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众所周知，境内企业申请香港上市需要过两道关，一道是中国证监会的“备案关”，一道是港交所和香港证监会的“审批关”。在实操过程中，一般两者同步进行。

备案新规规定，自去年3月31日起，发行人境外首次公开发行或者上市的，应当在境外提交发行上市申请文件后 3 个工作日内向中国证监会备案。

中国证监会审核通过，获取“备案通知书”是企业港交所聆讯上市的前置条件，同时备案通过也意味着企业离成功在港上市更近一步。

跨过一道关的29家香港IPO

据LiveReport统计，目前已经通过中国证监会备案还未在香港上市的企业有29家，其中有毛戈平、重塑能源、顺丰等7家（标黄部分）正处于通过聆讯或招股阶段，即将正式登陆港交所，另18家正在闯另一道关。

此外，还有4家（标灰部分）的“备案通知书”已经失效（有效期12个月），未能完成上市，显然另一关未闯过，这意味着如果要继续推进上市，需要向证监会更新备案材料。

19家“消失”在备案名单中

据LiveReport统计，目前从备案名单中“消失”的企业增至19家，其中大多数为拟香港上市企业，包括陆道培医疗、京东产发、汉隆集团、趣丸、加立生物、壹健康、银龙供水、菜鸟物流、优博、泰丰文化、百丽时尚、全品文教、凌凯科技等13家。

企业终止备案原因各异，一类是上市计划有变，主动终止，如京东产发、菜鸟；

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一类是“被迫”终止，如汉隆集团，汉隆集团的上市申请在2023年5月11日被港交所发回，俗称【贴堂】（保荐人贴堂是指保荐人在处理IPO时出现严重违规或过失情况，在提交上市申请后被港交所发回，公司及保荐人将会被记录在港交所披露易网站，且名字将不会剔除），很大程度会影响上市进程。

另外，终止备案还有一个值得注意的原因是证监会的“准许”。如已经成功上市的优博控股曾于2023年9月向中国证监会申请备案，后在其招股书中解释公司接到证监会通知，公司不属于备案要求范围。

根据《管理试行办法》第十五条：

发行人同时符合下列情形的，认定为境内企业间接境外发行上市:

(一) 境内企业最近一个会计年度的营业收入、利润总额、总资产或者净资产，任一指标占发行人同期经审计合并财务报表相关数据的比例超过50%;

(二) 经营活动的主要环节在境内开展或者主要场所位于境内，或者负责经营管理的高级管理人员多数为中国公民或者经常居住地位于境内。

从招股书可知，优博控股的总部和主要经营地均在香港，不属于需要备案的范围，因此无需备案。

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（本文首发于活报告公众号，ID：livereport）