AI的尽头是能源
昨天发现一个方式可以听到CNBC不少采访的完整版，刚才路上又听了一遍一个月前David Tepper的采访，发现完整版里还是有不少之前没听到、也更没想到的内容。
原来这次访谈是Tepper自己打电话给CNBC要求安排的，说他有东西想说。他说来的路上还听了CNBC的新闻，只有主持人Joe提到了中国刺激政策，但是没有任何一位嘉宾提到。他觉得大家都没发现这件大事，都没重视。
所以，如果保持一颗怀疑之心的话，鉴于他当时已经持有20%的中概大科技的情况，难说他不是专门来宣传找人来给他自己抬轿子的。
当然Tepper也说了，他非常希望会有回撤，这样他就可以新发一支基金择机进场。他原先对中国的投资规模限定在12%之内，但是后来他自己打破了这个规定。按照Q2的13F看已经到了20%。他说新基金也许会提高到24%。
所以这是个观察点，象他这样的大对冲基金是否会在近期发新基金。不知道朋友们是否知道如何查询到。
对于中国股票，他说其实他是从9月18日FED降息那天就开始加仓中国股票的，他说直到在上节目的前晚，他仍在买中国股票。
主持人说你这脑回路很清奇啊，FED降息你居然想到的是中国会刺激。他说的确他一直关注中国股票，因为超级便宜的个位数估值和两位数的增长，而且还有很多公司有20%、30%、甚至50%的现金。他们一直在要求呼吁中国政府要刺激经济，现在他们终于开始了。
他说你们肯定会说中国关税什么的，他说他不在乎，这是他们内部刺激。那天他多次提到不在乎这三个字。他说了对当前全球各个市场的优先排名顺序，中国、亚洲+欧洲、日本、最后美国。
其实当时有个有意思的细节，当主持人问他对美国市场的看法，他长叹一口气，显得好像很无奈，说了一句美国的问题是….，然后转开话题去说欧洲了。他在强调要买中国时也特意比较了美国21-22倍的估值和中国当时个位数估值。
三位主持人中两个男的其实对中国话题不是那么有兴趣，更多还是想了解他对美国市场的看法。我之前介绍过，Tepper几乎清空了达哥，他也说遗憾没买回来。但是在完整版的录音里，他提到了一个让我后悔没有在第一时间仔细听到的内容——他说在买技术领域的能源侧。
我这么翻译应该不太对，昨天我重听时的第一个反应就是小型核能。其实在年初Open AI新发Sora的时候，我的几篇相关贴文，以及几次和网友聊天的过程都聊到过皮衣黄的金句——AI的尽头是光伏和储能。
当时我也去找过能源公司，但是只是看了一些传统的大能源公司，没有找到小型核能公司，后来时间一久也忘了这茬。采访中Tepper就是提到了核能，他说与各州政府交流后，所有的反馈都是，美国的发展不可能离开核能，这象是基本常识。
要是一个月前就听到这个完整录音，也许会提醒我再去找找看。也许就能邂遇那几个最近两周风头强劲的小型核能股。太遗憾了，但是可能还不晚。
Beckie问Tepper，你是对冲基金，你投中国难道没有对冲，他再次用了不在乎三个字，他说在当下这个特定情况下，他不对冲，也就是说他认为没有风险，中国股票的当下估值让他可以安稳地睡觉。而且他说非常重要的一点，没人在投资中国股票。言下之意就像是在别人还不知情时挖到了黄金。
最后Andrew问他，你是一个反转很快的人，发生什么情况会使你反转。Tepper说，只有这些刺激政策不发生。但是他紧接着说这些可都是她做的决定，她得做个多强有力的说明来说为什么会撤销那些刺激政策。当然万一真不发生，那么他将认错出局。从这点来看，他还是不太了解中国ZF。
提醒一下，这是一个月前的采访，那天9月26日。他说估值当时是个位数，现在可能已经到了12-13，上证也比那天高了10个点。从那之后财政政策并没有给市场带来惊喜，国庆节后市场开始回撤，但是对于Tepper来说，也许是他所期望看到的回撤。
我有点迫不及待想看这些大佬的Q3持仓了。
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
关注我们