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原创： 范杨 /豌豆人 $瑞幸咖啡(LK)$ #瑞幸咖啡你喝吗#

2018年很冷，但是有一家公司火的不得了，她叫瑞幸。

这家公司成立1年，烧掉十多亿人民币，开了2000家店，宣称将用2年时间超越星巴克，B轮融资估值已经高达22亿美金。

根据新闻，我们了解到一些数据：

2018年前三季度，收入3.75亿元，亏损8.57亿元。

2018年底门店数2073家，消费用户：1254万，累计销量：8968万杯，平均单杯售价：10.21元，单杯成本(不含管理费和销售费用）22元。

瑞幸预计2018年收入7.63亿元，2019年开店2500家，收入目标39.5亿。

2021年收入目标185亿元。

虽然势头很盛，但是争论颇多，很多人认为这是下一个ofo。

所以，我也花了点时间，来帮瑞幸算一笔帐，看看这家公司要满足什么条件的时候才能让她真的值这么多钱。

分析的一些小结论：

1. 估计18年全年收入9.2亿，总亏损18亿元左右；

2. 这公司有效的定位可能不会是星巴克，而是金拱门；

3. 咖啡价格需要从现在的10.21元提升到17元以上才行；

4. 单杯成本从现在接近30元降低至16.3元是有可能的（虽然很难）；

5. 达到22亿美金目标之前，可能还需要烧掉107亿RMB，融资需求会持续很大；

6. 最终会不会成功，取决于投资者是否相信她能达到本文提及的主要假设条件。

本文数据纯属YY，仅供讨论所用。因此，欢迎留言讨论，哈哈~~~

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