社区

$Sundial Growers Inc.(SNDL)$ 目前持仓879股，成本3.01，按照目前1.46的现价，浮亏51.61%。 最近一直在学习期权策略，想通过卖出备兑看涨期权收取权利金来弥补亏损。 当前SNDL 20230120 3.0 CALL的单价是0.78，之所以选择这个期权，一是更长期的期权可以收获更高的权利金，二是选择行权价3.0，倘若期权到期日股票价格上涨远远超过3.0个价格，买方选择行权，我也可以以3.0的价格卖出，而这个价格恰恰是我的成本价格。 当然以前前提是我一直持有期权到期，但是显然这张期权我不会持有到期，会在合适的时候卖出平仓。 下面就对股价继续下跌、保持不变、股价上涨三种情况进行讨论 1、股价下跌，看涨期权价格下跌，在收获0.78权利金的同时，保证了如果想要平仓可以以更低的价格买入，实现高抛低吸。 2、股价保持不变，看涨期权价格随着时间价值的减少，也会相应下跌。和股价下跌情况一致。 3、最后让我们再来分析一下股价上涨的情况。当股价上涨到3元附近，我持有的正股也就能够解套，若即时卖出，则目前持有的总仓位也就不属于备兑开仓，需要及时将期权平仓。 通过计算可以看出，在正股涨到3元价位时，随着时间价值的损失，这张看涨期权的价格从1.92元逐步下跌至0。也就是说这张看涨期权带给我最大的亏损就是1.92-0.78=1.14元。 以上三种情况均建立在我打算将正股卖出的前提下，如若我坚定持有到2023年期权到期，就更加清晰明了。 1、到期日，正股价格在3元以下，那么买方不会选择行权，期权作废，权利金顺利落袋。 2、到期日，正股价格在3元以上，买方选择行权，以行权价3元的价格从我手中购买对应正股，我依然收获了权利金，并且将正股以3元价格卖出。 -------------------------- 以上为个人对于卖出备兑看涨期权的一点看法，目前个人对sndl看跌，认为其在股价回升前还没有跌到其原本位置，所以为了减少亏损，决定卖出看涨期权，希望各位虎友批评指正。