社区

大家晚上好，我是刀哥。

昨天晚上是宁波回上海的服务区里用手机码的字，所以就简单写了点，大家见谅。

但有个核心观点，大家也看到了，就是要减一些纳指、标普500的仓位。目前我海外资产配置最多的就是纳指跟标普500的仓位，超过一半了。海外现在其实主要也就是这几个标的：纳指、标普500、德国DAX30、日经、加上我买了点中概的指数以及个股。

盈利最多的指示就是标普跟纳指。日经盈利现在因为回吐，目前只有20%左右了。

现在因为巴菲特持续卖出苹果，加上现金储备越来越多，某种程度上，老巴是稍微看空美股的。但也不是全面看空。巴菲特的看法应该是，估值高了一些，吸引性没那么好了。

现金的数据是：三季度达3252亿美元（折合人民币约2.32万亿元）。此前二季度末时的现金储备为2769亿美元，一季度末时的现金储备则为1890亿美元。

这确实很惊人。对比一季度，现金储备都快翻倍了。而巴菲特持有股票（已上市的，巴菲特还有不少未上市的企业）市值为2289亿美金。现金是3252亿美元，股票只有2289亿美元。从已上市的持股市值，对比下来来看，巴菲特是4成仓位。如果要是抄作业，就大概率要卖掉现在手中一半甚至多一些的美股仓位。半仓美股是合适的。

手中有太多现金，如果现金贬值，巴菲特会很难受。但现在，因为考虑到非农数据不好，美国经济可能会进入滞胀，美股调整的概率是挺大的。

说起来，涨了这么多年，也该调整调整了：

看看这次能不能真的东升西降。等等A股，让A股涨到4000-5000，美股正好趁机调整下。

顺带说下，巴菲特持有的固定收益证券投资公允价值达160.42亿美元，其中，对美债、外国债券、企业债券的投资公允价值分别为45.16亿美元、99.04亿美元、13.94亿美元。

昨天正好有同学问美债。所以如果是半仓美股，剩下的半仓确实可以考虑直接半仓美债。昨天有同学问，我看了下很多都限购了。确实不多了。我可以提几个，大家关注下。

1. 摩根海外稳健配置混合(QDII-FOF)人民币A(F017970)

这个也限购，单日1万元。背后配置的是美债。

但是FOF有个问题，大家应该也知道FOF是基金中的基金，因此有二次收管理费的问题。这就到这这基金管理费会比较高，相对比普通的美元债，会每年少1%的收益。

2. 汇添富美元债，004419

这个也行，但是这个限购了。1000元。

3. 007360，易方达中短期美元债

这一只很不错，最近一年5%的收益。但这个问题是，限购。每天只有100元。有点恶心。

4. 100050，富国全球债券

最近6个月，3.62%，相当相当nice了。但限购100元。

5. 工银全球美元债A人民币003385

也是不错的。但也限购了。100元。

先看看这几个，大家可以关注下，后面放开的话，可以考虑再配置多一些。我最近也在整理整理。

其他：

1. 10年来结婚登记数腰斩。统计数据显示，今年前三季度，全国结婚登记474.7万对，离婚登记196.7万对。较去年同期，今年前三季度结婚登记量减少94.3万对，离婚登记量减少0.6万对。

下图有个2010-2024上半年全国结婚登记对数情况表：

这个图更加犀利。今年2024年对比2023年肯定还是跌的。最终2024年也就600万出头，肯定创新新低。

年轻人不愿意结婚了。这也是我们新出生人口低的一个重要因素。而新出生人口低是有多方面原因的，其中一个最重要的就是经济原因。

年轻人结婚需要钱。

年轻人买房需要钱。

年轻人生娃需要钱。

年轻人养娃也需要钱。

孩子的教育也需要钱。

而恰恰年轻人是钱不多的。钱多的都是60后、70后以及一些80初的中年人或者年纪稍微大点的，但这些人又因为以前节俭惯了，不太愿意消费。

所以这就有一个奇葩的现象：有钱的人不消费、想消费的人没钱。

因此，年轻人不结婚，不生孩子是可以理解的。

要我看，这次会议啊，给年轻人的补贴真的要加大力度。无论是真金白银的优惠券，还是给生娃的补，都得大力的去给。

如果这次扩表、发债，最终能让年轻人多拿钱去消费、去生娃，去结婚，这才会带动我们的内循环。

话说，最近会议已经开始了。

2. 最新美民调：哈里斯在关键“摇摆州”以微弱优势领先特朗普。

这几天，哈里斯又起来了。前几天是懂王的概率大。这次真的是朴素迷离。

网名们都在关注美国的这次谁会上。

A股也没闲着。

川大智胜已经连续2天跌停了：

哈尔斯则比较强势。

我想起上次川普上的时候，川大智胜就有过一次。这次又来。这绝对纯纯的投机。不过，买的股民应该也都做好投机的准备了。赔了也的认，赚了是你的运气。

3. 巴菲特减持的消息，苹果也没咋变化，就稍微跌了0.5%。苹果还是强啊。

4. 中概互联涨了2%左右。最近有点东升西降的味道了。确实人民币资产都比较强势。今天，高盛近日发布的一份全球资金流向报告显示，在截至10月30日的4周内，全球资金合计净流入股票市场636.28亿美元，其中，美股获得372.28亿美元净流入，中国内地股市获得243.85亿美元净流入，日股和印度股市分别净流出60.63亿美元、2.84亿美元。

美股还是净流入的。大A也是净流入的，算起来有1500亿+了。日经以及印度都是流出的。

正好我最近在关注印度市场。看起来调整了几周，但感觉印度应该短时间不会停止。

5. 今天已经开会了。会议审议了关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。

等过2天的结果吧。先等美国最终谁上吧。不过这2天的市场看起来好像更加看好哈里斯上。

6. 赛力斯声明：没有与任何伙伴联合开展有关人形机器人方面的合作。

塞力斯最近比较热。股民们按捺不住了。

以上。

最后，感谢大家的点赞、在看、转发，您的点赞、在看、转发是刀哥更新的最大的动力。