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最近，抖音博主@程方文在二手市场淘换的七年前的闪电麦昆玩具车火了，这来源于其通电效果给网友的巨大震撼。

图1：Sphero2017年生产的闪电麦昆 

开始大多数网友都对888元（二手砍价后）的价格嗤之以鼻，认为这个玩具车看起来虽然精致，但不值这个价，但当博主将玩具车通电后，所有人就震惊了。这台闪电麦昆睁开双眼，不仅外观与电影《赛车总动员》中的闪电麦昆如出一辙，而且还能通过语音和触控与其互动，就像活了！

目前这条视频点击量，要知道，这款玩具车是2017年生产，已经是七年前的作品了，其采用了LED屏幕设计作为眼睛，搭配可动的嘴部和悬挂系统，完美再现了电影角色的神态。车身四周的触控面板支持简单的交互，即使放在今天，其设计也显得非常先进。这款玩具车在2017年的售价高达2698元，而在咸鱼的售价最高已经达到了3999元。

IP+端侧轻量化模型+售价不菲+亲子赛道，看到这条视频的时候笔者就想到，这就是AI大模型绝佳的落地场景啊！试想如果你喜爱的动画片中的IP人物活灵活现的出现在孩子面前，可以和你聊天互动，售价还可接受，没理由不火。国内大模型厂商们都说拼应用场景，但到底在卷什么呢？ 

1、Sphero是何来头？         

这里就不得不提一下“闪电麦昆”的制造商——Sphero。Sphero是美国知名的智能玩具公司，以生产球形机器人著称，其代表性产品包括与《星球大战》系列电影合作的BB-8球形机器人，以及闪电麦昆、蜘蛛侠等互动公仔。这些产品通常可以通过智能手机应用进行控制，具有高度的互动性和娱乐性。

图2：Sphero公司

Sphero最初以生产球形机器人起家，推出了包括Sphero 1.0、Sphero 2.0、SPRK、SPRK+等多款升级版球形机器人。2014年，Sphero推出了Ollie机器人，并在2017年推出了BB-9E和R2-D2等星球大战系列机器人。

可以发现，Sphero的产品不仅面向儿童市场，也吸引了许多科技爱好者和星战粉丝。而且Sphero正在从授权制造商向教育科技公司转型，专注于原创教育项目，以提高利润率。2017年，Sphero分拆了一家名为Misty Robotics的新公司，旨在将机器人普及到每一个家庭和办公室。

在国内，已有创业公司入局AI玩具市场。跃然创新（英文名：Haivivi）是其中曝光较多的一家，其于近期推出首款AI硬件产品BubblePal。该公司早期在爱奇艺孵化，后于2021年底拆分出来，并获得蓝驰创投数千万元的天使投资。

图3：跃然创新   

商业模式方面，目前跃然创新主要分为两大块，To C（用户）端以AI毛绒玩具售卖和订阅费用为主，后者主要指额外的增值服务和年费制度，如生成用户报告、勋章系统等。该公司已和国内外知名IP合作，也会开发独立IP。

 To B（企业）端，该公司将推出“跃然万物”平台，从硬件芯片方案到大模型调优算法以及软件工程的这一整套能力，交付一套硬件、软件、算法，开放给所有玩具公司，降低行业生产成本并避免重复开发。“更多用户使用，会形成一个数据飞轮。模型会（优化得）越来越好。”

可以发现，从产品形态上，跃然创新选择了轻量化的产品设计，希望以内容+AI取胜，避开了较为复杂的工业设计，主打内容和通用性。但这一产品策略的有效性，仍然需要市场验证。

2、百度商汤等AI大厂何时下场？

国内的AI大厂大多有实体产品基因，比如百度，商汤的元萝卜和羊很大，以及在教育领域深耕多年的科大讯飞。

其中百度旗下的小度是分拆独立较为突出的一家。小度科技前身是百度旗下的智能生活事业群组，目前已经完成了独立融资。资料显示，2020年9月，小度科技完成了首次独立融资，投后估值为200亿元人民币；2023年1月完成了B+轮融资，投后估值达到了355亿元人民币，目前虽然尚未有明确的拆分上市时间表，但从节奏上是目标独立冲击资本市场的。           

图4：小度科技

但截至目前，还未发现小度科技入局大模型玩具的信号。目前，小度科技的产品线涵盖了智能音箱、智能屏、智能耳机等多个品类，并且正在积极拓展新的智能硬件品类，如智能电视等。小度科技的战略方向是围绕小度助手构建全场景智能生活，深化与生态伙伴的合作。

而科大讯飞的智能硬件一直是支柱业务之一。科大讯飞在2024Q3业绩沟通会上披露，在大模型赋能下，C端硬件销量稳健增长，前三季度学习机销量增长超过100%。但讯飞面临的问题在于，陪伴和教育赛道有本质区别，教育在家长层面非常认品牌和专业性，如果因为一款产品而让原有口碑受损，那是品牌不可接受的。有业内人士认为，教育公司选择做大模型玩具需要很大勇气，同时也需要细致的产品规划。  

在笔者看来，国内AI大厂中，最有可能切入大模型玩具赛道并形成规模的，是商汤科技。商汤元萝卜业务曾经推出象棋、围棋、国际象棋多个版本的下棋机器人，以及护眼灯等AI产品，积累了很多产品经验，但一定程度上都曾被质疑，究其原因，在于这些场景赛道或相对小众，或和大众眼中的AI应用场景有一定落差，教育市场的教育成本太高，但好的方面在于，商汤没有教育行业的“形像包袱”。

图5：商汤旗下羊很大天猫旗舰店

但玩具是商汤熟悉的赛道，商汤有IP合作经验，也有自己的玩具品牌商汤羊很大，和《三体》《流浪地球》等重磅IP深度合作，产品颇受好评。在天猫“羊很大旗舰店”查阅可发现，其笨笨机器人、蓝色空间号、红岸基地等拼装类模型玩具销量可观，且单价均超过500元。试想如果让《流浪地球》中的笨笨完美还原电影中的功能，相信借助于现在的工业设计和商汤端侧大模型的优势能力，并不难实现。  

而且从Sphero的经验来看，AI大模型玩具具备天生的沉浸式陪伴场景，且受众群体不只是儿童，破圈往往在一瞬间，可以说是AI大模型的一级落地场景。

目前，讯飞商汤等AI龙头均因为大模型的持续研发投入，面临较大营收压力。科大讯飞2024年Q3财报显示，前三季度科大讯飞实现营业总收入148.50亿元，同比增长17.73%，但归母净利润-3.44亿元，同比下滑445.9%。单季度来看，2024年Q3科大讯飞实现营业总收入55.25亿元，同比增长15.77%;归母净利润5696.14万元，同比增长120.87%，第三季度实现扭亏为盈。

而商汤2024上半年也在努力降本增效，2024年上半年，商汤的销售开支和行政开支分别削减到了4.18亿元、7.35亿元，同比减少21.2%和7.7%。在降本增效措施和生成式AI业务拉动下，上半年商汤的业绩有所回暖，实现收入17.4亿元，同比增长21%，净亏损则收窄至至24.57亿元。

恰逢商汤十周年，商汤董事长兼CEO徐立在内部信中，除提到确立“大装置-大模型-应用”的三位一体战略外，还强调了组织结构方面的优化——围绕战略和核心资源，商汤将构建更加集中和高效的组织架构，推动资源的集中和集约化投入，加快组织和管理的年轻化进程。据传裁员优化已经开始，但有投资者认为，此阶段进一步减负聚焦，对商汤来说不是坏事，有助于业绩尽快转正，但商汤仍应坚持轻量化创新，给市场以想象力。     

笔者认为，国内资本市场对于AI公司的审视其实非常严苛也非常现实。既要有技术领先，还要报表好看，所以，甭管黑猫白猫，抓找耗子就是好猫。弯道超车，并非不可能。    

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