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下面的两张表格，从上周开始我就一直在盯，每天都盯上个几个小时，真的是几个小时，一直在发呆；

表格1：

表格2：

表格3：

米叔在《think and trade like a championship》提到了交易之间的平均胜率/仓位控制/交易次数，单笔风控等四个重要概念。

关于平均胜率：交易10次，最终盈利为正记一次胜，盈利为负记一次负。

关于仓位，米叔原话：头寸永远不要大于50%，最好的仓位应该控制在20-25%之间。

关于单笔风控：控制平均亏损不超过5-6%，最大止损设置在10%。

关于交易次数：以个人经验来看，一年交易40次，每个季度10次已经是太多太多太多了。

Larry Williams 曾经无数次提及过仓位管理的重要性，我也对其管理方法进行了研究，拉里也提及了凯利公式等。米叔在两本书中都提到仓位管理和风控，我认为有必要细化出来；老外研究东西喜欢先锚定一系列参数，看另外的参数随着预先锚定参数以及加入其它变量后发生怎样的变化，比如米叔就事先锚定了：

1. 收益/风险比例是2：1；

2. 以10次交易作为统计；

3. 40%的交易平均成功率/50%的交易平均成功率。

得到的结果是在40%的交易平均成功率下交易 10次，最佳风险收益比是20%:10% 能够取得10.2%的收益。

在50%的交易平均成功率下交易10次，最佳风险收益比是48%：24%能够取得80.04%的收益。

那么问题来了，在现在的市场中，您的交易成功率能够达到40%/50%吗？

以18年的市场来看，显然是GG的节奏。

假设我只有30%的成功率，买卖3次做对对一次，完蛋了，在2：1盈利风险锚定的前提下，不管我的盈利有多大，以极值来看买卖三次有一次赚了100%，其它两次都做错了，也全部是赔本的买卖，并且亏损达到94%！！！

那么，解决方案是什么？

通过表格3，我能够知道我的长期交易成功率是多少？米叔称之为：了解你的交易的真相。

表格二是我优化过的表格：

您再仔细瞧瞧？

优化参数如下：

1. 单笔交易25%仓位

2. 单笔最大风险控制在总资产的2.5%。

3. 在标黄行之后，风险就控制在了总资产的2.5%。

4. 月线级别的主升正态收益分布在38%-66%之间，也会翻倍。

其中参数二是最重要的，当我把总风险控制在了2.5%之后，我就把可下行的风险卡死了，即无论您说什么，我最多亏损那么多percentage或固定金额;

单笔 10-12% 不要越过

得到的初步结果，以锚定平均40%的交易成功率进行20次交易来看（一个季度5次）与40次交易来看（一个季度10次）

结果1： 25%仓位，年度20次交易，成功率40%，单笔25%仓位获利38% 我的年度收益是：52.53%

结果2： 25%仓位，年度20次交易，成功率40%，单笔25%仓位获利66% 我的年度收益是：150.42%

结果3： 25%仓位，年度40次交易，成功率40%，单笔25%仓位获利38% 我的年度收益是：132.67%

结果4： 25%仓位，年度40次交易，成功率40%，单笔25%仓位获利38% 我的年度收益是：527.08%

我认真理好思路，再写下我对表格1的看法。

End

ark fang 专注于超预期的成长股投资，以市值=估值*净利润为投资基础，拒绝概念，一切不符合交易系统的投资均不参与，并寄期望于以复利战胜通货膨胀.