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（ 数据来源：www.smartoption.tech ）市场分析（纳斯达克：QQQ）

 本周市场主要围绕大幅下跌后的调整展开。更重要的是，动量型股票表现非常出色，这可能标志着我们正进入“动量市场”。

如果仔细观察本周市场行为，可以发现市场几乎没有卖家。特别是周四的支撑蜡烛图，空头早盘尝试压低价格，但多头将市场拉回并推高至10日指数移动平均线上方。周五则是一个低交易量且健康的调整日。

QQQ 日线图

结构性轮动

 尽管纳斯达克指数在我的交易中最具相关性，但其权重集中于大型科技股，前十大权重股票占总权重近50%。

QQQ 前十大权重

如果观察一些包含更小型、成长型股票的指数，能更加清楚地看到市场的结构性轮动。

成长型股票指数表现

虽然这些表现并非极端疯狂，但对于一个指数来说，周涨幅超过5%已经非常有意义。（是的，我知道ARKK不是一个指数，但它是一个衡量成长型垃圾股的很好的类指数）。

板块变化的潜力

 这种轮动现象也体现在我的投资组合中。高增长、高波动的股票正是我偏好的交易类型。有观点认为，随着特朗普政府政策带来的宽松货币环境，这种轮动可能代表一种“权力交接”。相比过去几年主导市场的大型科技股，小型成长型股票可能开始占据主导地位。

NVIDIA (NVDA) 在财报发布后的表现，或者说缺乏表现，可能正是这一趋势的体现。财报发布后该股几乎没有什么动作，当天仅上涨约0.5%。其他FAANGM股票在过去一个月的表现也同样平淡无奇：

大型科技股表现图

相比之下，一些小型成长型股票在过去一个月中表现出色：

小型成长股表现图

如果看一下**iShares中盘成长指数（IWP）**的周线图，你会发现更多支持“权力交接”的迹象。经过大约四年的停滞后，该指数在“杯柄形态”右侧突破，过去几周上涨超过16%。

IWP 周线图

尽管趋势中的大型科技股如NVIDIA (NVDA)吸引力十足，但小型动量股的上涨潜力更大。然而，需要注意的是，这些股票可能已经超前于其基本面。

回到中盘成长股（IWP）的日线图，可以更清晰地看到其杯柄形态。IWP已经形成并突破了第一个延续旗形（第二条浅蓝线）。从旗形的突破走势非常强劲，但目前距离50日均线（SMA）超过10%，可能需要一段时间来调整。

IWP 日线图

比特币

 比特币连续三周成交量放大，上涨约41%，表现令人瞩目。

短期内，比特币可能需要盘整或回调，这将提供买入机会。如果“比特币的特朗普交易”成为现实，那么这仅仅是一个开端。目前我们可能只走到了初期阶段。

比特币周线图

短期来看，比特币可能即将迎来休整迹象。首先，比特币已远离50日均线（SMA）约32%。其次，MicroStrategy (MSTR) 作为比特币的主要代理股票，经历了50天内超过200%的大涨后出现了典型的“冲顶”形态。

MSTR 图表

典型的“冲顶”通常表现为：跳空高开、迅速回落，以及吞噬前一天的看跌蜡烛形态。我曾在周四短线做空，但由于风险较高，并未持仓过夜。

通常，这种“冲顶”需要数月时间恢复，但最终仍需看比特币的表现。

相比之下，Coinbase (COIN) 的走势更加健康。我画了一条供需水平线作为观察点。我希望它以及比特币能先盘整一段时间以建立新的水平。

COIN 图表

需要注意的是，比特币的回调可能会比我们预期的更加“吓人”且“令人不安”。这正是比特币的交易特点。

投资组合

 本周对我来说表现非常好，但我也在为可能出现的市场震荡和回调做心理准备。

我一直在思考如何为读者实时突出好的买入点。例如，尽管我在之前的报告中将Zillow（Z）列入观察名单，但无法实时提醒其在本周二形成完美买入点。目前股价已从适当买入点上涨约13%，此时已不适合新建头寸。

Zillow 图表

目前持仓包括：

       •      Sea Ltd. (SE)（几周前推荐）

       •      Vistra (VST)（上周推荐，表现出色的突破行动）

       •      GE Verona (GEV)

       •      Zillow (Z)（之前推荐）

       •      Affirm (AFRM)

       •      Vertiv Holdings (VRT)

       •      Rocket Lab (RKLB)

       •      Astera Labs (ALAB)

       •      Duolingo (DUOL)（几周前推荐）

       •      Snowflake (SNOW)

       •      Palantir (PLTR)

       •      Reddit (RDDT)

       •      Upstart (UPST)

       •      DoorDash (DASH)

       •      Carvana (CVNA)

       •      Tesla (TSLA)（多次推荐）。

总共16只股票对我来说已经过多。正如之前提到的，我预计动量股在未来一周会出现震荡和回调。如果查看这些股票的大部分图表，会发现许多已经处于扩张状态。

计划：

跟踪我持有股票的止损点。剔除那些触及止损点的股票，并将资金转移到那些在设置新的买入点时表现强劲的股票上。

特斯拉（Tesla，TSLA）

 特斯拉已经成功突破了此前多次尝试但未能成功的巨大阻力区，目前似乎正在其上方构建基底。以下是周线图：

TSLA 周线图

目前持有正常规模的仓位，如果股价在该区域形成新的买入点，我希望能更激进地加仓。从日线图上可以看到，它正在形成一个区间。

TSLA 日线图

我在周五加仓了一小部分，突破了本周四天区间（浅蓝线）。不过，我认为真正的机会将是股价在我画出的三角区域内盘整，等待10/21 EMA靠近后再向外突破。

Reddit（RDDT）

 Reddit本周波动剧烈，周四上涨约15%，周五则因传出12亿美元的股份出售消息下跌约7%。后来消息被修正为这笔资金将用于信用安排。最初，我认为面对如此大规模的股份出售，7%的跌幅并不算什么。然而，修正后的消息显示这是个“无关痛痒”的新闻，这表明更多是获利了结，可能需要调整休整。

RDDT 图表

此外，本周二，RDDT给了尚未参与的投资者另一个买入点（图表右上角）。最初的买入点是图表中更低的两个标注点。

接下来，我计划继续根据移动均线调整止损点。该股显然处于活跃状态，如果市场出现明显的投机情绪，它似乎非常可能成为“热门股”。

观察名单

 正如我提到的，目前我的屏幕上许多动量股看起来都有些扩张。我不想追高。观察名单中的大部分股票是我已经持有但想进一步加仓的：TSLA、SE、PLTR等，这些股票需要盘整形成新的买入点。

Coinbase (COIN) 也在我的观察名单中。其图表和相关说明已在比特币部分提供，但同样需要时间调整。

请记住，在市场大幅波动时，“错失恐惧症”（FOMO）依然存在。但您需要保持冷静和理智，先管理风险，再在最佳买入点谨慎部署资金。

交易本质上是一个在多次交易中，通过平均收益大于止损损失的模式循环操作。想深入了解，请从《如何在股票市场赚钱》（How to Make Money in Stocks）开始，这可能会为您打开一扇新的投资哲学之门，并为您提供开始动量交易的基础。

Oklo Inc. (OKLO)

OKLO的走势非常剧烈，从9月至10月经历了约400%的峰值到谷值波动。然而，自那以来，它似乎开始形成类似供需水平的形态，但目前我对这一水平的定义信心不足，希望看到更明确的信号后再考虑买入。

OKLO 图表

投资主题

       •      核能和AI：OKLO属于AI电力供应商和核能主题。显然，任何绿色能源未来的愿景都需要包括核能。

       •      政治加持：OKLO董事会成员Chris Wright刚刚被任命为特朗普政府的能源部长，这为这一故事增加了些许吸引力。

需要明确的是，尽管OKLO有“故事”，但其飞速上涨并无基本面的支持。OKLO更像是一个被炒作的科学项目，最终可能盈利，也可能不会。但这并不妨碍动量交易者从中获利。

总结

 市场似乎正在向更小型、高增长的“动量”股票轮动。这对动量交易者来说是非常有吸引力的环境。

不过，目前许多股票看起来已经有些扩张。我更希望看到动量股经过一段时间的震荡调整，并形成新一轮的买入点后再行动。

继续关注最佳买入点，理性部署资金，同时始终将风险管理放在首位。 @爱发红包的虎妞