社区

文｜刘俊宏 王雨涵

编｜王一粟

2024年，长城汽车业绩出现明显复苏。

10月25日，最新财报数据显示，长城汽车2024年Q3单季度营收508.25亿元，同比增长2.61%。前三季度营收达1422.54亿元，同比增长19.04%，创前三季度营业收入历史新高。

魏建军一直认为，“坚持高质量发展，一定要有底线思维，长期思维，不能只看一招一式。”

一向重视“高质量发展”的长城汽车，在三季度的利润表现也可圈可点。

长城汽车2024年第三季度财报数据

财报显示，长城汽车Q3单季度综合毛利率20.80%，连续三个季度稳定在20%以上。前三季度综合毛利率为20.76%，同比提升1.9%。

比亚迪2024年中期报告显示，上半年比亚迪汽车、汽车相关产品及其他产品的毛利率为23.94%，理想汽车2024年Q2财报显示，其毛利率维持在19.5%，今年Q1则为20.6%。特斯拉最新财报显示，其Q3单季度毛利率19.8%。

可以看到，长城汽车的毛利率已经做到了汽车工业中的较高水平。

在中国智能汽车崛起，新品牌层出不穷的今天，不“以价换量”似乎是这个行业的另类。

扒开长城汽车的三季报，我们发现，中高端产品的销量增长是关键，包括硬派越野品牌坦克、智能新能源SUV魏牌等。

也就是说，在过去两年的价格战中，长城汽车的新品定位不断升高，售价也随之提升。同时，销量也在稳定增长中。

而“量价齐升”的关键，离不开长城汽车一直以来对关键技术的投入和坚持。

迈入中高端市场，硬派越野是关键

事实上，长城汽车毛利率的提升，并不是因为降本能力的增强，而是源于中高端车型销量的增长，拉高了单车的售价。

财报显示，今年前三季度，长城的单车平均售价从去年的14.1万元涨至 16.66万元，较去年同期提升2.83万元，20 万元以上的车型占比24.8% ，同比增加了38.7%。

其中，逐步迈入中高端市场的坦克，主要撑起了长城汽车的业绩增长。

从整体的销量数据来看，1-9月，长城汽车售价20万元以上车型销量21.2万辆，同比增长39%。在2024年Q3单季度中，长城汽车20万元以上车型销售7.1万辆，其中坦克品牌占了大头。

2024款坦克300

在2024年上半年财报中，20万元起步的坦克300上半年累计销量为4.18万辆。今年2月刚上市的坦克700也已售出7673辆，值得注意的是，坦克700的售价42.8万-46.8万元，定制版70万元，是长城目前价格最高的车型，无疑也承担了坦克冲击高端市场的重任。

民生证券也指出，2024年长城汽车以坦克为主的高端化产品表现强劲，有望拉动毛利率，打开盈利空间。

那么，坦克是怎么在硬派越野赛道打开市场的呢？

在国外燃油车品牌占据的硬派越野赛道，长城汽车的混动技术，成了新能源时代弯道超车的杀手锏。

2020年7月，彼时还属于魏牌旗下的坦克发布坦克300，上市后短短一年就销量爆表。2021年4月，坦克品牌正式独立。

在今年的成都车展上，长城汽车宣布历时43个月，坦克品牌累计销量达到50万。据不完全统计，和坦克对标的丰田普拉多自2003年进入中国市场，至今累计销量为35万台。

对于坦克品牌的成功，业界很多人将其归功于价格策略，将以往动辄四五十万的越野车，拉低至二十万元上下。

但相对性价比，更重要的则是从首推坦克300开始，非承载式车身、彪悍的接近角、离去角、涉水能力等“满”的要溢出来的冗余配置，及其背后强大的动力系统成就了坦克品牌。

比如现在行业中存在争议的非解耦式机械四驱系统和解耦四驱系统，前者机械性能更强，适合真正的越野场景，后者燃油经济性更强，适合泛越野场景。

坦克旗下的坦克500 Hi4-T和坦克400 Hi4-T这类车型使用的就是传统的非解耦式机械四驱系统，这种设计强调了车辆在复杂越野路况下的可靠性和稳定性。

全新一代智能四驱

不过，随着越来越多城市场景用户开始选择越野车型，长城汽车也推出了解偶四驱产品。

但在长城汽车的越野分级中，新推出的解偶四驱产品Hi4-Z，及首搭车型坦克500，并不属于硬派越野，而是属于泛越野。

专属硬派越野的Hi4以及衍生动力系统，不光让坦克成为占据中国越野市场销量超50%的品牌，同时也使长城汽车逐步迈入中高端市场。

在最注重动力的越野赛道，长城押注动力技术，带来了坦克品牌的量价齐升。

智能化技术突围，魏牌销量重新崛起

早在2020年，在长城汽车成立30周年之际，魏建军就向自己和长城汽车发出了灵魂拷问：“长城汽车能挺得过明年吗？”并直言：我看未必。甚至可以说，我们是“命悬一线”。

彼时中国汽车行业中，新能源汽车市场崛起，智能化发展仍处于早期阶段。但特斯拉及造车新势力们的强势竞争，却给传统车企的发展带来巨大冲击。

也是在这一年前后，居安思危的长城汽车开始布局下一个智能化的十年。

2019年，汽车智能化市场开始崛起，而最先火热的，是智能座舱赛道。

也是在这时，长城汽车开始真正押注智能化。这一年，专注于做智能座舱的科技公司仙豆智能成立，长城汽车是其天使轮投资人，也是其天使客户。

2020年，长城汽车正式发布咖啡智能技术品牌，也同步发布了咖啡智能座舱系统。

2021年，长城汽车现任CTO吴会肖，带队开发域控制器和自研软件系统——Coffee OS 3。

长城汽车现任CTO吴会肖

据介绍，新一代Coffee OS 3通过融合AI大模型、立体声动态转全景声、空间感知手势交互技术Coffee Air Touch等多项技术，在智能化、交互性和声音体验上均达到了行业领先水平。

同时，Coffee OS 3还引入了应用商店、小程序、手机互联、AIOT等多种应用形态，满足了用户多样化的需求，为用户带来了更加智能、贴心的出行体验。

在刚刚过去的7月、8月、9月、10月的安兔兔和整个Q3鲁大师车机跑分排行榜中，Coffee OS 3力压所有新老势力排第一。

值得一提的是，今年6月长城汽车与华为签署战略合作协议。据悉，新一代座舱系统Coffee OS 3，正是长城汽车与华为等多位合作伙伴深度合作的产物。

长城汽车在智能座舱的研发中，就已经体现出——长城坚持自研为主，但更能快速借助供应商的能力，让技术和产品跻身一线。

不仅仅是智能座舱，在更为重要、更困难的智能驾驶能力上，长城汽车更是表现出来强烈的目标导向。吴会肖更是多次在内部和媒体沟通会上，毫不掩饰这种“以终为始”的目标感，毫无部分传统车企为了坚持而坚持的僵化。

吴会肖表示，自研和供应链合作并不冲突，但长城会在关键核心技术上选择自研。因为只有躬身入局亲自实践，才能确保技术的安全性、可控性和领先性，这才是对车主用户最负责任的方式。

“我们天天泡在长城汽车内部，他们这两年天天在加班做基础设施的建设和技术研发的追赶。”一家云厂商的相关业务负责人对光锥智能表示，我们没见过这么拼的。

于是，在结合自研＋第三方供应商的支持下，长城汽车第一个完全不依赖高精地图、端到端智能驾驶系统正式发布。这给长城汽车，在下一个智能汽车的十年，拿到了一张关键船票。

一个关键的智能化系统还需要一个靠谱的汽车产品线去承接，放眼整个长城，主打中高端SUV车型的魏牌就自然而然的承接起智能化的战略责任。

目前，这套系统已经搭载至魏牌蓝山智驾版，而通过今年4月和6月的两场智驾测试直播结果来看，其城市NOA能够在各种复杂的交通路况下，在避障、无保护转向、礼让行人、自主变道等常见的城市驾驶场景中均实现了比较丝滑的操作，跻身行业第一梯队不成为问题。

今年9月2日，长城汽车董事长魏建军在社交媒体上公布，长城汽车的CTO一职将由吴会肖接任。这是长城汽车首次由女性担任CTO一职，也是目前已知的中国车企中首位女性CTO。

而吴会肖的上任，也被外界解读为长城汽车继续加码智能化赛道的信号。

千里之行始于足下，长城的智能化能力并不是一夕之间的跨越式增长，而是一直以来的坚持。

长城本身在技术研发上一直投入都比较高。

据吴会肖介绍，目前长城汽车在全球有超过15000名工程师，其中近5000人都专注在智能领域的前沿研发，人才储备非常丰富。2023年长城在智能化研发上的投入高达26.8亿元，占研发总资金的48%。

作为长城汽车智能化战略落地的首款车型，全新魏牌蓝山智驾版搭载了长城汽车全套智能化技术能力，包括Coffee OS 3智能座舱系统，智能驾驶系统Coffee Pilot Ultra。自上市之后，蓝山智驾版也展现出远超市场预期的表现，9月销售6108辆，同比增长201.48%。

虽然魏牌的销量才刚刚起步，但验证了长城汽车在智能化战略布局上的可行性，获得了下一个十年汽车行业竞争的入场券。

现如今，长城汽车这套智能化的技术体系的能量才刚刚显现，魏牌仅仅只是第一个标杆案例，未来在全线产品中应用后，才能真正释放所有的潜力。据长城汽车副总裁刘艳钊介绍，蓝山搭载的智驾系统，将很快布局到更多车型上，包括坦克品牌车型。

但在国内汽车市场日益内卷的情况下，想要持续保持高利润、高毛利，走向海外则成为必然趋势。

加速出海，向外寻求增长空间

在汽车电动化、智能化的时代，中国汽车已经开始向全世界输出技术了。

去年德国慕尼黑车展，中国车企就占据了活动最大的展位。加上零部件企业，多达数十家的参展商，比在场的德国玩家还要多。

同样的盛况，也发生在今年10月的巴黎车展。在欧盟委员会对中国车企加税的压力下，虽然领克和名爵并未参加，但多达九家的中国汽车品牌（及制造商）仍再次“教育”了一把欧洲车企。S&P Global Mobility（标普全球汽车）干脆预测称，中国产乘用车在欧洲的注册量有望在近几年间翻倍，从2023年的50万辆增长到2027年的98万辆。

“汽车这个产业有天然的属性，就是要卖到全球去。让中国汽车走出国门，是我们这一代汽车人的天命。”

诚如魏建军所言，中国汽车浩浩荡荡出海的盛况，来自于老一辈“汽车人”的执念。

环顾全球市场，中国汽车的出海模式正在实现从“低价小车”到“中高端智能车”的切换。在电动化、智能化上，是在汽车老牌工业区——欧洲，越来越多的中国品牌（及配套供应链）在欧洲投产，大众、Stellantis等汽车巨头，纷纷向中国汽车产业学习。而在燃油车仍是主流消费的美洲、非洲、中东、东南亚等地区，中国汽车品牌早已“生根发芽”。

对于长城汽车而言，海外销量已经成为了长城汽车的重要营收支柱。财报数据显示，今年1-9月，长城汽车海外累计销量达32.42万辆，同比增幅达53.16%，已经超过2023年全年海外销量。

其中，长城最核心的皮卡和坦克系列，早已开始替代中东市场长期“称霸”的丰田陆巡。长城国际总裁史青科在2022年自豪地表示，“出口和海外销量首次突破100万辆，都是在中东市场，这是我们深耕中东市场25年的最好见证。”

生产技术层面的输出，长城汽车则是通过海外工厂实现。一般而言，对于汽车制造工业落后的地区，汽车大多采用当地合资或组装的方式生产。

目前，长城汽车在泰国、巴西等地设有3家整车工厂，在厄瓜多尔等地拥有多家KD（Knocked Down散件组装）工厂。在今年第三季度，长城汽车加快了海外生产布局，马来西亚、印尼CKD(Complete Knocked Down全散件组装)项目正式投产，巴基斯坦KD工厂第1万辆车下线，塞内加尔KD工厂、越南CKD项目签约。

当前，长城汽车已经累计出口到了全球170多个国家和地区，海外销售渠道超过1300家，海外累计销售超170万辆，在全球市场拥有超1400万用户。

长城汽车在海外的大量投产，正如同40年前合资车惊艳中国消费者一样，为全球市场带来中国汽车的“审美”和智能化的标案案例。

面向未来，在已经拥有的海外汽车工厂下，来自汽车智能化的迭代无疑会进一步促进长城汽车的业绩增长。

现如今，长城汽车已经推出了全域智能化解决方案Coffee AI，智能座舱Coffee GPT，再加上第三代智能驾驶系统Coffee Pilot Ultra的量产上路，这一系列智能化技术将成为长城汽车未来发展的智能底座，同时也将成为其未来技术出海的技术支持。

无疑，从燃油车时代，到混动时代，再到智能汽车时代，长城汽车都已经构建了完整的技术体系支持，并开始赋能至整车产品上，包括硬派越野坦克的成功，到魏牌蓝山智驾版的销量激增，而这也将成为未来长城汽车业绩持续增长的关键动力。