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港股进入年结月呆滞，本周恒指波幅目前460点，且看今日11点半波动巧合再起，已巧合两周不差再一次。市场单一主导越来A股化，近年几方争霸的场面以无，一支独大可给市场带来繁荣？自上月14日起19800-19000区间继续，本周虽至19888或为吉利好看，巧合有多重意义。12月恒指目的性很强，众多不利若以往已跌的稀里哗啦，今时视而不见。曾见过900多点波幅的12月，本月强不到哪去，月中应是表现时刻，一日游行情难有短暂趋势，见好就收为上，看好需谨慎。恒指期权周双买，三周几乎出现相同模式输出，周五11点半结算价大致已定指数再动，仅周中少许波动，若不见风使舵难以为继，周期权时间仅几日。周三19800之上，三分之二仓位走位，因非相同行使价，半数仓位获利部分保本。连续三周周中获利不多，仅做收成本动作。双买多数量仓位近三周现优势，一两套无灵活性可言，只能寄望行情延续配合。多仓位亦非同一行使价，起到上下逢源作用，五百点波幅双买难以发挥。市场活力尽失成交惨淡，港交所几百元股价已不符实。有问比例价差是高招？例如同日期--买20200callx1/卖20800callx2，可不用付出期权金为妙招。此策略20多年前就有券商经纪推销并非今时出现，唯未过多久销声匿迹无人再提。本人2010年前末日期权交易中运用过一段时间，曾经直播中有讲解。优势是成本无忧，但风险亦几近无限，资深期权交易者都谨慎使用，多加一条腿的蝶式期权过夜更安心。遇到十月那样几千点行情，三四千点的价内期权，只少输600点而已，因为那是个价差+裸卖的方式，障眼法让初级者自觉有保护，有限的保护而非有限的风险。保证金上也可看出，蝶式期权也就其1/3，只是少买了边缘的21400call，其期权金远低于多收的保证金。期权的严谨性无漏可捡，夸夸其谈的策略，用多了终会遇到大波动而折损，但是的可能出现易一日出局，且效力多是期权金时间值磨损。组合式期权先看不利再看效力，输得起才能赢得住。比例价差只是蝶式期权的简化，过夜持仓我只用后者，前者会让你知道是怎么没的。 $恒生指数主连 2412(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$