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大家好，欢迎来到美股投资网。今天想给大家介绍两家5美元以下的潜力大公司，一家是有着印度Netflix称号的流媒体公司，另外一家是云计算领域的巨头。 我们的团队每天都花大量的时间在研究挖掘潜力股，比如几个月前（2020-11-13），我们是全网第一个为大家挖掘出电视博彩流媒体公司 $fuboTV Inc.(FUBO)$ ，当时股价15美元。 本文4800字，建议看视频 ESGC 首先，这家公司就是ErosSTX, 股票代码是 $Eros STX Global Corporation(ESGC)$ 。这家公司原本是STX Entertainment, 它是一家小型的美国娱乐和媒体公司，主要从事电影、电视和数字媒体（包括现场活动和虚拟现实）的制作、发行、融资和市场营销。该公司由电影制片人罗伯特·西蒙兹(Robert Simonds) 和比尔·麦格拉山(Bill McGlashan)于2014年创立。该公司的投资者包括弘毅投资(Hony Capital)、腾讯(Tencent)、电讯盈科(PCCW)、TPG Growth、Liberty Global等等。 2020年4月，STX宣布将与印度电影公司Eros International plc合并。合并于2020年7月完成，合并后的公司现在才被称为ErosSTX，在纽约证券交易所上市, 上市以后股票价格波动比较剧烈，目前股价为 2.08美元。 01 公司业务 EROSSTX这家公司目前主要有以下几个业务和商务板块： Eros Now 首先是Eros Now，Eros Now是类似于Netflix的提供网络在线点播影片订阅服务，拥有超过2.12亿注册用户和3620万付费用户。它托管着超过12,000个数字内容的电影图书馆，以及付费电视节目，音乐和音乐视频，在数量和质量上无可匹敌。是全球增长最快的数字平台之一。 到目前为止，Eros已经成功首映了超过180部电影包括印度语，英语在内的9种不同的语言。今年1月，他们宣布了一项付费视频点播功能，这个功能允许电影在平台上和影院同一天上映。除了很多即将登陆的电影，‘首日首秀’这个模式还将包括来自多个内容合作伙伴、多种语言的付费节目。 Eros now分为 免费还有收费服务，免费平台只提供限量的选择。收费服务Eros Now Premium将支持所有现有的Eros Now平台(包括网络、应用程序和智能电视产品)，这意味着消费者将不需要下载其他应用程序。而且这个收费服务可以免广告，下载观看，可以观看所有电影库中的内容，还有所有音乐库音乐。然后分按月付或者按年/半年付。 可以看到Erosnow除了类似Netflix拥有电影电视节目，Erosnow 平台还包括音乐，这点上更加类似Amazon Prime Video 还有 Amazon Music。 Eros STX预计其订阅流媒体服务和流媒体分销协议的增长将帮助其在2022年实现10亿美元的收入。虽然由于新馆疫情的影响, 损害了公司在票房表现和生产新内容方面的能力，但目前来看，公司的核心业务应该是流媒体业务。在过去的18个月里，Eros越来越专注于数字部门，虽然该部门的季度业绩难以预测。但是现在已经越过了增长和利润轨迹上的一个重要拐点，过去几个季度调整后的EBITDA Margin超过40%就是明证。 上个季度，该公司的Eros Now平台的每月付费用户数量同比增长了约60%，达到3380万。虽然订户的大幅增长在很大程度上是由促销活动推动的，但该公司预计其Eros Now视频订阅服务在2022年将有大约5,000万月度付费用户，也就是48% 的增幅。这个在整体流媒体的趋势下，看起来并不是那么难以实现。再加上公司与亚马逊(Amazon)和网飞(Netflix)等公司达成的内容分发协议，应该也会推动流媒体业务的发展。 Eros Motion Pictures 这个部门是印度电影行业的一个成熟的领导者，拥有超过40年的记录。该公司以多种形式收购、联合制作和发行了一些全球最知名和最成功的印度电影。如《巴吉罗·马斯塔尼》(Bajirao Mastani)和《拉姆-里拉》(Ram-Leela)等等，这些电影都是印度有史以来最卖座的电影之一。作为印度娱乐业的先锋和创新者，该公司以13亿印度人口为目标，建立了一种动态的商业模式，将每年发行的新电影与强大的电影库相结合。 STX International 是一家全方位服务的国际电影发行和融资公司，在印度、英国、爱尔兰和中东地区直接发行好莱坞和宝莱坞的内容。公司总部位于伦敦，与25个地区的主要市场领导者建立了无可匹敌的产品交易网络，业务覆盖全球150多个国家。拥抱在国际市场的独特机会，但该公司最近关闭了一个与Amazon在英国，法国和意大利的分销输出合作伙伴关系。 STX Film 是一家规模生产、收购、发行和营销电影的下一代电影制片厂。从《莫莉的游戏》、《坏妈妈》等大片，到《绅士们》和《礼物》等热门影片，STXfilms为全球观众制作明星电影。在短短5年时间里，它的电影系列已经在全球票房收入超过18亿美元。该公司拥有广泛的合作伙伴，包括环球影视家庭娱乐公司(Universal Pictures Home Entertainment)和映时(Showtime) ，这两家公司分别负责STXfilms内容的实体和付费电视发行，公司现在是一家快速发展的行业巨头。 STX Television 这个部门专注制作好莱坞主流以外的声音和IP的精品电视工作室，为交叉故事讲述者提供服务。公司支持全球脚本叙事的开发、销售和制作，为银幕内外的人才创造机会。节目包括国家地理频道的《繁荣之谷》和Netflix频道的《帝国崛起:奥斯曼》等。 STX Altenative 这个部门是为线性网络、流媒体和短格式平台开发和制作原创的、全球范围内的无脚本的真人秀类混合节目。比如说2016年湖南卫视的《头号惊喜》就是STX联合制作的。 02 消息面 EROS和亚马逊Prime Video在3月1日宣布，他们已经在北欧达成了一项多年的首个内容输出协议，立即生效。该协议扩展了两家公司于2020年在英国、法国和意大利签署的现有的多领域内容输出合作伙伴关系。 另外，Eros Now 和NBC环球集团达成多年的合作协议，将启动Eros Now Prime内容，提供一个超过2000小时英文的节目。 03 发展前景 从发展上来看未来几十年，印度经济将迎来大幅增长，而娱乐业也会随之发展。目前，有各种各样的挑战制约着流媒体订阅服务的增长，但随着经济的持续改善，这些压力可能会得到缓解。目前，大约40%的印度互联网用户来自大都市和小型城市，这些城市基本上构成了这个国家90%的英语人口。 Eros的核心业务和服务现在更多地向“印度中部”和二、三线城市倾斜。虽然印度是一个拥有近14亿人口的巨大市场，但是印度的人均可自由支配消费力仍然相对较低，而且目前仍然只有不到一半的印度人能高速上网。许多网络还依赖于相对低速的连接，不太适合流媒体视频。 但是对于印度来说，网络的高速链接将在未来10年大幅增长。这次的疫情利好了STX这家垂直整合的全球媒体专业公司，努力的将 Eros的顶级流媒体视频平台推加速的推向了更多的观众，Eros计划到2021年在其视频平台Eros上增加46个新影视，以扩大其在印度和国际市场的影响力，进军海外市场。 04 风险分析 该公司存在的最大风险之一就是竞争对手，迪士尼热星(Disney+ Hotstar)在全球拥有约8680万用户，其中2800万用户在印度。仅在过去的两个月里，该公司就增加了超过750万用户，而美国视频流媒体平台，如Netflix和亚马逊Prime video，都在期待印度市场来推动其全球增长，但是因为政策等种种原因，Netflix和亚马逊的业务开展处处受到阻碍。 估值的角度来看, 目前ErosSTX EV/Revenue对比Netflix来说是便宜一半。 我们最早建仓在 1个月前就提醒Vip会员们埋伏这只股票，在3月9日，再次买入该股，价格2.1美元附近，我们计划中长线持股，目标5-8美元 05 技术面 该公司毕竟是低价股，风险系数相对比较大，而且走势也是一直横盘整理，很难确保什么时候才能起飞，现在埋伏进去属于左侧交易，可能会耽误资金去买其他股票，但是，我们有理由相信这只股票能带来很好的回报，因为上面我们都分析过该公司的业务，具有创新的特质和对标NetFlix。股价上行的空间远大于下行的风险。毕竟才2美元。 $Sify Technologies Limited(SIFY)$ Sify Technologies Limited是一家印度信息通信技术公司，提供端到端ICT解决方案，包括电信服务、数据中心服务、云与管理服务、转型集成服务和应用集成服务。在印度互联网和电子商务的早期传播中，Sify技术有限公司发挥了重要作用。 该公司在过去几年中受益于印度经济正在进行的数字化转型，预计接下来这一转型将加速前进。尽管疫情使得一些业务出现了一些中断，但Sify最近公布的最新季度业绩，显示了他们强劲的增长和盈利支撑起了积极的长期发展前景。 01 三季度财报 Sify Technologies公布了2021财年第三季度收益。收入63亿卢比，约8500万美元，同比增长7%。疫情期间实施的成本控制和效率提高方面的努力支持了盈利能力。销售管理费用占收入的比例有所下降，这使得EBITDA同比增长17%，至12.91亿印度卢比。该公司本季度结束时现金余额为44.31亿卢比，债务约为90亿卢比。考虑到过去12个月的EBITDA为40.67亿印度卢比，净债务与EBITDA的杠杆比率为1.1倍，相对稳定。 02 运营数据 运营方面值得关注： 以数据中心为中心的IT服务收入同比增长21%。 在细分市场，数据中心服务、云和管理服务以及技术集成服务的收入分别增长了46%、26%和13%，而应用集成服务的收入下降了21%。 网络中心服务(Network Centric Services)的营收同比下降5%。 从细分市场来看，数据连接服务收入增长5%，而传统语音业务收入下降32%。 该公司表示，正在孟买、诺伊达和钦奈等城市扩大数据中心。 03 消息面 3月5号，有消息透露透露，黑石集团正在进行独家谈判，准备收购印度Sify科技有限公司的少数股权。黑石集团是一家管理着4570亿美元的私募股权和资产管理机构。 Sify希望在一笔交易中获得约10亿至12亿美元的估值，目前SIFY 估值7亿。目前尚不清楚黑石收购股份的价格，谈判仍有可能破裂。5号周五在美国的盘前交易中，Sify上涨6.7%。截至周四，该公司市值约为4.84亿美元。对此黑石和Sify的代表均拒绝评论。 04 发展前景 从发展上来看，在数字转型的引领下，这场疫情加速了云应用市场的增长。这一趋势正促使企业，在不同程度上将公司数据从本地数据中心转移到超大规模的公共云和托管私有云。这导致了传统网络架构的转变和连接终端用户的边缘转变。这对分析、数据湖、物联网等数字服务的需求正在增长，极大加强了公共云与私有云采用的可能性。 在很多方面，印度在数字化转型方面仍落后于美国在过去10年的趋势。数字服务离完全渗透到印度农村地区仍然有一定的发展空间。从核心上来看，云方面的发展是强劲趋势，而这家公司拥有全方位的服务来支持企业和企业客户向云的过渡。在这方面，无论哪个底层平台正在获得市场份额，Sify都将受益得到发展。 05 潜在风险 在风险方面，这是一家面临外汇波动风险的公司。上两个季度都得益于美元走弱，如果美元持续走弱，印度卢比可能会受益，那么可以推动美国投资者获得增量回报。否则反之，这也会是潜在风险。 06 技术面 技术面上该股的波动比较大，伴随着成交量放大，越来越多投资者开始关注这只股票，底部筹码相对集中稳定。 我们最早在3月9日就提示Vip会员建仓这只股票，价格在3.5美元，我们计划中长线持股，目标5-8美元