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寒武纪上来了，之前呢，担心啥，担心他没人给他流片，所以我那会说村龙+国内现金封装企业==台积电的丐版！

然后有人反驳说村龙的产能被被h企业包了，没产能给寒王。不过，寒王走势看，貌似没啥影响。

寒王一年可怜巴巴的利润，这个估值，一下就把大家想象给打开了！既然不看估值只看逻辑或是只看成长，只看卡位价值，那不就结了。

把寒王比作英伟达，可以看什么？

服务器、pcb、铜连接、光模块、液冷、电源！

服务器，我们说服务器电源吧，国内做的最好的是长城，不过长城企业性质关系，只能给类似浪潮给供货，外资就别想了。

老外有定价权，所以对供应链友好一些，所以给国内做，导致长城净利润低啊，浪潮自己才2个点利润，那跟他合作的也别想赚的多。

其次比如欧陆通，行业龙头，另外类似麦格米特，前面说进入nv系，包括本来做3c充电器的奥海，也想进入服务器电源行业。

服务器电源，需要什么，pcb吧，威尔高！

往后，说几个分支，比如

散热—301626，苏州天脉。他主要是3c领域，背靠华为宁德时代富士康！余总官宣华为Mate70将在11月发布是史上最强大的Mate！

公司营收组成由温板、热管、导热界面材料、石墨膜及其他收入五大板块组成，其中又以均温板为核心收入来源，收入结构很正宗。

这里还有个很核心的企业 002484 江海股份！它的超级电容器国内还是牛的！华为都用他的 ！但超级电容用在服务器电源上面的还是有点牵强！产业里面没有一个人跟我说过GB300要用超级电容，这个超级电容，产业趋势应该不如服务器电源靠谱，说基本面的话！不过他靠华为！靠着华为！

Ai端册里面逻辑特别好的，还有散热，散热的话就苏州天脉和中石科技！但这个偏偏长线逻辑，有机构定价的时候，这种东西比较好炒！

手机上其实就是ai眼镜，ai耳机这种东西，白牌的会先于高端的放量！量的话其实是上游元器件，先出业绩，所以你看恒玄一直走的很好！中科蓝讯的东西是恒玄价格的1/10，现在华强北这些ai放量的其实都是买的低端的元器件，大概的逻辑就是这样子，明年这种芯片可能都能量价齐升！