晨股份】和上海盟立合资成立深圳海晨盟立，去年底，台湾总部盟立集团对深圳海晨盟立增资

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重点关注焦点科技：AI持续赋能贡献收入增量，海外对标公司salesforce超预期大涨

🎈事件：昨晚Salesforce发布三季报业绩超预期大涨10%，其中Agentforce进展加速，仅Q3达成超200笔订单，建议关注A股相关映射标的。

⭐我们强调焦点科技是少有的AI收入已落实在报表层面的公司1⃣成立AI事业部，11月AI麦可发布新版本，截至24Q3末，付费会员超8000家，付费渗透率达30%，预计今年年底有望破万，新增付费会员数逐季有望加速且有望开放给所有出海从业者。

2⃣发布买家侧AI工具，1）发布AI Agent产品Mentarc，帮助海外分销商解决选品、货源查找等问题；2）发布AI搜索产品Souring AI，为全球买家提供AI搜索能力，有望进一步驱动买家数量增长。

🎉我们预计公司24/25归母净利润分别为4.5/5.5亿元，当前市值对应25年PE 23X，显著低于其他AI应用公司，建议关注。