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又到了13F提交截止日。13F可以让我们详细了解花街最聪明、最成功的基金经理们，在最近一个季度末持有的资产。 在仔细研究了他们的许多举动之后，有一个趋势引人注目：他们对科技股非常重视。特别是，这五支科技股他们买到停不下来。 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 自从数据挖掘公司Palantir在第三季度末DPO成为一家上市公司，13F文件PLTR持仓飙升也就不足为奇了。据WhaleWisdom.com的数据，截至今年年底，与9月30日相比，持有Palantir的基金总数增加了137%，总持有量跃升82%，至3.281亿股。我们看到贝莱德(BlackRock)和海纳国际(Susquehanna International)分别买入405万股和394万股Palantir。 Palantir的销售额在2020年增长了47%，达到约11亿美元，预计第一季度将比去年同期增长45%。Palantir公司在Gotham平台上赢得的大型军事/政府合同是其表现优异的关键。 Palantir能否保持如此高的估值，还有待观察。即使它的销售额在2021年增长40%，其PS仍接近24倍。Palantir面向企业的分析平台(Foundry)的运营表现可能会在2021年成为公司的支柱或绊脚石。 $Fastly, Inc.(FSLY)$ 掌管着亿万资金的基金经理们，并不害怕疯狂的投资，只要增长前景值得。边缘云服务提供商$Fastly, Inc.(FSLY)$ 是第四季度最受青睐的大公司，从2020年第三季度开始，13F文件的总所有权增加了18%，达到6620万股。更具体地说，海纳国际在fastly的现有股份增加了一倍以上，而贝莱德增持了近33.1万股。 人们的乐观情绪与企业的在线和云计算转移有关，消费者也改变了他们的消费习惯。由于要安全地加快内容到达终端用户的过程是fast的工作，疫情已经加速了这种现有的在线转移。不出所料，2020年销售额飙升45%，达到2.91亿美元，调整后毛利率增长430个基点，至60.9%。 乐观的一面是，该公司第三季度和第四季度的净增长率分别为147%和143%，表明其现有客户增长迅速，这对毛利率的增长来说是个好消息。然而，公司第四季度的销售增长得益于一次收购，总客户增长明显放缓。如果fastly想要保持其溢价估值(相信它可以做到这一点)，它需要在2021年初加快客户增长。 $Datadog(DDOG)$ 另一只备受关注的科技股是应用性能监控公司$Datadog(DDOG)$ 。总而言之，13F申请人持有的这支SaaS股票比第三季度增加了17%(约2,300万股)。亿万富翁斯蒂芬•曼德尔(Stephen Mandel)旗下的Lone Pine Capital在第四季增持541,225股，贝莱德增持略多于200万股。 与fastly类似，围绕datdog的议论与疫情加速已经在进行的转变有关。对于datdog，我们谈论的是业务转移到云和/或远程工作环境。能够使用datdog基于云的软件来更好地理解消费者行为，加快解决问题，并提高对关键业务指标的理解，现在比以往任何时候都更加重要。 datdog无疑做到了这一点，其销售额在2020年跃升66%，达到6.035亿美元。但更令人印象深刻的是，年经常性收入(ARR)超过100万美元的客户数量几乎翻了一番，从50个增加到了97个，而年经常性收入超过10万美元的客户数量比前一年增加了46%。这表明datdog正在吸引更大的客户，并有效地扩展其快速增长的客户。 $Snowflake(SNOW)$ 云数据仓库股票$Snowflake(SNOW)$ 在第四季度也很受亿万富翁投资者的欢迎。和Palantir一样，它也是在9月份上市的。在第四季度，13F申请人持有的总资产增加了14%，另外还有101只基金持有。在亿万富翁中，Chase Coleman的Tiger Global Management和Yass的Susquehanna各增加了50多万股。 $Snowflake(SNOW)$ 之所以能够脱颖而出，是因为其独特的运营模式。例如，Snowflake避免了订阅模式，允许客户根据他们使用的存储和Snowflake计算积分支付。此外，由于Snowflake的架构位于许多最流行的存储服务之上，它打破了在竞争对手的平台之间共享云数据的困难。 但与Palantir一样，Snowflake也有一些严肃的问题需要回答。截至10月31日的第三季度销售额飙升了115%，现有客户的支出比上年同期增加了62%。但即使公司在下一财年的销售额几乎翻倍，其PS仍将超过65倍。Snowflake的运营业绩可能需要让华尔街刮目相看才能维持其溢价估值。 $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$ 基金经理们同样无法远离网络安全股票CrowdStrike Holdings。尽管13F文件的总所有权仅增加了6%，但在本季度末持有CrowdStrike的基金总数飙升了24%。贝莱德购买了超过200万股股票，加布·普洛特金(Gabe Plotkin)的梅尔文资本管理公司(Melvin Capital Management)建立了75万股头寸。 CrowdStrike之所以成为如此出色的公司，是因为它的云端安全平台Falcon。该平台每周评估超过3万亿事件，在人工智能的帮助下，识别和应对威胁变得更加有效。由于完全基于云计算，CrowdStrike的安全解决方案通常比本地解决方案更便宜，响应速度也更快。 尽管CrowdStrike价格不菲，但它似乎物有所值。在2018财年第一季度至2021财年第三季度的14个季度里，拥有至少4个云模块订阅的客户比例从9%跃升至61%。这表明CrowdStrike的网络安全解决方案已经变得多么受信任，以及它是多么容易与客户建立规模。